درآمد بروکر از کمیسیون

اسپرد در forex به چه معناست؟ | آکادمی آینده

بروکر به چه کسی گفته می‌شود؟

شخص یا مشاغلی هستند که مشاوره سرمایه گذاری را به یک سرمایه گذار ارائه می‌دهند، اما در واقع معاملات را انجام نمی‌دهند. به طور کلی، نماینده‌های بروکر هنگام واگذاری وظیفه انجام معاملات به شخصی در همان محل یا شرکت دیگری که در یک طبقه تجاری فعالیت می‌کند، توصیه‌هایی را ارائه می‌دهند. نماینده بروکر و شخص (اشخاصی) که معامله‌ای را انجام می‌دهند، هزینه‌ها و کمیسیون‌ها را طبق برخی توافق‌های صورت گرفته تقسیم می‌کنند. این اصطلاح غالباً در بازارهای آتی برای دلالان به کار می‌رود.

در بازارهای کالا، یک نماینده بروکر واسطه‌ای است که سفارشات قراردادهای آتی را می‌گیرد اما مسئولیت اجرای سفارشات و انجام تنظیمات مالی را به یک بازرگان کمیسیون آتی (FCM) می‌سپارد.

نقش و مسئولیت‌های یک نماینده بروکر

نماینده بروکر (IB) اصطلاحی برای یک بروکر کالا یا بروکر آتی است. یک نماینده بروکر یک شرکت بروکری است که مستقیماً با مشتری معامله می‌کند، در حالی که اجرای تجارت و کارهای دفتری به عهده یک بازرگان کمیسیون فیوچرز (FCM) است.

هر نماینده بروکر با FCM رابطه دارد. FCM برای انجام معاملات با صرافی‌های آتی ارتباط مستقیم دارد. FCM پلتفرم‌های معاملاتی را تأمین می‌کند که مشتریان را قادر به انجام معاملات بصورت آنلاین می‌سازد. FCMها مسئولیت مدیریت حساب را بر عهده دارند. یکی از مهمترین ویژگی‌های FCM این است که آنها تمام وجوه مشتری را به حساب‌های جداگانه مشتری واریز می‌کنند. IB ها معمولاً در دفاتر کوچکتر واقع در سراسر کشور فعالیت می‌کنند. IB ها برای FCM ها درخواست تجارت می‌کنند. تمرکز FCM بر اجرای معاملات و نگهداری زیرساخت‌های تجاری است. برون سپاری جستجوی مشتری و سرویس دهی از مشتریان به IBها، مقیاس اقتصادی را برای FCM ها و صنعت فیوچرز ایجاد می‌کند.

IB معمولاً به FCM وابسته است، یا به عنوان یك نهاد مستقل كه با آن شركت بازرگانی مشاركت دارد، یا به عنوان یك شركت تابعه مستقیم از آن FCM فعالیت می‌کند.

ویژگی‌های کلیدی

-یک نماینده بروکر (IB) در بازارهای آتی به مشتریان مشاوره می‌دهد اما اجرای معاملات و امور دفتری را به دیگران تفویض می‌کند.

- IB معمولاً به FCM وابسته است، یا به عنوان یك نهاد مستقل كه با آن شركت بازرگاني مشاركت دارد یا به عنوان یك شركت تابعه مستقیم از آن FCM فعالیت می‌کند.

- اگر IBها محلی باشند بهتر می‌توانند به مشتریان خود خدمات دهند و هدف اصلی آنها خدمات به مشتری است.

شرکای نماینده بروکر می‌تواند شخص یا گروهی از افراد، یا یک شرکت باشد که در ایجاد یک پایگاه مشتری از معامله گران فعال کار می‌کنند و تمام نرم افزارها، پشتیبانی‌ها، مشاوره‌ها و راهنمایی‌های لازم را برای روند جذب به دست می‌آورد، یا می‌تواند از روش منحصر به فرد خود استفاده کند. نتیجه این است که IB کارمزد مبتنی بر روند تجارت کامل مشتریان خود را دریافت می‌کند. هرچه مشتری بیشتر باشد و عملیات تجاری بیشتر به پایان برسد، شرکای IB کارمزد بیشتری بدست می‌آورند. فقط یک تفاوت بزرگ بین کسانی که تبلیغ می‌کنند و شرکای IB وجود دارد و آن هم اینکه نرخ کمیسیون ثابت وجود ندارد.

