تحلیل مالی چیست؟

تحلیل مالی چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

هدف از انتشار این مقاله بیان صورت های مالی چیست؟ و بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی می باشد.

برای تحلیل بنیادی به اطلاعات زیادی نیاز داریم که یکی از آن اطلاعات صورت های مالی شرکت ها می باشد این صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت حساب سود و زیان ،صورتحساب گردش وجوه نقد و صورت حساب سود و زیان جامع است، که ما با استفاده و تجزیه و تحلیل آنها می توانیم میزان تولید و وضعیت فروش، سود و ضرر مالی و ریسک های مالی شرکت ها را مورد بررسی قرار دهیم.

صورت های مالی چیست؟

نتیجه فعالیت‌ها، سود، زیان و… شرکت که در مدت یک دوره مالی جمع آوری و طبق اصول تنظیم شده و استانداردهای مربوطه در گزارش هایی ارائه خواهد شد که به آنها ” صورت های مالی ” گفته می گویند.

بررسی و تجزیه‌ و تحلیل صورت های مالی اساسی باعث خواهد شد تا افرادی مثل مدیران شرکت‌ها، بستانکاران، صاحبان سرمایه و سرمایه‌گذاران بتوانند از وضع مالی شرکت‌های سهامی مورد نظر در دوره های مختلف باخبر شوند. برای اطلاع بیشتر از صورت‌های مالی شرکت‌ها سایت codal.ir منبع مناسبی می باشد.

هدف صورت های مالی چیست؟

هدف‌ صورت های مالی ارائـه‌ اطلاعات دقیق و خالص و طبقه‌بندی‌ شده‌ درباره‌، عملکرد مالی، وضعیت‌ مالی‌، و … واحد تجاری‌ می باشد تا به استفاده‌کنندگان‌ از صورتهای‌ مالی‌ شرکت ها برای اخذ تصمیمات‌ اقتصادی‌ کمک کند.

تهیه صورت های مالی باید منصفانه و بدون هیچ آیتم حدفی صورت گیرد تا استفاده کنندگان از آن بتوان اطلاعات درست و صحیحی را استخراج نمود و در نهایت تصمیم درست بگیرند.

انواع مختلف صورت های مالی

1. ترازنامه
2. صورت سود و زیان انباشته
3. صورت حساب گردش سود و زیان جامع
4. صورت گردش وجوه نقد
5. صورت مالی میان دوره ای
6. صورت سرمایه

مهم ترین و کاربردی ترین صورت های مالی، صورت مالی های شماره های ۱ تا ۴ می باشد که به آنها “صورت های مالی اساسی” می گویند که در ادامه مطلب به شرح کامل آنها می پردازیم.

۱. ترازنامه

ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ یکی از انواع صورت های مالی می باشد ﮐﻪ در ﭘﺎﯾﺎن ﻫﺮ دوره ﻣﺎﻟﯽ موقعیت مالی موسسه که شامل اﻃﻼﻋﺎتی درباره ﮔﺰارش داراﯾﯽ ها، ﺑﺪﻫﯽﻫﺎ و ﺣﻘﻮق ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم است را ﻓﺮاﻫﻢ می‌کند.

ترازنامه جزو صورت های مالی اساسی می باشد و نمایان کننده، انعطاف پذیری سازمان، ساختار مالی و میزان نقدینگی سازمان است. بطور کلی ترازنامه یک گزارش کامل از وضعیت مالی شرکت می باشد و به بررسی جزئیات سود و زیان و درآمدها نمی پردازد.

معادله اساسی حسابداری یا معادله ترازنامه بصورت زیر می باشد:

دارایی سازمان = بدهی + سرمایه (حقوق صاحبان سهام)

عناصر اصلی و سه‌گانه ترازنامه :

1. دارایی‌ها
2. بدهی‌ها
3. حقوق صاحبان سهام

دارایی‌ها، همان منابع و اموال شرکت می باشد که قابلیت نقدشوندگی دارند و بطور کامل در اختیار شرکت هستند.

بدهی ها همان دارایی ها و تعهدات افراد دیگر می باشد که نزد شرکت است و به عنوان بستانکار شرکت هم معرفی خواهند شد.

حقوق سهامداران بیان کننده حق و حقوق مالی صاحبان شرکت یا سهامداران از دارایی های شرکت می باشد. زمانی که شرکت بدهی های خود را از محل دارایی های خود، تسویه کند هرچه باقی ماند حقوق صاحبان سهام میباشد.

۲. صورت سود و زیان

به‌ صورت سود و زیان، صورتحساب درآمد یا صورت حساب عملیات هم گفته می‌شود. به طور کلی صورت سود و زیان به عنوان یکی از صورت های مالی اساسی، خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی (۱ ماهه، ۳ ماهه، ۶ ماهه و یک‌ساله) می باشد.

در واقع صورت حساب سود و زیان، سود یا زیان دهی شرکت را نشان میدهد که این سود یا زیان در نتیجه عملیات و تصمیمات مالی شرکت به وجود آمده است و بیانگر عملکرد شرکت در یک زمان مشخص می باشد محاسبه سود و زیان از دو روش یک مرحله ای و دو مرحله ای انجام می شود.

