ریسک مارجین (Margin risk)

مدیریت ریسک باید اولویت اصلی شما باشد نه سود!

کال مارجین چیست و چه کاربردی در بورس و فارکس دارد؟

کال مارجین (Call Margin) که عبارتی انگلیسی است از بازارهای مالی بزرگ دنیا به بازار بورس ایران وارد شده است. این اصطلاح به معنای اخطار کسری موجودی بوده و به موجودی پول در حساب هر تریدر و معامله گر مربوط می شود.
کال مارجین به عنوان یک اصطلاح پرکاربرد در بزرگترین بازارهای مالی از قبیل بازارهای بورس و بازار فارکس به شمار می رود. از این مفهوم امروزه به وفور در بازار آتی بورس ایران نیز استفاده می شود، بنابراین معامله گران این بازار بایستی نسبت به این مفهوم و موارد کاربرد آن آشنایی کاملی داشته باشند.

تعریف صورت گرفته از این اصطلاح با توجه به اهرم در نظر گرفته شده در برخی از بازارهای مالی مانند بازار آتی و فارکس ارائه شده است. از این رو، این اصطلاح در بازارهایی که از اهرم برای افزایش سرمایه کاربران در معاملات استفاده می شود، کاربرد دارد. کاربران با استفاده از ضریب اهرمی می توانند معامله چند برابری نسبت به سرمایه اولیه خود انجام دهند.

زمانی که معاملات کاربری در بازار ضرر ده شده و سرمایه اولیه در حال کم شدن است، احتمال افت سرمایه مطرح می شود. بعد از اینکه افت سرمایه اولیه به محدوده مورد نظر رسید که این می تواند بسته با نوع بازار و کارگزاری متفاوت باشد، اصطلاحا معامله گر کال مارجین شده و وی اخطاری مبنی بر کسر بودجه دریافت می کند.

این اخطار به این معنی است که معامله گر دیگر فاقد بودجه لازم برای ماندن در معامله است و بایستی اقدامات لازم در این مورد را انجام دهد.

کال مارجین در بورس چیست؟

کال مارجین در بورس

در بازار بورس و انجام معامله در بازار آتی، کاربران ملزم به واریز مبلغی به حساب کاربری خود در نزد کارگزاری هستند. برای انجام معاملات در بازار بورس، یک حداقل وجهی تحت عنوان وجه تضمین در نظر گرفته شده است.

معامله گران در بازار آتی برای انجام معاملات خود بایستی حداقل این مقدار پول را در حساب خود داشته باشند تا امکان انجام معاملات برای آنها وجود داشته باشد.

زمانی که کاربر در بازار آتی دست به خرید و فروش می زند، کارگزاری مقداری از پول موجود در حساب معامله گر را به عنوان هزینه انجام معامله در حساب خود بلوکه می کند. در پایان هر روز معاملاتی و تسویه های انجام شده با توجه به قیمت کالای مورد معامله، سرمایه وی با توجه به نوع معامله افزایش یافته یا دچار کاهش می شود.

در این میان اگر روند قیمتی کالای مورد معامله مطابق با پیش بینی انجام شده توسط کاربر پیش نرود، به این معنی است که معامله وارد ضرر شده است و این ضرر زمانی خاتمه می یابد که معامله توسط کاربر بسته شود یا از سطح سرمایه اولیه در حساب کاربری وی تا حدی کاسته شود که امکان ضرر بیشتر وجود نداشته باشد.

میزان حد ضرر در بازارهای مالی مختلف متغییر است. اما این میزان در بازار بورس کالای ایران 70 درصد وجه تضمین در نظر گرفته شده است. این یعنی زمانی که ضرر معامله به مبلغی بیش از 30 درصد وجه تضمین رسید، حساب کاربری معامله گر اصطلاحا کال مارجین شده و وی از سوی کارگزاری اخطاری مبنی بر انجام اقدامات لازم برای مدیریت این شرایط با استفاده از روش های پیش بینی شده دریافت خواهد کرد.

وجه تضمین اولیه و حداقل وجه تضمین در بورس ایران

سازمان بورس ایران وجه تضمین اولیه ای را برای انجام معاملات هر کالایی بنا به شرایط مختلف در نظر گرفته است. وجه تضمین در واقع مقدار وجهی است که معامله گر بایستی برای انجام معامله در یک کالا آن را در حساب کاربری خود داشته باشد.

در صورتی که کارگزاری نتواند به این مقدار پول در حساب کاربری معامله گر دسترسی داشته باشد، معامله گر نمی تواند وارد موقعیت خرید و فروش کالای موردنظر خود شود.