بسیاری از IB ها عملیات یک نفره هستند، در حالی که برخی دیگر کسب و کارهای بزرگتر و چند مکانه هستند. IB های محلی بهتر می‌توانند به مشتریان خود خدمات دهند و هدف اصلی آنها خدمات به مشتری است. برون سپاری جستجوی مشتری و سرویس ­دهی مشتریان به IBها، مقیاس اقتصادی را برای FCMها و صنعت فیوچرز ایجاد می‌کند.

بیشتر IB ها منابع مالی لازم برای انجام معاملات برای مشتریان خود را به طور مستقیم ندارند؛ زیرا این امر مستلزم ارتباط مستقیم با صرافی‌های آتی و هزینه‌های اضافی مربوط به نگهداری حساب‌ها، معاملات، گزارش و همچنین توسعه و نگهداری پلتفرم‌های معاملاتی است. IBها ضمن استفاده از زیرساخت FCM برای تجارت، به FCM اجازه می‌دهد تا به صورت محلی تجارت کند. اکثر FCM ها از نظر اقتصادی گشودن دفاتر در سراسر کشور را غیرممکن می‌دانند. اگر IBها نباشند، FCMها نیاز به استخدام دلالان و نگهداری دفاتر دارند که این یک روش گران و ناکارآمد برای فعالیت در یک تجارت فیوچرز است.

علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، بروکرها ممکن است تحقیقات، برنامه‌های سرمایه­ گذاری و اطلاعات بازار را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند. آنها همچنین ممکن است محصولات و خدمات مالی دیگر شرکت بروکری خود را مانند دسترسی به مشتری خصوصی که راه حل‌های متناسب با مشتریان با ارزش خالص بالا ارائه می‌دهد، به فروش متقابل برسانند. در گذشته فقط افراد ثروتمند می‌توانستند از عهده خرید یک بروکر و دسترسی به بازار سهام برآیند.

مقررات بروکرها

بروکرها در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA)، ثبت نام می‌کنند. در خدمت به مشتریان خود، بروکرها طبق یک استاندارد عمل می‌کنند که این امر مستلزم وجود دلایل منطقی برای توصیه یک محصول یا سرمایه گذاری خاص است. قسمت دوم این قانون که معمولاً "مشتری خود را بشناسید" یا KYC نامیده می‌شود، مراحلی را که یک بروکر باید برای شناسایی مشتری و اهداف سرمایه گذاری او استفاده کند، بیان می‌کند که به آنها کمک می‌کند تا دلایل منطقی یک پیشنهاد را تعیین کنند. بروکر باید تلاش معقولانه‌ای برای به دست آوردن اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی مشتری، وضعیت مالیات، اهداف سرمایه گذاری و سایر اطلاعاتی که در تهیه یک پیشنهاد استفاده می‌شود را کسب کند.

معامله­گر کمیسیون فیوچرز( آتی) - FCM چیست؟

یک تاجر کمیسیون آتی (FCM) نقشی اساسی درقادر ساختن مشتریان برای شرکت در بازارهای آتی بازی می‌کند. FCM یک فرد یا سازمانی است که در ازای پرداخت پول (پورسانت) یا سایر دارایی‌های مشتریان، درخواست یا پذیرش سفارشات خرید یا فروش معاملات آتی یا گزینه‌های آتی را انجام می‌دهد. FCM همچنین مسئول اطمینان از تحویل دارایی پس از انقضای قرارداد آتی است. FCM باید در انجمن ملی فیوچرز (NFA) ثبت شود و باید توسط کمیسیون تجارت کالا و فیوچرز (CFTC) معتبر شناخته شود.

مبانی تجارت کمیسیون فیوچرز (FCM)

FCM ها باید در انجمن ملی فیوچرز (NFA) ثبت شوند. این مورد الزامی است مگر اینکه شخص معاملات را فقط برای خود، شرکت خود، یا شرکت‌های وابسته به شرکت خود، افسران عالی یا مدیران انجام دهد. علاوه بر این، FCM ها باید از دستورالعمل‌های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) پیروی کنند.

یک تاجر کمیسیون آتی قادر به رسیدگی به سفارشات قراردادهای آتی و همچنین افزایش اعتبار به مشتریانی است که مایل به ورود به چنین موقعیت‌هایی هستند. اگر مشتری مایل به خرید (یا فروش) قرارداد آتی باشد، با FCM تماس می‌گیرد، و FCM با خرید (یا فروش) قرارداد از طرف مشتری به عنوان واسطه عمل می‌کند. این همان کاری است که یک بروکر سهام با سهام انجام می‌دهد. در سررسید یا تاریخ تحویل، FCM همچنین اطمینان حاصل می‌کند که قرارداد تحقق یافته و کالا یا پول نقد به مشتری تحویل داده شده است.