روش یک مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در این روش همه درآمدها لیست و محاسبه سپس همه هزینه ها لیست و محاسبه می شود. بعد از انجام این مراحل اختلاف این دو مقدار را به دست می آوریم اگر این مقدار مثبت بود، یعنی میزان سود شرکت در یک دوره خاص و اگر منفی بود به معنای میزان ضرر شرکت در دوره خاص می باشد.

روش دو مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در روش دو مرحله ای در ابتدا درآمدها و هزینه های عملیاتی محاسبه می شود و بعد از آن درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی محاسبه خواهد شد. در نهایت از اختلاف و تفاضل بین این دو مرحله میزان سود یا زیان پیش از کسر مالیات به دست خواهد آمد.

صورت سود و زیان خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی مشخص می باشد که در ادامه به بررسی آنها و انواع آن خواهیم پرداخت.

بررسی درآمدها در روش دو مرحله ای سود و زیان

درامدها باعث افزایش سرمایه می شود و ماهیت حساب درامد همیشه بستانکار می باشد و یا ثبت بستانکار افزایش خواهد یافت.

درآمدها در صورت سود و زیان به دو صورت درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی می باشد که؛درآمدهای عملیاتی، درآمدهایی می باشند که در نتیجه فعالیت های شرکت در راستای اساسنامه به دست خواهد آمد. استمرار رشد این گروه از درآمدها میتواند نقطه قوت یا ضعف شرکت باشد.

درآمدهای غیر عملیاتی، درآمدی است که در نتیجه فعالیت شرکت بدست نخواهد آمد. بطور مثال زمینی که برای شرکت خریداری و بعد از اینکه به فروش می رسد، درآمد حاصل از آن درآمد غیر عملیاتی می شود.

بررسی هزینه ها در روش دو مرحله ای سود و زیان

به طور کلی هزینه‌ها باعث کاهش سرمایه می باشند. انواع هزینه‌ها به شرح زیر است:

بهای تمام شده کالا هزینه‌ ای می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود مصرف خواهد کرد و به آن هزینه عملیاتی گفته می‌شود. این هزینه‌ها به‌صورت مستقیم تبدیل به تولید شده و یا زمینه‌های لازم برای تولید را فراهم می نماید.

سایر هزینه های عملیاتی شامل، هزینه های بازاریابی، فروش، هزینه‌ها اداری و مالی شرکت هستند و این هزینه ها ارتباط مستقیم با تولید شرکت ندارند اما امکان حذف آنها از سازمان هم نیست چون از الزامات برای بقای سازمان می باشند.

به کلیه هزینه‌هایی که در چارچوب هزینه بهای تمام شده کالا و هزینه‌های اداری و مالی و توزیع و فروش قرار نگیرد هزینه‌های غیرعملیاتی می‌گویند. این دسته از هزینه‌ها دائمی نیستند و با نوع عملکرد شرکت مرتبط نیستند.

هزینه‌های مالی شامل هزینه‌های دریافت وام و تامین مالی شرکت می باشد که بر عهده آن است. این هزینه‌ها اهمیت خاصی دارند چون طبقه‌بندی مستقلی نسبت به سایر هزینه‌ها دارند. بخش بزرگی از این هزینه‌ها شامل هزینه بهره و سایر هزینه‌های مرتبط با تحصیل وام میباشد.

۳. صورت گردش وجوه نقد

صورت گردش جریان وجوه نقد یکی از انواع صورت های مالی اساسی می باشد و بیان کننده یک خلاصه از جریانات نقدی در یک مدت زمان مشخص می باشد که در نتیجه عملیات، سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های تامین مالی می باشد یعنی یک منعکس کننده کامل از فعالیت های تبادل پولی بین شرکت با سازمان های دیگر است.

در واقع صورت گردش وجه نقد بیان کننده این است که چه میزان وجه نقد بابت فعالیت‌های شرکت در سیکل مالی آن، وارد یا خارج شده است. با تحلیل مالی چیست؟ تحلیل صورت گردش وجوه نقد، شرکت می‌تواند برای ادامه و ماندگاری در آن فعالیت یا افزایش سرمایه‌گذاری تصمیمات لازم را بگیرد.

فعالیت های اقتصادی که باعث به دست آوردن وجوه نقد خواهند شد، شامل فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی می باشد. در فعالیت های عملیاتی که منبع اصلی کسب درآمد شرکت می باشد، درآمد های نقدی از طریق فعالیت اصلی شرکت به دست خواهد آمد.