در این میان وجه تضمین نیز در معاملات بازار آتی به مقدار وجهی اشاره دارد که با رسیدن صورت حساب سرمایه کاربر به این مقدار، حساب کاربری وی در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت. مقدار وجه تضمین در بازار آتی بورس ایران 70 درصد وجه تضمین اولیه مقرر شده است.

کال مارجین در فارکس

فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی شناخته می شود که روزانه حجم بالایی از معاملات را ریسک مارجین (Margin risk) به خود اختصاص داده است. هر معامله گری در معاملات فارکس می تواند اعتبار خاصی برای معامله در نظر بگیرد. کال مارجین یکی از اصطلاحات مهم در معاملات فارکس است.

کاربر در معاملات فارکس همواره باید سطح مارجین خود را مورد بررسی قرار داده و چک کند. اگر میزان ضرر معامله گر در یک پوزیشن به حدی افزایش پیدا کند که منجر به کاهش مارجین به میزان مشخص شده شود، اخطاری تحت عنوان اخطار کال مارجین توسط کارگزاری به کاربر ارسال می گردد.

بر این اساس زمانی که اعتبار حساب معامله گر به پایین ترین حد از سطح تضمین یا مارجین برسد، وی کال مارجین خواهد شد. کال مارجین در واقع هشداری است مبنی بر اینکه حساب موجودی کاربر برای تضمین، در پایین ترین سطح خود قرار دارد و معامله گر بایستی برای ادامه معامله حساب خود را شارژ نماید.

در صورت عدم شارژ مجدد حساب، پوزیشن های معاملاتی وی بسته خواهد شد و تمام حساب برای ادامه معاملات بلوکه می شود.

فرمول محاسبه کال مارجین

فرمول کال مارجین

کال مارجین (Call margin) فرمول محاسبه بسیار ساده ای دارد و شما ریسک مارجین (Margin risk) نیز به عنوان یک معامله گر بورس یا فارکس می توانید به سادگی این شرایط را برای حساب خود محاسبه نمایید. برای محاسبه به شرح زیر عمل کنید:

آگاهی از وجه تضمین یا وجه تضمین اولیه برای هر معامله
محاسبه وجه تضمین برای تمام معاملات که در حالت باز قرار دارند
محاسبه 70 درصد از کل این وجه (این مقدار در بورس و فارکس متفاوت است)
رسیدن مجموع ضرر شما به این میزان در تمامی معاملات، به این معنی است که حساب شما در آستانه کال مارجین شدن است و اخطار کال مارجین دریافت خواهید کرد

با این حال، همانطور که پیش تر نیز اشاره شد، مارجین لول در بازارهای مالی بین المللی مانند فارکس بسته به نوع کارگزاری تابع شرایط مختلفی است و میزان آن همواره 70 درصد نیست. این مقدار در برخی از کارگزاری های بین المللی تا 10 درصد نیز در نظر گرفته شده است. اما این مقدار در بورس ایران و کارگزاری ها اغلب 70 درصد پیش بینی شده است.

انواع وضعیت حساب در بازار مالی

کال مارجین یکی از انواع وضعیت ریسک مارجین (Margin risk) حساب در بازار معاملات آتی است. به طور معمول برای حساب کاربری معامله گران سه حالت در نظر گرفته شده است که لازم است معامله گران در مورد هر کدام از آنها شناخت کافی داشته باشند.

سه نوع وضعیت حساب در بازار مالی وجود دارد که عبارتند از:

وضعیت نرمال

بلافاصله بعد از اینکه کاربر، معاملات خود را باز کرد، وجهی در قالب کارمزد از حساب وی کسر خواهد شد. اگر در مجموع معاملات شما در حالت سود قرار گرفته باشد، میزان سرمایه موجود شما از وجه تضمین اولیه بیشتر خواهد بود، در این وضعیت حساب کاربر اصطلاحا با عنوان نرمال تعریف می شود.

وضعیت در خطر یا At Risk

وضعیت ات ریسک نوع دیگری از وضعیت حساب معاملاتی در بازار مالی است. چنانچه معاملات شما در بازار در شرایط ضرر دهی قرار بگیرد به گونه ای که میزان سرمایه از وجه تضمین اولیه کمتر باشد اما هنوز به کمتر از 70 درصد آن نرسیده باشد، وضعیت حساب شما در این شرایط در حالت ات ریسک خواهد بود.