FCM پلتفرم‌های معاملاتی را ارائه می‌دهد که مشتریان بر روی آنها توانایی انجام معاملات آنلاین را دارند و مسئولیت مدیریت حساب را بر عهده دارند. با این حال، اکثر FCMها از نظر اقتصادی، گشودن دفاتر در سراسر کشور را برای خدمات رسانی به مشتریان خود غیرممکن می‌دانند؛ و در این صورت IB ها برتری دارند زیرا آنها معمولاً در دفاتر کوچکتر واقع در سراسر کشور فعالیت می‌کنند.

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر STP درآمد بروکر از کمیسیون تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.

ریبیت چیست ؟

می بایست برای انجام معاملات خود از طریق یکی از کارگزاری ها (بروکرها ) اقدام به معامله کرده و به کسب در آمد در این بازارها بپردازند .

ریبیت چیست ؟ IB کیست ؟ سود IB از کجاست ؟ استراتژی بازگشت ریبیت چیست ؟

حالا این بروکرها در قبال خدماتی که به تریدر ها ارائه می کنند که شامل نرم افزار معاملاتی که رابط تریدر با بازار می باشد

افتتاح حساب معاملاتی و نقل و انتقال وجوه در این بازارها و خدماتی دیگر

از تریدر ها در مقابل خدمات ارائه شده در هر معامله کارمزد یا همان کمیسیون دریافت خواهند کرد

که در مقابل کارمزد هایی که در معاملات غیر از این نوع بازارها دیگران دریافت می کنند بسیار ناچیز است .

بروکرهای پیشنهادی

این کامزد یا همان کمیسیون چیست ؟

پس در این مبحث ( ریبیت چیست ؟ IB کیست ؟ سود IB از کجاست ؟ استراتژی بازگشت ریبیت چیست ؟ ) میریم سر یکسری محاسبات .

در هر معامله اختلاف بین خرید (ASK) و فروش (BID) اسپرد (SPREAD)مورد معامله که می تواند کالا و سهام و ارز باشد را کارمزد یا همان کمیسیون می گویند .

در ذیل با یک مثال کاملا در مورد نحوه کسر شدن کامزد معاملاتی از شما را درآمد بروکر از کمیسیون توضیح می دهیم .

فرض مثال اگر شما بر روی ارز یورو اروپا در مقابل دلار آمریکا EUR/USD معامله های با حجم ۲ لات LOT خواسته باشید انجام دهید

بلافاصله پس از ثبت معامله شما در این مورد معامله حدود ۴۰ دلار از حساب شما کم میشود

(توضیح اینکه عدد ۴۰ دلار به صورت حددودی در هر بروکر فرق می کند)

لازم به ذکر است که یک پپ در حجم یک لات در ارز EUR/USD معادل ۱۰ دلار می باشد و ضمن اینکه بطور مثال در این ارز ۲ پپ کارمزد گرفته می شود .

پس با مثال بالا به این نحو می توان گفت :

حدوداکامزد ۴۰ دلار = (۲ پپ کار مزد) × ۱۰ دلار ×۲ لات معامله

حالا به نظر به طور کامل با کارمزد یا کمیسیون (ریبیت ) به طور کامل آشنا شدید .

استراتژی کش بک در فارکس

IB کیست ؟

وقتی یک کارگزار تمایل به فعالیت در یک منطقه یا یک کشور را دارد جهت کم کردن هزینه های تبلیغاتی اقدام به جذب بازاریاب یا شریک تجاری میکند .

این بازاریابان و شرکاتی تجاری در آمد ثابتی ندارند بلکه در قبال معرفی مشتری به کارگزار حقوق دریافت میکنند .

مثال : بروکر X با یک بازاریاب قراردادی منعقد میکند به این صورت که

در قبال معرفی مشتری به ما ۲۰ درصد کمیسیونی که مشتری در معاملات به کارگزار پرداخت میکند ( بالاتر توضیح دادیدم )

بابت حق الزهمه به بازاریاب پرداخت میشود .

پس مادامی که مشتری که توسط بازاریاب معرفی شده است اقدام به معاملاتی کند چه سود و چه ضرر و کمیسیونی ( اسپرد ) به بروکر پرداخت کند

بازاریاب آن بروکر یا همان شریک تجاری ۲۰ درصد آنرا دریافت خواهد کرد .

استراتژی کش بک در فارکس

مثالی برای در آمد آی بی ها

تصور کنید یک بازاریاب ۱۰۰ مشتری را به بروکری معرفی کرده است

که هر مشتری بصورت میانگین در ماه مجموعا ۱۰ لات ترید میکند .