با بررسی صورت جریان وجوه نقد نتایج زیر به دست می آید:

1. توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود
2. داخلی یا خارجی بودن منابع تامین مالی عملیات تجاری شرکت
3. توانایی شرکت در پرداخت سود به سهامداران
4. انعطاف پذیری شرکت در زمینه تامین مالی عملیات تجاری یا تولیدی خود

منابع قابل شناسایی برای جریانات نقدی شرکت

جریانات نقدی عملیاتی برگرفته از فعالیت‌های اصلی شرکت و درآمد ایجاد شده توسط آنها میباشد. بطور کلی این جریانات در اثر فعالیت‌های عملیاتی شرکت و همچنین اثرات نقدی مبادلات و رویدادهای اقتصادی میباشد که در تعیین سود عملیاتی وارد خواهد شد.

این جریانات نتیجه ی فعالیت‌های سرمایه‌گذاری شرکت شامل اعطای وام و وصول اقساط آن، خرید و فروش دارایی‌های ثابت که انتظار می‌رود برای شرکت درآمد ایجاد کنند و خرید و فروش اوراق بهادار می باشد.

این جریانات نقدی در نتیجه ی فعالیت‌های تامین مالی شامل استقراض وجه نقد از اعتبار دهندگان و بازپرداخت مبلغ استقراض شده و دریافت منابع از مالکان و بازگشت سرمایه‌گذاری آنها میباشد.

۴. صورت سود و زیان جامع

و چهارمین مورد از انواع صورت های مالی صورت سود و زیان جامع می باشد. به گزارشی که همه تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها چه تحقق‌یافته و چه تحقق‌نیافته را در طی یک دوره مالی نشان می دهد؛ صورت سود و زیان جامع می گویند این گزارش کامل تر و جامع تر بوده و می تواند در ارزیابی میزان سود و زیان یک شرکت بسیار موثر باشد.

صورت سود و زیان جامع مواردی که اشاره می کنیم را به ترتیب زیر نشان می دهد:

1. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود و زیان
2. سایر درآمدها و هزینه های شناسایی‌شده به تفکیک

نمونه‌هایی از مدل درآمدها و هزینه‌ها :

1. مبلغ تجدید ارزیابی سرمایه گذاری ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری طبقه‌بندی می‌شوند
2. درآمدها و هزینه های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود

صورت سود یا زیان جامع باید موارد زیر را دربر داشته باشد:

1. سایر درآمدها و هزینه‌های شناسایی شده به تفکیک
2. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود یا زیان

به‌عنوان نمونه مواردی مانند درآمدها و هزینه‌های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود، منبع تجدید ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری دسته بندی می‌شوند، تفاوت‌های تسعیر ارز، درآمدها و هزینه‌هایی که بر اساس استانداردهای حسابداری در حقوق صاحبان سهام منظور می‌گردد، در این نوع از صورت های مالی تاثیر می‌گذارند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

تحلیل مالی چیست؟

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی صفر تاصد

10ساعت

یکی از شیوه های اصلی تحلیلگران در ارزیابی شرکتها استفاده از صورتهای مالی در آنهاست.تحلیلگران ، صورتهای مالی یک شرکت را میگیرند و با انجام مقایسه اقدام به تجزیه و تحلیل آنها میکنند . با پارسیان حرفه ای بیاموزید ، حرفه ای عمل کنید . مدرس : دکتر امیرابراهیم زاده /حسابـدار مـدیریت خبـره ، دبیر هـیئـت تشخیص صلاحیت حسابدار مدیریت خبره

ارائه برنامه آموزشی

اساتید مجرب وحرفه ای

بالاترین آمار قبولی

صورتهای مالی چیست ؟

صـورتهای مالی به مجموعه ای از داده های مالی گفته میشود که حاوی اطلاعاتی در مورد درآمـد ، تـرازنامه، سـود و جریانهای نقدی است .

صورتـهای مالی یک گزارش درون سازمانی یا برون سازمانی است که توسط شرکتـهای خصوصی یا نیمه خصوصی ارائه میشود که دربـر دارندۀ جـزئیات فعـالیت اقـتصادی سازمان و یا واحـد اقـتصادی مانند سود و زیان ، هــزینه ها ، حـقوق صاحبان سهام و از این دست میباشد. صورتهای مالی گزارشهای استانداردی از وضعیت مالی شرکت در یـک دورۀ مشخص است .

هدف صورتهای مالی چیست ؟

هــدف صـورتهای مالی یا گــزارشهای مالی یا گـزارشگری مالی عبارت از بازنـمایی اطلاعـات خلاصه شده و طبقه بندی شده دربارۀ وضعیت مالی ،عملکرد مالی و انعطاف پذیری مالی واحد تجاری به گونه ای که برای دامنۀ گـسترده ای از استفاده کنندگان صورتهای مالی در اتخاذ تصمیمات اقتصادی سودمند واقع شود .

چرا صورتهای مالی را تجزیه و تحلیل میکنیم ؟

یکی از شیـوه های اصلی تحـلیلگران مالی در ارزیابی شـرکتها اسـتفاده از صـورتـهای مالی آنها است . تحـلیـلگران صورتهای مالی یک شرکت را میگیرند و با اقدامات مقایسه اقدام به تجزیه و تحلیل آنها میکنند . در تجزیه و تحـلیل شرکتها سعی میشود وضعیت سود آوری ، ریسک مالی ، وضعیت تولید و فـروش ، وضعیت بـدهی و حـاشـیۀ سـود تحلیل مالی چیست؟ شرکت به صورت کامل بررسی گردد.