وضعیت کال مارجین

نهایتا چنانچه به دنبال ضررهای معاملاتی، سرمایه شما به ریسک مارجین (Margin risk) ریسک مارجین (Margin risk) کمتر از 70 درصد وجه تضمین اولیه در حساب معاملاتی تان برسد، حساب کاربری شما به حالت کال مارجین وارد می شود. این وضعیت حتی در صورتی که سرمایه شما به یک ریال کمتر از 70 درصد وجه تضمین اولیه برسد، وضعیت کال مارجین برای حساب معاملاتی شما اعمال خواهد شد.

نحوه اطلاع و خروج از شرایط کال مارجین

شاید برای برخی از کاربران سوال باشد که چگونه می توان از وضعیت کال مارجین در حساب خود مطلع شد. بهتر است به یاد داشته باشید که به محض اینکه حساب کاربری شما وارد شرایط کال مارجین شود، کارگزاری با استفاده از روش های مختلف پیش بینی شده شما را در جریان این شرایط خواهد گذاشت.

از جمله این روش ها می توان به ارسال پیامک متنی به شماره موبایل، ارسال پیام اخطار در حساب کاربری، ارسال ایمیل و … اشاره کرد.

چگونه می توان از وضعیت کال مارجین خارج شد؟

در صورتی که حساب کاربری شما وارد وضعیت کال مارجین شد، با اتخاذ سه استراتژی به شرح زیر می توانید از آن خارج شوید:

در استراتژی اول باید مبلغی به حساب کاربری خود واریز نمایید تا مقدار حساب شما به حداقل 70 درصد از وجه تضمین برسد.
روش دوم برای خروج از وضعیت کال مارجین این است که یک یا چند معامله باز را ببندید. شما باید بسته به میزان سرمایه خود محاسبه کنید که بستن کدام حساب های باز می تواند وضعیت حساب شما را به حالت نرمال برگرداند.
ترکیب دو روش فوق سومین استراتژی خروج از وضعیت کال مارجین است. به این صورت که همزمان با بستن یک یا چند مورد از معاملات خود می توانید مقداری وجه به حساب کاربری خود واریز نموده و آن را شارژ کنید.

اقدامات کارگزاری در مواجه با شرایط کال مارجین

برای معامله گران آشنایی با اقداماتی که کارگزاری در هنگام مواجه با شرایط کال مارجین انجام می دهد، می تواند بسیار مهم باشد. اغلب کارگزاری ها در شرایط ورود حساب کاربری کاربران خود به شرایط کال مارجین اقدامات زیر را در پیش می گیرند:

ارسال اخطار به کاربر به روش های مختلف اولین قدمی است که کارگزاری ها در این شرایط انجام می دهند. در این اخطار کارگزاری با استفاده از روش های مختلفی که اشاره شد، به کاربر اعلام می کند که حساب کاربری خود را از وضعیت کال مارجین خارج کند.
در قدم دوم، چنانچه کاربر نسبت به اخطار بی توجه بوده و هیچ اقدامی در جهت خارج کردن حساب خود از شرایط کال مارجین انجام ندهد، کارگزاری برخی از معاملات باز کاربر را مسدود می کند تا زمانی که حساب وی به میزانی برسد که وارد حالت ات ریسک شود. متناسب با شرایط احتمال دارد یک یا ریسک مارجین (Margin risk) چند و حتی همه معاملات باز کاربر بسته شوند.

چگونه می توان از کال مارجین شدن جلوگیری کرد؟

برای اینکه بتوانید حساب معاملاتی خود را از قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین مصون نگه دارید بهتر است از ترفندهای زیر استفاده کنید:

اهرم معاملاتی خود را پایین تر بگیرید. با کمتر شدن اهرم معاملاتی از خطر ورود شما به وضعیت کال مارجین نیز کاسته می شود.
اتخاذ سیستم مدیریتی سرمایه دقیق و حساب شده نیز می تواند ترفندی ایده‌آل برای مصون ماندن از کال مارجین شدن باشد. داشتن سیستم مدیریت سرمایه سبب می شود تا با انتخاب حجم معاملاتی بهینه تر، در هر لحظه درصد کمی از سرمایه شما وارد معامله شود.
مقدار سرمایه اولیه موجود در حساب کاربری خود را افزایش دهید. بیشتر بودن مقدار پول اولیه احتمال ورود حساب شما به وضعیت Call Margin را تا حد زیادی کاهش می دهد.
در معاملات خود از حد ضررهای منطقی استفاده کنید.