اگر میانگین پرداخت کمیسیون را ۲ پیپ معادل ۲۰ دلار در هر لات فرض کنیم

پس این شریک تجاری در این ماه ۱۰۰۰ لات ترید در کابین مشتریان خود داشته

که بابت هر لات ۲۰ دلار کمیسون به بروکر پرداخت شده

که میشه عددی معادل ۲۰۰۰۰ دلار سود بروکر .

وطبق قراردادی که بابروکر دارد ۲۰ درصد این کمیسیون به او بازگردانده میشود

یعنی عددی معادل ۴۰۰۰ دلار که به این عدد اصطلاحا ریبیت گفته میشود .

البته شرایط نماینده شدن و ماندن به همین سادگی هم نیست

ولی این مطلب رو باز گو کردیم برای اینکه در ادامه بحث میخوایم یک استراتژی فوق العاده در خصوص بازگشت سود به شما رو مطرح کنیم .

خوب متوجه شدیم که سود بروکر ها شرکای تجاری اونها از کجاست

پس اگه دیدید کسی به شما میگه در فلان بروکر با فلان لینک افتتاح حساب کن

بدونید یقینا عاشق چشم و ابروی شما نیست و سود خودش رو هم لحاظ میکنه میخواد اون شخص ما باشیم یا هر شخص دیگری .

و البته این رو هم بگیم آی بی بودن و شریک تجاری بودن به مراتب دشوارتر از ترید کردن هست

چرا درآمد بروکر از کمیسیون که باید پیگیر خدمات به مشتریان خودش باشه از شارژ و برداشت و بررسی و رفع مشکلات احتمالی ووووو

که البته هستند آی بی های محترمی که از این دسته جدا هستند و فقط مشتری معرفی میکنند

و بعد از اون هیچ نوع خدماتی به مشتریان خودشون نمیدن .

استراتژی بازگشت سود یا کش بک :

همه این مطالب رو گفتیم خدمتتون تا بریم به این موضوع که

با گسترش فعالیت شرکای تجاری بروکرها عملا مشتریان بروکر ها شروع کردند به تقسیم شدن در دسته ها و شاخه های مختلف

و برخی آی بی های محترم هم اقدام به جذب مشتریان دیگر آی بی ها کردند در جهت بالابردن سود خودشون

( که اگر در راستای اینکار به واقع خدماتی به مشتریانشون میدن به اینکارشون هیچ ایرادی وارد نیست و برعکس اگر فقط جذب مشتری دارند و بس عملا کار ناپسندی رو انجام میدن )

یکسری از شرکای تجاری کارگزارها اقدام به کار قشنگی کردن که امروزه در برخی بروکرها حتی شاهد انجامش از طرف خود بروکر هستیم .

و اون هم این هست که بخشی از سودی که از کارگزار دریافت میکنن رو به خود شخص برمیگردونن .

یک شریک تجاری ۱۰۰۰ مشتری دارد .

هر مشتری بصورت میانگین در ماه ۱۰ لات ترید میکند .

سود بروکر از این شریک تجاری برابر است با ۱۰۰۰*۱۰*۲ =۲۰۰۰۰ دلار در این ماه و سود شریک تجاری بروکر برابر است با ۲۰ در صد این مبلغ یعنی ۴۰۰۰ دلار .

این شریک تجاری برای افزایش مشتریان جدید و همچنین جذاب کردن همکاری با خودش یک کار جدید انجام میده

و به مشتریانش میگه بعنوان مثال N درصد از درآمد من بابت معاملات شما در ماه رو به شما برمیگردونیم

که این N درصد گاها تا ۹۰ درصد هم مشاهده شده .

استراتژی کش بک در فارکس

کش بک فارکس

بعنوان مثال من ۱۰۰۰ مشتری دارم که دارم بابت اونا ۴۰۰۰۰ دلار از بروکر درماه کمیسیون میگیرم .

اگه شما یکی از کسایی باشید که از اکانت شما مثلا ۱۰ لات ترید درماه انجام شده من از اکانت شما در این ما ۴۰ دلار در آمد داشتم .

اعلام میکنم از این ماه بابت معاملات مشتریانی که بالای ۱۰ لات ترید داشتن ۸۰ درصد کمیسیونی که از کارگزار میگیرم به شما برمیگردونم .