چرا باید تجزیه و تحلیل صورتهای مالی را بیاموزیم ؟

یادگیری صـورتهای مالی سبب میشود تا بتوانیم وضـعیت مالی هر شرکت را در یک دورۀ خـاص ارزیابی کنیم و با اطلاعات مالی مورد نیاز مثل سودآوری ، نقدینگی و بازده عملیاتی را برای تجزیه و تحلیل مقایسه با شرکتهای دیگر به دست آوریم.

در واقع تجزیه و تحلیل مالی بر این فرض استوار است که گذشته زمینه ساز آینده است .

با یادگیری تجزیه و تحلیل صورتهای مالی میتوانیم :

به جزئیات صورتهای مالی در جهت تصمیم گیری برای سودآوری سازمان پی ببریم

از نحوۀ درآمد زایی شرکت ها و نحوۀ استفاده از منابع شرکت مطلع شویم

نتایج مالی در یک روند سود آور ترازنامه را ردیابی کنیم

به طورکلی مهارت تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای خواندن ، مقایسه و تفسیر اطلاعات مالی برای تعیین سلامت و ثبات یک واحد تجاری بسیار مهم است . تجـزیه و تحـلیل صـورتهای مالی با تعیین نقـاط ضـعف و قوت شرکت به چگونگی به کارگیری منابع و تصمیم گیری تجاری کمک میکند .

این دوره برای چه کسانی مناسب است ؟

دورۀ تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای افرادی که رشته تحصیلی آنها حسابداری یا مرتبط با حسابداری است و دارای سابقه کار کافی میباشند مناسب است

""" با پارسیان حرفه ای بیاموزید ، حرفه ای عمل کنید """

تعریف صورت های مالی و هدف از تهیه آنها

شرکت های حاضر در بورس موظف اند صورت مالی فعالیت های خودشان را ارائه دهند تا کلیه ذینفعان ( سهامداران و سرمایه گذاران و . ) در خصوص وضعیت مالی و نحوه فعالیت شرکت مطلع باشند. در ادامه باختصار تعریفی از صورت های مالی و انواع آن و نیز توضیحاتی درباره هدف از تهیه این گونه صورت های مالی ارائه می شود.

صورت های مالی چیست ؟

نتیجه فعالیت یک شرکت در یک دوره زمانی خاص در گزارش هایی ارائه می شود که به آنها "صورت های مالی " گفته می شود. این گزارش ها دارای چارچوب و شکل خاصی می باشند که برای تهیه آن ها باید اصول حسابداری و استانداردهای مربوطه رعایت شود تا دقیق ترین و جامع ترین گزارشات درباره وضعیت و فعالیت شرکت ارائه گردد.

هدف از تهیه صورت های مالی یا گزارش های تحلیل مالی چیست؟ مالی :

انعکاس اطلاعات به صورت خلاصه و طبقه بندی شده درباره وضعیت، عملکرد و انعطاف پذیری مالی واحد تجاری، به گونه ای که ذینفعان بتوانند از آن برای اتخاذ تصمیمات اقتصادی خود ( به منظور پیش بینی، مقایسه و ارزیابی مبلغ یا زمان، عدم قطعی نبودن جریان های نقدی احتمالی )، استفاده کنند.

انواع صورت های مالی :

1- ترازنامه
2- صورتحساب سود و زیان انباشته
3- صورت حساب گردش سود و زیان جامع
4- صورت گردش وجوه نقد
5- صورت مالی میان دوره ای
6- صورت سرمایه

شماره های 1 الی 4 مهمترین صورت های مالی هستند که به آنها " صورت های مالی اساسی " اطلاق می شود.

۱- ترازنامه :

ترازنامه وضعیت مالی یک واحد تجاری را در یک زمان مشخص نشان می دهد. در بخش های مختلف ترازنامه سه گروه دارایی ، بدهی و سرمایه ( عناصر ترازنامه ) مشخص می گردد. ترازنامه به زبان ساده مشخص می نماید که یک واحد تجاری چه میزان دارایی ، بدهی و سرمایه دارد.

۲- صورت سود و زیان :

صورت سود و زیان، نتیجه فعالیت یک واحد تجاری را با نمایش میزان درآمد و هزینه و سود یا زیان در یک دوره مشخص زمانی، نمایش می دهد.

۳- صورت سود و زیان جامع :

گزارشی که کلیه تغیرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها اعم از تحقق یافته و یا تحقق نیافته را طی دوره مالی نشان دهد " صورت سود و زیان جامع " نامیده می شود.

۴- صورت جریان وجوه نقد :

صورت جریان وجوه نقد گزارشی است که تغییرات در وجه نقد یک واحد تجاری را که ناشی از فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی در یک دوره زمانی مشخص است، نمایش می دهد.