کال مارجین و مزیت های آن

مزیت های کال مارجین

کال مارجین با وجود اینکه می تواند به لحاظ روانشناسی روحیه معامله گر را تضعیف کند اما اگر از دیدگاه دیگری نگریسته شود ترفندی است که به شما در جلوگیری از متحمل شدن ضررهای بیشتر کمک می کند. بنابراین وجود آن برای معامله گر خالی از منفعت نیست.
همچنین هر میزان که سطح مارجین لول در نظر گرفته شده توسط کارگزاری ها بالاتر باشد، احتمال اینکه معامله گر بیشتر متضرر شود نیز بالاتر می رود.

برای مثال در صورت کاهش مارجین لول از 70 درصد به 50 درصد، هر چند که کال مارجین شدن معامله گر به تاخیر خواهد افتاد، اما در مقابل در این شرایط قرار گرفتن در وضعیت کال مارجین ضرر بیشتری را متوجه معامله گر خواهد کرد.

سوالات متداول در مورد کال مارجین

کال مارجین چیست؟

کال مارجین اغلب به کاهش ارزش یک یا چند دارایی در حساب مارجین اشاره دارد. در این حالت میزان ضرر معاملات به بالاتر از 70 درصد وجه تضمین رسیده و اخطاری مبنی بر افزایش وجه تضمین به کاربر ارسال می گردد.

چگونه می توان حساب کاربری خود را از حالت کال مارجین خارج ساخت؟

با استفاده از سه روش پیش بینی شده می توان حساب کاربری را از حالت کال مارجین خارج کرد. این سه روش عبارتند از واریز وجه، بستن پوزیشن های معاملاتی باز، اعمال ترکیبی از دو روش یعنی بستن پوزیشن های معاملاتی باز و واریز وجه.

اگر معامله گر نتواند کال مارجین را پرداخت کند، چه اتفاقی می افتد؟

کال مارجین در واقع از شما درخواست می کند تا حساب مارجین خود را شارژ کنید. در صورت عدم شارژ مجدد حساب، کارگزاری می تواند موقعیت های معاملاتی شما را تا زمان رسیدن موجودی حساب به حداقل مقدار مسدود کند.

جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس

جلوگیری از کال مارجین

معامله با مارجین یک روش برای تریدرها است تا بتوانند با سرمایه اندک، سود‌های درست و حسابی بکنند (البته ضرر درست و حسابی هم آن روی سکه است!) اما این روش، یعنی مارجین تریدینگ، ریسک بالایی دارد، یکی از این ریسک‌‌ها مواجه با کال مارجین و استاپ اوت شدن حساب است. شما باید به عنوان تریدر، روشهای جلوگیری از کال مارجین شدن را بدانید تا در پوزیشن‌‌های خود به کار گرفته و این اتفاق شوم را تجربه نکنید.🥵

اگر شما مفهوم مارجین را درک نکرده باشید، یا ندانید در مواجهه با یک مارجین کال که از سرور بروکر شما اعلام شده، باید چه عکس العملی نشان دهید، من به قطع به شما می‌گویم که شما قطعاً حساب معاملاتی خود را منفجر خواهید کرد.

در ادامه ۵ روش را برای جلوگیری از مارجین کال توضیح داده‌ایم.

بدانید مارجین کال چیست

دانستن این که مارجین کال چیست و چطور کار می‌کند، قدم اول برای جلوگیری از رخ دادن آن است.

بیشتر تریدرهای تازه‌کار، می‌خواهند روی جنبه‌های دیگر ترید مثل اندیکاتورهای تکنیکال یا پترنهای چارت تمرکز کنند (نگران نباشید در آینده به این مباحث می‌رسیم)، اما کمتر اهمیتی به المان های مهم دیگر مثل مارجین درگیر، اکوییتی، مارجین مصرف شده، مارجین آزاد و سطح مارجین می‌دهند.

اگر شما بدون آنکه از جایی خبر داشته باشید، به صورت ناگهان مارجین کال را دریافت کرده باشید، این یعنی شما هیچ دیدی نسبت به علل به وجود آمدن آن مارجین کال نداشته و در سبک معاملاتی خود پوزیشن‌هایی را بدون در نظر گرفتن درگیری مارجین باز می‌کنید.

اگر اینچنین است، متاسفانه باید بگویم شما به عنوان یک تریدر در چرخه باطل شکست می‌افتید.😥

یک کال مارجین زمانی اتفاق می‌فتد که سطح مرجین حساب شما به زیر سطح مینیمم خواسته شده برسد. در این نقطه، بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد و به شما پیشنهاد می‌دهد در حساب معاملتی خود پول بیشتری بریزید تا درگیری مارجین شما برطرف شود.

امروزه این پروسه کاملاً اتوماتیک است، پس بروکر شما احتمالاً شما را با ایمیل یا پیام متنی مطلع می‌کند و دیگر خبری از تماس تلفنی نیست.