فرض رو بر این بگیریم چون عملا تشویق کردم شما رو به معامله بیشتر شما در ماه جاری از ۱۰ لات به ۲۵ لات معاملاتت افزایش پیدا میکنه

پس من عملا بجای ۴۰ دلار از اکانت شما ۱۰۰ دلار کمیسیون میگیرم .

که قرار هست ۸۰ درصدش رو به شما برگردونم پس پایان ماه شما ۸۰ دلار از من دریافت میکنید .

کش بک سود تریدر یا آی بی ؟

شاید در دید اول نه توجیهی برای مشتری داشته باشه و نه برای شریک تجاری کارگزار

ولی فکر کنید شما در ماه میدونید بخشی از اسپردی که پرداخت کردید رو پس میگیرید مگه کار بدی هست ؟ پس به نفع شماست .

بخاطر خدمات جدیدی که در کنار بقیه خدمات خودم به مشتری میدم مشتریان من هم هر روز افزایش پیدا میکنند و این عدد از ۱۰۰۰ به ۱۰۰۰۰ میرسه

بعنوان مثال که دیگه میانگین ترید مشتریا ۱۰ لات در ماه نیست ۲۰ لات در ماه هست یعنی ماهیانه در آمد من

بدون پرداخت سود به مشتریان خودم میشه ۸۰۰۰۰ دلار که اگه درصد مشتریان خودم رو پس بدم ۶۴۰۰۰ دلار ازش کسر میشه

ولی در آمد من افزایش پیدا میکنه از ۴۰۰۰ دلار به۱۶۰۰۰ دلار

که البته هزینه های من هم بابت استخدام حسابدار و مسئول پرداخت و هزینه های دفتری افزایش پیدا میکنه

که بطور میانگین سود من به ۱۰۰۰۰ دلار درماه میرسه .

پس سود دو طرفه خواهد بود هم مشتری نفع میبرد هم شریک تجاری .

حالا سوالم از شما اینه درماه چند لات ترید میزنید ؟

حساب کردید در سال چند لات ترید کردید ؟

میدونید چقدر میتونستید سالیانه بازگشت سود داشته باشید ؟

با استراتژی ها و اکسپرتهای ریبیت ساز آشنایی دارید ؟

با آی بی ها و سایتهایی که این کار رو میکنن آشنایی دارید ؟

واقعا چه آی بی هایی هستند که تعداد یوزر بالایی دارند و قدرت انجام این کار رو دارند ؟

اگه دنبال جواب این سوالات هستید مطالب بعدی ما رو حتما دنبال کنید .

براتون آرزوی بهترین ها رو دارم

برای عضویت در کانال ما آیدی ما را در تلگرام جستجو کنید : @ex4forex

یا هم روی عکس زیر کلیک کنید

برای دریافت کش بک یا همون ریبیت پست زیر رو مطالعه بفرمایید :

امتیاز نظر یادت نشه

حق شناس

از سال ۲۰۰۸ بصورت حرفه ای در بورس و فرابورس مشغول هستم .
در حال حاضر مدیریت چندین سایت مانند تجارت فارکس را بر عهده دارم .

عمده فعالیت من در زمینه ارائه جدیدترین آموزش فارکس و به همراه جدیدترین اندیکاتورها و اکسپرتهای معاملاتی فارکس میباشد .

Leave a Reply Cancel reply

ما را دنبال کنید

توجه کنید : معرفی یا بنر هیچ بروکری در این سایت دال بر ضمانت آن بروکر نیست پس با مسئولیت خودتان بروکر مورد نظر را انتخاب کنید.

با عضویت در کانال تلگرام ما

فعالیت این سایت برای فارسی زبانان خارج از کشور میباشد

مسئولیت استفاده از هرکدام از خدمات سایت برعهده خود شماست

اسپرد در فارکس (Spread)؛ راز کارمزد پنهانی در بازار فارکس

اسپرد، هزینه‌ای مخفی در معاملات بازار فارکس

تمامی سرمایه گذاران و معامله گران فعال در بازار های مالی، همیشه به دنبال بروکر یا صرافی هستند که کمترین میزان کارمزد را دریافت کند. در این میان برخی از بروکر ها در بازار فارکس با اگاخی از این موضوع، اعلام می‌کنند که هیچ هزینه‌ای به عنوان کارمزد دریافت نمی کنند. اما هزینه اسپرد در فارکس را دریافت می‌کنند. اسپردها انواع مختلفی دارند. از جمله اسپرد ثابت، اسپرد شناور، اسپرد صفر.

در این مقاله قصد داریم به یکی از مهم ترین هزینه های موجود در بازار فارکس، یعنی هزینه اسپرد در forex بپردازیم. درباره مفهوم اسپرد در forex، نحوه محاسبه آن و انواع اسپرد در forex صحبت خواهیم کرد.