برخی از زمینه های تجزیه و تحلیل صورت های مالی :

بررسی نسبت های نقدینگی، ارزیابی و بررسی میزان توان مالی شرکت در بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت و بازپرداخت تسهیلات مالی دریافتی.
بررسی استفاده بهینه از دارایی های ثابت و منابع سرمایه ای.
بررسی وضعیت ساختار سرمایه و ساختار منابع انسانی.
ارزیابی پروژه ها و طرح های در دست اجرا.
بررسی توان و قدرت واحد تجاری در جذب مشتریان جدید و حفظ مشتریان قدیم.
تجزیه تحلیل اقلام هزینه و بهای تمام شده کالای ساخته شده و فروش رفته.
بررسی نسبت های عملیات از جمله گردش کالا و تولید به طوری که بتوان فرآیند را از هنگام تامین مواد اولیه، تولید و مدت انتظار برای توزیع و فروش و نهایتا دوره نقد شوندگی آن را بررسی و تحلیل نمود.

مدل سازی مالی چیست؟ | چگونه مدل مالی طراحی کنیم؟

مدل سازی مالی برای کسب و کارها و شرکت‌ها می تواند در رشد مالی و اقتصادی آنها تاثیرگذار باشد. تبدیل شدن به یک غول تجاری بزرگ در صنعت با پیش بینی عملیات و امور مالی آینده کسب و کار امکان پذیر است. شرکت‌ها همواره باید تاثیرات عوامل مختلف بر کسب و کارشان مثل تغییر سیاست‌ها و قوانین، تغییر قیمت‌ها، افزایش یا کاهش تقاضا و متغیرهای بسیار دیگری را در نظر بگیرند. ایجاد یک مدل مالی جامع و خوب با همه پیچیدگی هایش به مدیران کسب و کارها در اتخاذ تصمیمات آتی کمک زیادی می‌کند. در این مقاله از گروه نرم افزاری محک در خصوص مدل سازی مالی و شیوه انجام آن در مایکروسافت اکسل بپردازیم.

فهرست مطالب

مدل مالی چیست؟

به زبان ساده، مدل مالی ابزاری است که در نرم افزارهای صفحه گسترده، مانند مایکروسافت اکسل، برای پیش بینی عملکرد مالی یک کسب و کار در آینده ساخته می‌شود. این پیش‌بینی معمولاً بر اساس عملکرد تاریخی شرکت و مفروضات مربوط به آینده انجام می شود و به تهیه صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان نقدی و برنامه‌های پشتیبان کمک می کند. از روی مدل های مالی می‌توان انواع پیشرفته‌تری از مدل ها مانند تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف (مدل DCF)، خرید اهرمی (LBO)، ادغام و خرید (M&A) و تجزیه و تحلیل حساسیت را ایجاد کرد.

مدل سازی مالی فرآیند ایجاد خلاصه‌ای از هزینه‌ها و درآمدهای یک شرکت در قالب یک صفحه گسترده است که می‌تواند برای محاسبه تأثیر یک رویداد یا تصمیمات آتی بر کسب و کار مورد استفاده قرار گیرد. مدل مالی برای مدیران شرکت کاربردهای زیادی دارد. تحلیلگران مالی اغلب از آن برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی اینکه چگونه عملکرد سهام یک شرکت ممکن است تحت تأثیر رویدادهای آینده یا تصمیمات اجرایی قرار گیرد استفاده می‌کنند.

چرا مدل سازی مالی مهم است ؟

مدلسازی مالی یکی از با ارزش‌ترین مهارت‌ها در تحلیل مالی است. هدف مدلسازی مالی ترکیب معیارهای حسابداری، مالی و تجاری برای معرفی و نمایش انتزاعی یک شرکت است. مدل مالی در اکسل پیاده سازی شده و آینده مالی و عملیاتی یک شرکت را پیش‌بینی می‌کند.

قطعا پیش بینی عملیات شرکت در آینده کاری بسیار پیچیده است. هر کسب و کار خصوصیات مربوط به خود را دارد و به مجموعه‌ای بسیار خاص از مفروضات و محاسبات نیاز دارد. به همین دلیل، برای مدل سازی مالی از مایکروسافت اکسل (excel) استفاده می‌شود. اکسل از انعطاف پذیرترین و قابل تنظیم‌ترین ابزارهای موجود است. نرم‌افزارهای دیگری نیز به‌عنوان جایگزین وجود دارند که به اندازه اکسل انعطاف‌پذیر نیستند و ممکن است درک عملیات یک کسب و کار را برای کاربر پیچیده کنند.

کاربرد مدل سازی مالی چیست ؟

مدل سازی مالی نمایشی از تعداد عملیات یک شرکت در گذشته، حال و آینده پیش بینی شده است. چنین مدل‌هایی برای استفاده به عنوان ابزار تصمیم گیری در نظر گرفته شده‌اند. مدیران شرکت ممکن است از آن‌ها برای برآورد هزینه‌ها و پیش بینی سود یک پروژه جدید استفاده کنند. تحلیلگران مالی از مدل سازی مالی برای توضیح یا پیش بینی تأثیر رویدادها، از عوامل داخلی مانند تغییر استراتژی یا مدل کسب و کار گرفته تا عوامل خارجی مانند تغییر در سیاست یا مقررات اقتصادی، بر سهام یک شرکت استفاده می‌کنند.