قبل از آنکه تریدی باز کنید، درگیری مارجین را بدانید

دانستن مقدار درگیری مارجین یا مارجینی که نیاز است (Margin Requirements) قبل از آنکه وارد معامله‌ای شوید، حیاتی است. مفهوم کال مارجین معمولا دچار سهل‌انگاری می‌شود، مخصوصاً در مورد قرار دادن pending order .

معمولاً اگر معامله‌گران سفارشی از نوع پندینگ قرار دهند، این سفارش تا جایی باقی می‌ماند که قیمت به رقم ان برسد یا تا زمانی که این سفارش منقضی شود.

وقتی شما یک pending order قرار می‌دهید، حساب معاملاتی شما تحت تاثیر نیست زیرا هنوز مارجینی به این نوع سفارش اعمال نشده (تنها بعد از اجرا شدن سفارش، مارجین مصرف می‌شود)

هرچند، این ریسک وجود دارد که pending order به صوت اتوماتیک اجرا شود.

اگر شما به صورت مناسب سطح مارجین خود را مانیتور نکنید، زمانی که این سفارش اجرا می‌شود، ممکن است ناخواسته منجر به کال مارجین شود.

برای جلوگیری از این وضعیت، شما باید درگیری مارجین خود را قبل از قرار دادن سفارش، لحاظ کنید.

شما باید مقدار مارجینی که از مارجین آزاد شما مصرف خواهد شد را حساب کنید، همچنین باید مقداری مارجین اضافه را لحاظ کنید تا ترید شما کمی فضای تنفس داشته باشد.

وقتی شما چندید pending order دارید که باز هستند، این امر می‌تواند بسیار گیج کننده باشد و اگر شما مراقب نباشید، این اردرها می‌توانند به یک مارجین کال ختم شوند.

برای جلوگیری از این فاجعه، این امر حیاتیست که درگیری مارجین هر پوزیشن که قصد باز کردنش را دارید از قبل بدانید.

از حد محافظ (Stop loss) یا حد محافظ لغزان (Trailing Stop) استفاده کنید

اگر شما نمی‌دانید حد محافظ چیست، پس شما در مسیر از دست دادن پول یسیار زیادی هستید.

[/vc_column_text][vc_message]حد محافظ در ایران بیشتر با نام حد ضرر شناخته می‌شود اما کلمه حد محافظ از لحاظ بار روانی برای تریدر بسیار بهتر است. شما قرار است خود را از به خطر افتادن سرمایه محافظت کنید، نه اینکه از قبل برای پوزیشن خود ضرر متصور شوید.[/vc_message][/vc_column][/vc_row][vc_row][vc_column][vc_column_text]

برای یادآوری بدانید که: یک سفارش حد محافظ اساساً یک سفارش از نوع stop است که به بروکر با نوع pending order فرستاده می‌شود. این سفارش زمانی فعال می‌شود که قیمت در معامله‌ای در جهت خلاف شما حرکت کند.

برای مثال اگر شما روی USD/JPY در نرخ 110.50 حجم 0.1 lot پوزیشن لانگ (Buy) گرفته باشید و استاپ لاس خود را روی 109.50 قرار داده باشید، این یعنی اگر USD/JPY به 109.50 برسد، سفارش استاپ شما فعال شده و پوزیشن لانگ یا خرید شما با ۱۰۰ پیپ ضرر بسته خواهد شد. یا به عبارت دیگر $100 ضرر.

[/vc_column_text][vc_message]سعی کنید به جای کلمه ضرر، از کلمه «هزینه» استفاده کنید. بار روانی کلمه هزینه به این معناست که شما در امر معامله‌گری به عنوان یک کسب و کار، هزینه‌هایی دارید تا آن کسب و کار ریسک مارجین (Margin risk) پیشرفت کند. شما در هر ضرر، یک نکته جدید یاد می‌گیرید که به سود‌های آینده کمک می‌:ند، پس دیگر از ضرر استفاده نکنید و به جای آن کلمه «هزینه» را به کار بگیرید.[/vc_message][/vc_column][/vc_row]

اگر شما همین استاپ لاس یا حد ضرر را قرار نداده بودید و USD/JPY به ریزش خود ادامه می‌داد، امکان داشت بر اساس مبلغی که در حساب خود داشتید، مارجین کال را تجربه کنید.

یک استاپ لاس یا حد محافظ شما را از متحمل شدن ضررهای بیشتر نجات می‌دهد و در نتیجه شما را از دریافت مارجین کال در امان نگه می‌دارد.