پروتیم آکادمی آینده مقاله اسپرد در فارکس را برای افراد علاقه‌مند به آموزش بازار فارکس تهیه و تنظیم کرده است.

اسپرد (Spread) در فارکس چیست؟

اسپرد در forex به چه معناست؟ | آکادمی آینده

اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی برای فروش و قیمت درخواستی برای خرید می‌باشد. به عبارتی دیگر کارشناسان در آموزش بازار فارکس می‌گویند اختلاف Bid و Ask، اسپرد می‌باشد. به بیان ساده اسپرد در FOREX، اختلاف قیمتی است که بروکر فارکس در ازای تفائت قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت تعیین شده فروشنده دریافت می‌کند.

اهمیت اسپرد در FOREX در جایی مشخص می شود که بر هزینه انجام معاملات معامله گران بازار فارکس تأثیر مستقیم می‌گذارد. در حقیقت قسمتی از هزینه معاملات را شامل می‌شود. اسپرد در FOREX به دو صورت اسپرد ثابت و اسپرد شناور محاسبه می‌شود. در ادامه مطالب به صورت کامل اسپرد ثابت و اسپرد شناور در بازار فارکس را بررسی می‌کنیم.

همه چیز درباره اسپرد ثابت در فارکس

اسپرد ثابت در فارکس توسط بروکری که در آن معاملات خود را انجام می‌دهید، تعیین می‌شود. بدون توجه به شرایط لحظه‌ای بازار فارکس اسپرد های ثابت دچار تغییر نمی‌شوند. هر اتفاقی که رخ دهد تکان نخواهد خورد. و بدون آنکه از چیزی تاثیر بپذیرد توسط بروکر های فارکس که به عنوان بازار ساز یا مارکت میکر (Market Maker) فعالیت می‌کنند ارائه می‌شود.

در حقیقت برخی از بروکر های فارکس که کارمزد معاملاتی دریافت نمی‌کنند. از طریق اسپرد ثابت، هزینه های مربوط به مخارج خود را تأمین می‌کنند. بدین شکل که ارز مورد نیاز خریدار را با قیمتی بالاتر از قیمتی که آن ارز را خریدند، به او می‌فروشند. و ارز ارائه شده توسط فروشنده را با قیمتی کمتر از قیمتی که آن ارز را به فروش می‌رسانند، از او می‌خرند.

نهایتا در تمامی خرید و فروش های خود قیمت خرید و فروش را طوری تنظیم می‌کنند که از هر معامله درآمد ثابتی به عنوان اسپرد ثابت درآمد بروکر از کمیسیون کسب کنند.

گاهی اوقات که بازار فارکس شدیدا نوسانی می‌شود، بروکر نمی‌تواند اسپرد ثابت مورد نظرش را در معاملات دریافت کند. در این حالت بروکر قیمت ارائه شده توسط خریداران و فروشندگان را تغیر می‌دهد و از آنها می‌خواهد در یک قیمت جدید معامله خود را ببندند. با این کار بروکر اسپرد ثابت خود را دریافت می‌کند. در آموزش درآمد بروکر از کمیسیون درآمد بروکر از کمیسیون فارکس این اتفاق را با عنوان ریکوت (Reqoute) می‌شناسیم.

از طرفی اگر در شرایط هیجانی بازار فارکس تفاوت قیمت خرید و فروش معامله‌گران زیاد باشد، اسپرد ثابت باعث می‌شود، خریداران و فروشندگان برای انجام معاملاتشان اسپرد زیادی نپردازند. از فواید دیگر اسپرد ثابت می‌توان به مناسب بودن آن برای تاجران و معامله‌گران تازه‌کار در بازار فارکس اشاره کرد.

اسپرد شناور چیست؟

یکی دیگر از انواع اسپردها در بازار FOREX که در سیستم کاری برخی از بروکر های فارکس مورد استفاده است، اسپرد شناور است. در اسپرد شناور ریکوت اتفاق نمی افتد و مناسب سیستم معاملاتی معامله‌گران و تاجران با تجربه بازار فارکس است.

در اسپرد شناور، بروکر هیچ تأثیری در میزان اسپرد معاملات ندارد و فقط نقش برقراری ارتباط بین خریدار و فروشنده را برعهده دارد.