مدل‌ های مالی برای تخمین ارزش‌گذاری یک کسب‌ و کار یا مقایسه کسب‌ و کارها با رقیبان خود در یک صنعت یا حوزه مشخص استفاده می‌شوند. از مدلسازی مالی همچنین در برنامه ریزی استراتژیک برای آزمایش سناریوهای مختلف، محاسبه هزینه پروژه‌های جدید، تصمیم گیری در مورد بودجه و تخصیص منابع شرکت استفاده می‌شود.

نتیجه یک مدل مالی برای تصمیم گیری و انجام تجزیه و تحلیل مالی، چه در داخل یا خارج از شرکت استفاده می‌شود. مدل‌های مالی متعدد به سرمایه گذار کمک می‌کنند تا رقبای مختلف در یک صنعت را مقایسه کرده و بهترین مورد برای سرمایه گذاری را انتخاب کند.

چه کسانی از مدل مالی استفاده می کنند؟

• افزایش سرمایه (بدهی و یا حقوق صاحبان سهام)
• خرید (کسب و کار و یا دارایی)
• رشد کسب و کار به صورت ارگانیک (به عنوان مثال، افتتاح فروشگاه‌های جدید، ورود به بازارهای جدید و غیره)
• فروش یا واگذاری دارایی ها و واحدهای تجاری
• بودجه بندی و پیش بینی (برنامه ریزی برای سال های آینده)
• تخصیص سرمایه (اولویت بندی پروژه‌های سرمایه گذاری)
• تجزیه و تحلیل صورت های مالی / تحلیل نسبت

مبانی مدلسازی مالی چیست ؟

بهترین مدل‌های مالی مجموعه‌ای از مفروضات اساسی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند. به عنوان مثال، یکی از آیتم‌های خطی که معمولاً به واسطه مدل مالی پیش بینی می‌شود، رشد فروش است. رشد فروش به صورت افزایش (یا کاهش) ناخالص در سه ماهه اخیر نسبت به سه ماهه قبل ثبت می‌شود. این‌ها تنها دو ورودی هستند که یک مدل مالی برای محاسبه رشد فروش به آن نیاز دارد.

مدل ساز مالی یک سلول برای فروش سال قبل، یعنی سلول A، و یک سلول برای فروش سال جاری، یعنی سلول B ایجاد می‌کند. سلول سوم، یعنی سلول C، برای فرمولی استفاده می‌شود که تفاوت بین سلول A و B را بر سلول A تقسیم می‌کند. این فرمول رشد است.

سلول C، یعنی فرمول، به صورت سخت در مدل کدگذاری شده است، یعنی مقداری ثابت است و بدون اصلاح برنامه قابل تغییر نیست. سلول های A و B سلول های ورودی هستند که توسط کاربر قابل تغییر هستند.

بهترین روش برای مدل سازی مالی چیست؟

برای اینکه مدلسازی مالی به بهترین شکل انجام شود موارد زیر را درنظر بگیرید:

1- نکات و ترفندهای اکسل

• استفاده از ماوس خود را محدود یا حذف کنید (میانبرهای صفحه کلید بسیار سریع‌تر هستند)
• از فونت آبی برای کدهای سخت و ورودی استفاده کنید (فرمول‌ها می‌توانند سیاه بمانند)
• فرمول‌ها را ساده نگه دارید و محاسبات پیچیده را به مراحل مختلف تقسیم کنید.
• مطمئن شوید که می‌دانید چگونه از مهم‌ترین فرمول‌ها و توابع اکسل استفاده کنید.
• از INDEX و MATCH به جای VLOOKUP برای کندوکاو داده ها استفاده کنید.
• از تابع CHOOSE برای ساخت سناریوها استفاده کنید.

2- قالب بندی

مهم است که در یک مدل مالی به وضوح بین ورودی‌ها (مفروضات) و خروجی (محاسبات) تمایز ایجاد کنید. این تمایز معمولاً از طریق قراردادهای قالب بندی، مانند آبی کردن ورودی‌ها و سیاه کردن فرمول‌ها به دست می‌آید. شما همچنین می‌توانید از قراردادهای دیگر مانند سایه زدن سلول‌ها یا استفاده از حاشیه‌ها استفاده کنید.

3- طرح بندی مدل مالی

ساختاربندی یک مدل مالی به صورت یک طرح منطقی و قابل فهم بسیار مهم است. این طرح بندی معمولاً به معنای ساخت کل مدل در یک کاربرگ و استفاده از گروه بندی برای ایجاد بخش‌های مختلف است. به این ترتیب به راحتی می‌توان مدل را بسط یا قبض داد و اصلاح نمود.