به جای یکجا وارد شدن در یک پوزیشن، آن را خرد کنید

دلیل دیگری که چرا برخی تریدرها با یک مارجین کال مواجه می‌شوند، این است که آن‌ها حرکات قیمت را غلط تشخیص داده‌اند.

برای مثال شما فکر می‌کنید GBP/USD خیلی بالا رفته و دیگر جای رشد ندارد، بنابراین معتقدید قیمت از این بالاتر نخواهد رفت، بر همین اساس یک پوزیشن Short یا Sell با حجم بسیار بزرگ می‌گیرید.

این سبک از معاملات که با اعتماد به نفس کاذب همراه است، احتمال فعال شدن یک مارجین کال را زیاد می‌کند.

برای جلوگیری از این مشکل، یک روش وجود دارد که به آن مقیاس گذاری (Scaling in) می‌گویند. این روش به این صورت است که به جای انکه مثلاً 0.4 لات که مدیریت سرمایه به شما اجازه می‌دهد را یکجا وارد معامله کنید، با 0.1 لات شروع می‌کنید و کم کم با مطمئن شدن از در جهت درست بازار بودن، حجم باقی مانده را اضافه می‌کنید.

وقتی شما به اضافه کردن پوزیشن‌های جدید ادامه می‌دهید، می‌توانید جای Stop loss پوزیشن‌های قبلی را تغییر دهید تا از ضرر‌های احتمالی هم جلوگیری کنید و حتی سود خود را قفل کنید (به این مورد قفل کردن سود خیلی دقت کنید).

روش مقیاس‌بندی پوزیشن‌ها می‌تواند علاوه بر Risk free، در چند برابر کردن سود شما نیز کمک کند.

استفاده از روش مقیاس در پوزیشن‌ها در سطوح قیمتی مختلف و استفاده از سطوح Stop loss مختلف به این معنی است که ریسک ضرر در معامله به دلیل پراکنده شدن، پایین آمده و احتمال مارجین کال شدن کم شود( در مقایسه با باز کردن یک پوزیشن با اندازه بزرگ در یک لحظه)

بدانید دارید چکار می‌کنید

شنیدن اینکه هر روز تعداد زیادی تریدر نوب (تازه‌کار) در حال کال مارجین کردن حساب خود هستند بدون آنکه بدانند چیست، چیز عجیبی نیست.

این تریدرها فقط روی این موضوع تمرکز می‌کنند که چقدر می‌توانند سود کنند و هیچ ایده و فکری از کاری که انجام می‌دهند نداشته و درک درستی از ریسک‌های معامله‌گری ندارند.

خواهشاً شبیه این تریتر‌های نوب نباشید

مدیریت ریسک باید اولویت اصلی شما باشد نه سود!

جمع‌بندی

پس این بود ۵ راهی که به شما کمک می‌کند از مارجین کال شدن جلوگیری کنید:

به جفت ارزهایی که ترید می‌کنید و مارجین درگیر آن‌ها توجه کنید.
همیشه بدانید کی جلوی ضرر‌هایتان را بگیرید تا بتوانید روزی دیگر دوباره دست به معامله بزنید.
مفهوم شناوری و حجم بازار را بفهمید و همیشه از اخبار و رویداد‌هایی که می‌تواند قیمت را تکان داده و حساب شما را در ریسک مارجین کال قرار دهد، مطلع باشید.

به یاد داشته باشید، به عنوان یک تریدر شما باید همیشه مدیریت ریسک را در اولویت اول خود قرار دهید و سپس به سود بیندیشید.

آموزش معاملات مارجین در بایننس

صرافی های ارز دیجیتال دارای متدهای مختلفی برای ترید هستند که از میان آنها می توان به معاملات مارجین اشاره کرد که در آن معامله گر می تواند حجم معاملات خود را از طریق دریافت وام افزایش دهد. صرافی بایننس به عنوان یکی از معتبرترین و بزرگ ترین صرافی های بازار ارزهای دیجیتال، امکان انجام معاملات مارجین (Margin Trading) را برای کاربران خود فراهم کرده است. در این مقاله قصد داریم به آموزش معاملات مارجین در بایننس بپردازیم.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین

معاملات مارجین تریدینگ نوعی معامله در بازار ارزهای دیجیتال می باشد که در آن بخشی از سرمایه‌ تریدر به صورت قرض توسط شخص یا نهاد دیگری تامین می شود. در معاملات مارجین، تریدرها می توانند به مقدار سرمایه بیشتری دسترسی داشته باشند و سرمایه خود را از طریق لوریج یا اهرم، افزایش دهند. برای مثال در صورتی که یک معامله گر در معاملات خود از لوریج ۱۰ استفاده کند، در واقع او توانسته سرمایه خود را (از طریق قرض کردن) ۱۰ برابر کند. به این ترتیب تریدر می تواند سود و یا ضرر چند برابری را تجربه کند. انجام معاملات مارجین تریدینگ در صرافی بایننس چندان پیچیده نیست. در ادامه به آموزش معاملات مارجین در بایننس می پردازیم.