بروکر هایی که با اسپرد شناور فعالیت می‌کنند، از اختلاف قیمت طبیعی که بین قیمت خریدار و فروشنده وجود دارد، اسپرد خود را دریافت می‌کنند. به همین علت به اسپرد دریافتی آنها اسپرد شناور گفته می‌شود. زیرا میزان اسپرد شناور مشخص نیست. و با توجه به حجم سرمایه موجود در کل مارکت تغیر می‌کند.

اگر بازار فارکس با انتشار اخبار سیاسی و اقتصادی مهم، به شدت نوسانی شود. و یا به هر دلیلی حجم نقدینگی و سرمایه موجود در بازار کاهش پیدا کند، به صورت طبیعی لسرد شناور افزایش می‌یابد. در آموزش بازار فارکس به افزایش اسپرد در Forex، اسپرد واید (Wide) گفته می‌شود.

اسپرد شناور برای نوسانگیران بازار فارکس جذاب نیست و باعث کاهش حاشیه سود آنها می‌شود.

اسپرد چیست و کدام بروکر کمترین اسپرد را دارد؟

بروکرهای فارکس به یکی از سه شکل کمیسیون، نرخ بهره و نهایتا اسپرد کارمزد معاملات را از حساب معاملاتی شما دریافت می‌کنند. بنابراین، بهتر است در گام اول با مفهوم Spread آشنا شده و تمامی اطلاعات مورد نیاز در این زمینه را بدست آورید و سپس بر مبنای این کارمزد و پارامترهای مهم دیگر، بهترین بروکر را انتخاب کنید.

اسپرد چیست؟

اسپرد یکی از روش‌هایی است که بروکر با استفاده از آن، درآمد کسب کرده و به همین جهت باید مطمئن شوید که بروکری که انتخاب می‌کنید، بازه‌ی Spread را در حد معقول و مناسبی نگهداشته باشد. اسپرد در حقیقت تفاوت قیمت زمان خرید و فروش یک دارایی است. همانطور که هنگام خرید و فروش ارز (دلار یا یورو) در صرافی‌ها، قیمت برای فروش با قیمت خرید تفاوت دارد، در بروکرها نیز قیمت دارایی برای خرید و فروش متفاوت است. این تفاوت قیمت (با قیمت فعلی بازار) می‌تواند به دو شکل کلی باشد، یا تفاوت ثابت (مقدار مشخص) و یا تفاوت متغیر (یا همان اسپرد شناور) که در ادامه هر دو مورد توضیح داده خواهد شد.

اسپرد ثابت چیست؟

همانطور که از نام این مدل کارمزد مشخص است، اسپرد ثابت فارغ از قیمت آنی دارایی محاسبه شده و همواره عدد ثابتی است. برای بیان مقدار اسپرد از واحد پیپ استفاده شده و بعضی از بروکرها برای بعضی حساب‌های خود، از این مدل کارمزد استفاده می‌کنند. برای مثال، بروکر آمارکتس حسابی با نام فیکس ارائه کرده که Spread در آن ثابت بوده و حداقل مقدار آن 3 پیپ است. ثابت بودن Spread هم می‌تواند ویژگی مثبت و هم منفی باشد. ابتدا اجازه دهید مدل دیگر آن، یعنی اسپرد شناور را بررسی کنیم تا در ادامه متوجه تفاوت این دو مدل شده و بدانید که مزایا و معایب هر کدام، چیست.

اسپرد شناور و یا متغیر چیست؟

در نقطه‌ی مقابل، بسیاری از بروکرها از مدل متغییر اسپرد استفاده می‌کنند. میزان Spread با توجه به میزان درخواست برای معامله‌ی یک دارایی مشخص نوسان کرده و هرچقدر که حجم درخواست‌ها بیشتر باشد، میزان شناوری اسپرد بیشتر خواهد شد. مزیت این مدل از کارمزد در زمانی است که بازار آرام بودن و هجوم برای معامله‌ی یک دارایی اتفاق نیفتاده باشد. در زمان آرام بودن بازار، بروکرها حتی ممکن است هیچگونه اسپردی برای انجام معاملات دریافت نکنند. بروکرهایی که شناوری اسپرد آن‌ها از 0.0 پیپ تعریف شده باشد، در زمان آرام بودن بازار، هیچگونه کارمزدی دریافت نخواهند کرد. در نقطه‌ی مقابل، زمانی که بازار هیجان و پرنوسان باشد، میزان اسپردها تا حد زیادی افزایش یافته که حتی ممکن است مقدار آن را تا چندین برابر افزایش دهد.