• مفروضات و محرک ها
• صورت درآمد
• ترازنامه
• صورت جریان نقدی
• برنامه های پشتیبانی
• ارزش گذاری
• تجزیه و تحلیل میزان حساسیت
• جداول و نمودارها

مدلسازی مالی در 10 مرحله

مدل سازی مالی یک فرآیند متوالی و تکراری است. باید بخش‌های مختلف را جدا کنید تا در نهایت بتوانید همه آن‌ها را به هم بچسبانید. در ادامه، مراحل مدل سازی مالی به تفکیک، از جایی که باید شروع کنید و اینکه چگونه در نهایت همه نقاط را به هم وصل کنید، آورده شده است.

1- نتایج و مفروضات تاریخی

هر مدل مالی با نتایج تاریخی یک شرکت شروع می‌شود. برای شروع به ساخت مدل مالی باید صورت های مالی سه سال را جمع و آن‌ها را وارد اکسل کنید. در مرحله بعد، مفروضات دوره تاریخی را با محاسبه مواردی مانند نرخ رشد درآمد، حاشیه‌های ناخالص، هزینه‌های متغیر، هزینه‌های ثابت، روزهای تسویه حساب‌های پرداختنی (AP)، روزهای موجودی، و غیره مهندسی معکوس می‌کنید. حالا می‌توانید مفروضات دوره پیش بینی را به عنوان کدهای سخت پر کنید.

2- وارد کردن صورت درآمد

با وجود مفروضات پیش‌بینی می‌توانید راس صورت سود و زیان را با درآمد، COGS یا بهای تمام شده کالای فروش رفته، سود ناخالص و هزینه‌های عملیاتی و غیره را محاسبه کنید. برای محاسبه استهلاک، کاهش بها، بهره و مالیات باید منتظر بمانید.

3- وارد کردن ترازنامه

بعد از ورود تحلیل مالی چیست؟ راس صورت درآمد، می توانید شروع به پر کردن ترازنامه کنید. با محاسبه حساب های دریافتنی و موجودی، که هر دو تابع درآمد و COGS هستند، و همچنین مفروضات روزهای تسویه حساب های پرداختنی و روزهای موجودی شروع کنید. بعد، حساب های پرداختنی را پر کنید که تابعی از COGS و روزهای تسویه حساب های پرداختنی (AP) هستند.

4- ساخت برنامه های پشتیبانی

قبل از تکمیل صورت درآمد و ترازنامه، باید یک برنامه‌ زمانی برای دارایی‌های سرمایه‌ای مانند اموال، ماشین آلات و تجهیزات (PP&E) و همچنین برای بدهی و بهره ایجاد کنید. برنامه PP&E از دوره تاریخی استخراج می‌شود. بعد هزینه‌های سرمایه‌ای را اضافه کرده و استهلاک را کم کنید. برنامه بدهی نیز از دوره تاریخی استخراج می‌شود. در اینجا افزایش بدهی را اضافه کرده و بازپرداخت‌ها را کم می‌کنید. بهره بر اساس میانگین مانده بدهی خواهد بود.

5- تکمیل صورت درآمد و ترازنامه

اطلاعات حاصل از برنامه های پشتیبانی، صورت درآمد و ترازنامه را تکمیل می‌کند. در صورت درآمد، استهلاک را به برنامه PP&E و بهره را به برنامه بدهی مرتبط کنید. از آنجا می‌توانید درآمدهای قبل از مالیات، میزان مالیات و درآمد خالص را محاسبه کنید. در ترازنامه، تراز پایانی PP&E و مانده بدهی پایانی را از برنامه‌های پشتیبانی پیوند دهید. حقوق صاحبان سهام را می‌توان با جلو بردن مانده پایانی سال گذشته، اضافه کردن درآمد خالص و سرمایه جذب شده و کم کردن سود سهام یا سهام خریداری شده تکمیل کرد.

6- ساخت صورت جریان نقدی

با تکمیل صورت درآمد و ترازنامه، می‌توانید صورت جریان وجوه نقد را با روش تطبیق بسازید. با درآمد خالص شروع کنید، استهلاک مجدد را اضافه کنید و تغییرات در سرمایه در گردش غیرنقدی را تنظیم کنید که منجر به وجه نقد حاصل از عملیات می‌شود. وجه نقد مورد استفاده در سرمایه گذاری تابعی از مخارج سرمایه ای در جدول PP&E است و وجه نقد حاصل از تامین مالی تابعی از مفروضاتی است که در مورد افزایش بدهی و حقوق صاحبان سهام مطرح شد.

7- تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF)

هنگامی که 3 صورت مالی ذکرشده تکمیل شد، زمان محاسبه جریان نقدی آزاد و انجام ارزیابی تجاری فرا می‌رسد. جریان نقدی آزاد کسب‌ و کار با هزینه سرمایه شرکت (هزینه فرصت یا نرخ بازده مورد نیاز) امروز تنزیل می‌شود.