آموزش معاملات مارجین در بایننس

برای انجام معاملات مارجین در بایننس، کاربران باید مقداری وجه در حساب این صرافی داشته باشند و با وارد شدن به کیف پول معاملات مارجین خود، می توانند شروع به ترید کنند. مراحل انجام معامله مارجین در این صرافی به شرح زیر می باشد:

1- ورود به سایت صرافی بایننس به آدرس https://www.binance.com

2- انتخاب آیکون پروفایل از قسمت سمت راست صفحه

3- ورود به حساب از طریق پر کردن فیلد های مربوط به ایمیل و رمز عبور

4- پس از وارد شدن به داشبورد حساب کاربری، باید بر روی گزینه Wallet کلیک کرد.

5- پس از آن باید گزینه Margin که در بالای صفحه Wallet قرار دارد را انتخاب کرد.

آموزش معاملات مارجین در بایننس

6- سپس یک صفحه جدیدی باز می شود که کادر زرد رنگی با عنوان "Important reminder" در مرکز آن نمایش داده می شود. (صرافی قصد دارد از این طریق به کاربران ریسک معاملات مارجین را یادآوری کند.)

7- در مرحله بعد با کلیک بر روی گزینه "Open margin account" یک صفحه کوچکی به کاربران نمایش داده می شود.

8- پس از مطالعه دقیق شرایط و مقررات معاملات مارجین، کاربر باید موافقت خود را از طریق کلیک بر روی گزینه "I confirmed" اعلام کند.

9- پس از این که کاربر بر روی کادر Open margin account کلیک کرد، یک اکانت فعال ترید مارجین در این صرافی خواهد داشت.

10- سپس وارد یک صفحه جدید می شوند که این صفحه، با صفحات سایر معاملات، شباهت های زیادی دارد.

11- در این صفحه می توان قابلیت های جدید را در کنار کادر مربوط به انواع سفارشات، مشاهده کرد. ویژگی هایی مانند Risk Level (سطح ریسک)، Transfer (انتقال) و همچنین گزینه های مربوط به Borrow (قرض گرفتن)

12- برای انتقال وجه از کیف پول Exchange به کیف پول Margin باید بر روی گزینه Transfer کلیک کرد.

13- پس از کلیک بر روی Transfer، یک پنجره باز می شود که کاربر در مرحله اول باید رمز ارزهای خود را از کیف پول Exchange به کیف پول Margin بدون پرداخت هزینه، منتقل کنند. ('From exchange wallet to margin wallet

14- سپس باید رمز ارز خود را در کادر مربوط به Coin انتخاب کنند.

15- در مرحله بعد باید میزان رمز ارز انتقال داده شده را در کادر Amount وارد کنند.

16- در مرحله آخر نیز باید فرآیند انتقال را با انتخاب گزینه Confrim Transfer نهایی کرد.

17- کاربر بعد از تایید کردن، به صفحه قبلی هدایت می شود.

با انجام این مراحل، به کیف پول مارجین کاربر، موجودی اضافه می شود که می تواند با استفاده از آنها به عنوان وثیقه، وجه بیشتری را قرض و وارد معاملات خود کند.

نحوه وام گرفتن در معاملات مارجین

یکی دیگر از بخش های مهم در آموزش معاملات مارجین در بایننس، نحوه وام گرفتن می باشد که مراحل آن را به ترتیب در ادامه توضیح خواهیم داد.

1- در معاملات مارجین، کاربران می توانند با انتخاب گزینه Borrow، برای وام گرفتن اقدام کنند.

2- پس از انتخاب این گزینه، یک پنجره کوچک باز می شود که کاربر می تواند در آن میزان موجودی کیف پول مارجین خود و همچنین مقدار پولی را که می تواند قرض بگیرد را با نسبت 3 به 1 مشاهده کند. منظور از نسبت 3 به 1 این است که در صورتی که کاربر دارای یک رمز ارز اتریوم باشد، می تواند 2 اتر نیز قرض بگیرد.

3- از آن جایی که احتمال تغییر میزان سود در هر ساعت وجود دارد، کاربران می توانند از طریق لینک https://www.binance.com/en/margin-fee در جریان آخرین به روز رسانی میزان سود قرار بگیرند.