واید شدن اسپرد به چه معناست؟

در اسپردهای متغیر، ممکن است به دلیل هیجان بازار برای معامله کردن یک دارایی خاص باعث شود که تفاوت قیمت خرید و فروش به شدت افزایش یابد. این حالت درآمد بروکر از کمیسیون تنها در حساب‌هایی با اسپرد متغیر رخ داده که به آن واید شدن اسپرد گفته می‌شود. تریدرهایی که معاملات متعدد اما با سود کم انجام می‌دهند، در این زمان به هیچ عنوان وارد معامله نشده و صبر می‌کنند تا بازار آرام شده و تفاوت قیمت خرید و فروش به حداقل بازگردد. شاید یکی از معایب Spread متغیر، همین واید شدن آن باشد.

Spread متغیر بهتر است یا ثابت؟

جواب این سوال، بسیار دشوار بوده و به سبک معاملاتی تریدر بستگی دارد. اگرچه در مدل Spread ثابت، این کارمزد همواره ثابت است، اما مشکل اینجاست که عموما بسیار بالاتر از مقدار میانگین اسپرد متغیر خواهد بود. همانطور که پیشتر مطرح شد، در اسپردهای متغییر ممکن است حتی این نوع کارمزد به صفر برسد (در زمان آرامش بازار)، اما در مدل ثابت، همواره مقدار مشخصی است که عموما هم نرخ قابل توجهی (نسبتا بالایی) است. بنابراین، ابتدا باید سبک معاملاتی خود را مشخص کنید تا بتوانیم در خصوص بهتر بودن یکی از دو مدل، صحبت کنیم.

عموما تریدرهایی که معاملات متعدد، اما کوتاه مدت و با حاشیه‌ی سود کم دارند، از حساب‌هایی با اسپرد شناور استفاده کرده و تنها در زمان آرامش بازار، وارد معامله می‌شوند. بدین ترتیب، آن‌ها مطمئن می‌شوند که کمترین میزان کارمزد را به بروکر پرداخته و بیشترین حاشیه‌ی سود را برای خود نگه می‌دارند. از طرف دیگر، Spread تنها یکی از پارامترهایی است که باید در انتخاب حساب معاملاتی لحاظ شود. در کنار این مدل از کارمزد، باید ویژگی‌های دیگر حساب معاملاتی مد نظر، از جمله میزان لوریج، کمیسیون، سواپ، تنوع سبد معاملاتی، سطح کال آوت و کال مارجین و … نیز بررسی شود. حتی ممکن است نیاز باشد که یک حساب معاملاتی را فارغ از نوع اسپرد آن انتخاب کنید تا بتوانید دارایی خاصی را معامله کنید (مثلا رمزارزها).

آیا میزان Spread در تمام دارایی ها یکسان است؟

خیر. تمامی بروکرها در متاتریدر خود، میزان اسپرد را برای دارایی‌های مختلف نمایش داده‌اند. بسته به نوع دارایی، حجم معاملات، ارزش آن و … میزان اسپرد تعریف شده برای هر دارایی دارای بازه‌ی مشخصی است. برای مثال، میزان Spread بروکر آلپاری برای معامله طلا در حساب‌های مختلف آن، در تصویر زیر نمایش داده شده است:

اسپرد طلا در آلپاری

در این کارگزاری، کمترین مقدار Spread برای معامله طلا (طلا/دلار) در حساب استاندارد معادل 27 پیپ، در حساب میکرو معادل 39، در ای سی ان و ECN متاتریدر 5 معادل 7 در نظر گرفته شده است. بنابراین، مشخص است که نه تنها میزان Spread برای دارایی‌های مختلف یکسان نبوده، بلکه خرید و فروش یک دارایی درآمد بروکر از کمیسیون مشخص در حساب‌های مختلف یک کارگزاری نیز عدد متفاوتی را (به عنوان کارمزد) به همراه دارد.

نمایش اسپرد در متاتریدر

از آنجایی که میزان اسپردها در حقیقت تفاوت میان نرخ خرید و فروش یا همان Bid و Ask است، در نمودار هر دارایی که در حال مشاهده‌ی آن در متاتریدر هستید، می‌توانید این دو عدد را از یکدیگر کم کرده تا میزان دقیق Spread را محاسبه کنید. اگر می‌خواهید میزان اسپردهای تمام دارایی‌ها را در یک لحظه و در کنار همدیگر بررسی کنید، در قسمت Market Watch متاتریدر راست کلیک کرده و گزینه‌ی Spread را کلیک کنید. تصویری مطابق شکل زیر برای شما باز خواهد شد که نرخ Bid و Ask تمامی دارایی‌ها را در کنار یکدیگر نمایش می‌دهد.