8- افزودن سناریوها و تجزیه و تحلیل حساسیت

هنگامی که بخش‌های تجزیه و تحلیل و ارزش گذاری DCF کامل شد، زمان آن است که تحلیل حساسیت و سناریوها را در مدل بگنجانیم. هدف این تجزیه و تحلیل تعیین این است که ارزش شرکت (یا برخی معیارهای دیگر) چقدر تحت تأثیر تغییرات مفروضات اساسی قرار می‌گیرد. این موضوع برای ارزیابی ریسک یک سرمایه گذاری یا برای اهداف برنامه ریزی تجاری بسیار مفید است (به عنوان مثال، آیا شرکت نیاز به جمع آوری پول در صورت کاهش x درصد حجم فروش دارد؟).

9- ایجاد جداول و نمودارها

بیان واضح نتایج چیزی است که واقعاً تحلیلگران مالی خوب را از تحلیلگران معمولی جدا می‌کند. موثرترین راه برای نشان دادن نتایج یک مدل مالی از طریق جداول و نمودارها است. بیشتر مدیران وقت یا حوصله نگاه کردن به عملکرد درونی مدل را ندارند، بنابراین نمودارها بسیار مؤثرتر و مفیدتر هستند.

10- تست استرس و ممیزی مدل

وقتی مدل سازی مالی تمام شد، کار شما تمام نشده است. در مرحله بعد، زمان شروع تست استرس سناریوهای گوناگون است تا ببینید آیا مدل مالی شما مطابق با انتظار شما عمل می‌کند یا خیر. همچنین مهم است که از ابزارهای حسابرسی مدلسازی مالی استفاده کنید تا مطمئن شوید که مدل مالی مدنظر شما دقیق است و فرمول‌های اکسل نیز همه به درستی کار می‌کنند.

سخن آخر

مدل مالی نشان دهنده عملکرد مالی یک شرکت، هم در گذشته و هم در آینده است. برای ایجاد یک مدل مالی، به درک کاملی از اصول حسابداری نیاز دارید. شما باید بدانید که همه حساب‌های مختلف به چه معنا هستند، چگونه آن‌ها را محاسبه کنید، و چگونه به هم متصل شده‌اند. مدل های مالی باید دقیق و انعطاف‌پذیر طراحی شوند تا با حالات و در وضعیت‌های مختلف بازار قابلیت تطبیق‌پذیری داشته باشند. مدل سازی مالی امری پیچیده است و نیاز به تخصص و تجربه بالا در حوزه حسابداری و مدیریت مالی و همچنین شناخت بازار و عوامل تاثیرگذار بر صنایع مختلف دارد.

تحلیل مالی چیست؟

خانه > محتوا > مقاله > مقاله حسابداری > مقاله حسابداری در صفحه اصلی > تجزيه و تحليل صورت هاي مالي چيست و چگونه صورت مي پذيرد؟

تجزیه و تحلیل صورت های مالی چیست و چگونه صورت می پذیرد؟

چنانچه بخواهید در جایگاه یک مدیر مالی وضعیت شرکت موسسه خود را ارزیابی نمایید یا به عنوان یک سرمایه گذار شرکتی را که می خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید به خوبی بررسی نمایید تا بازدهی مناسبی از سرمایه‌گذاری خود داشته باشید. بایستی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی موسسه را مد نظر قرار دهید.

به شکل مقابل توجه کنید .

اگر به شکل فوق دقت کنید و پول موجود در یک موسسه راه مانند آب موجود در یک استخر هشت ضلعی در نظر بگیرید یا بهتر بگوییم یک موسسه را همانند یک پیکر انسان فرض کنید و جهت های مشخص شده در روی استخر جریان ورود و خروج پول (آب) فرض کنید و یا در واقع آنها را هر یک از اعضای بدن انسان فرض کنید متوجه می شوید که باید بین اعضای انسان تناسبی وجود داشته باشد یا بهتر بگویم برای آنکه سخت دچار مشکل نشود تناسب و نظمی در ورود و خروج جریان آن وجود داشته باشد به عنوان مثال باید تناسب بین خرید دارایی ثابت یعنی خروج بول با ورود پول به هر شکل ممکن مانند وصول مطالبات و سایر دریافت های نقدی وجود داشته باشد،تا همیشه تعادل برقرار باشد.

در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی نیست کار بررسی کننده دقیقاً بررسی همین تناسب ها می باشد،بنابراین تجزیه و تحلیل صورتهای مالی به صورت های زیر انجام می شود:

۱. تجزیه و تحلیل نسبت های مالی:که در این تجزیه و تحلیل تناسب عددی صورت مالی مورد بررسی قرار می‌گیرد.

۲. تجزیه و تحلیل عمودی:تجزیه و تحلیل عمودی ارقام یک صورت مالی با یک رقم از همان صورت مالی مقایسه می شود مثلاً بهای هزینه ها با درآمد فروش.

۳. تجزیه و تحلیل افقی: ارقام یک صورت مالی حداقل در دو دوره مالی متوالی با هم مقایسه می شوند. به عنوان مثال در ترازنامه سال ۷۸ حساب موجودی نقد سال ۷۸ با موجودی نقد سال ۷۷ مقایسه می شود.