4- در مرحله آخر نیز برای تایید مراحل باید کادر زرد رنگ Confrim borrow را انتخاب کرد.

پس از پشت سر گذاشتن این مراحل، کاربر می تواند برای وارد شدن به معامله، علاوه بر دارایی موجود در کیف پول مارجین خود، مقداری وجه نیز وام بگیرد.

سطح مارجین در صرافی بایننس

لازم است که کاربران پیش از شروع معامله در سمت راست صفحه، Margin level را مشاهده کنند. در این قسمت می توان سطح ریسک را بر اساس کل بدهی (یعنی پول قرض گرفته) و پولی که به عنوان وثیقه در کیف پول مارجین وجود دارد، مشاهده کرد. سطح ریسک بر اساس تغییرات بازار، تغییر می کند. اگر کاربر پیام Margin call را دریافت کند به این معناست که باید میزان وثیقه خود را از طریق واریز وجه بیشتر، افزایش دهد و یا میزان وام خود را از طریق باز گرداندن بخشی از وجه قرض گرفته شده، کاهش دهد. اگر Margin level به حدی کاهش یابد که دارایی کاربر لیکوئید شود، صرافی بایننس برای بازپرداخت وام، اقدام به فروش دارایی کاربر می کند. در صورت لیکوئید شدن دارایی کاربر، از او کارمزد بیشتری دریافت می شود.

نحوه خرید در معاملات مارجین

نحوه خرید در معاملات مارجین در بایننس

1- برای خرید در معاملات مارجین، ابتدا باید به قسمت Exchange رفته و رمز ارز مورد نظر را به وسیله پول وام گرفته شده خریداری کرد.

2- پس از ورود به قسمت Exchange، باید وارد بخش Buy شد و از منوی Margin گزینه مورد نظر را (یعنی یکی از گزینه های Limit، Market و Stop-limit) انتخاب کرد.

3- سپس کاربر باید مقدار رمز ارزی را می خواهد خریداری کند را در کادر Amount وارد کند.

4- در مرحله آخر نیز باید بر روی گزینه Buy کلیک کند.

نحوه باز پرداخت بدهی در معاملات مارجین

باز پرداخت بدهی در معاملات مارجین در بایننس

پس از این که کاربر به سود رسید می تواند دارایی خود را با قیمتی بالاتر بفروشد و سپس وام خود را تسویه کند.

1- برای پس دادن پول قرض گرفته شده، باید گزینه Borrow را انتخاب کند.

2- پس از انتخاب گزینه Borrow، یک پنجره کوچک که دارای دو گزینه Borrow و Repay می باشد، ظاهر می شود.

3- برای باز پرداخت وام، کاربر باید وارد منوی Repay شود.

4- کاربر می تواند کل بدهی خود را در این صفحه مشاهده کند.

5- سپس باید میزان بدهی را که قصد دارد پرداخت کند، در کادر Amount وارد کند.

6- در نهایت نیز با انتخاب کادر Confrim payment عملیات باز پرداخت بدهی در معاملات مارجین تکمیل می شود.

نحوه فروش وجه در معاملات مارجین

یکی دیگر از قسمت های مهم آموزش معاملات مارجین در بایننس، نحوه فروش وجه می باشد که در 6 مرحله می توان آن را انجام داد.

1- برای فروش وجه، کاربر باید ابتدا گزینه Transfer را انتخاب کند.

2- سپس باید رمز ارز مورد نظر خود را در کادر Coin وارد کند.

3- در مرحله بعد نیز مقدار رمز ارزی را که قصد دارد بفروشد، باید در کادر Amount وارد کند.

4- سپس باید بر روی گزینه Transfer Confrim کلیک کرد.

5- در مرحله بعد باید به منو Borrow برود و در قسمت Amount عدد مورد نظر را وارد کرده و سپس بر روی Borrow Confrim کلیک کند.

6- سپس برای باز کردن یک سفارش فروش، باید به قسمت Market مراجعه کند و وارد بخش Sell شود و مقدار مورد نظر را در کادر Amount وارد کند. در نهایت بر روی گزینه Sell کلیک کند.

نحوه برداشت پول از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی

برداشت پول از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی

یکی دیگر از قسمت های مهم آموزش معاملات مارجین در بایننس، نحوه برداشت پول از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی می باشد که تنها در 5 مرحله می توان آن را انجام داد.

1- برای انتقال پول از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی ابتدا باید بر روی Transfer کلیک کرد.

2- با کلیک بر روی Transfer یک پنجره جدیدی باز می شود و برای تغییر دادن مسیر جا به جایی دارایی، باید بر روی فلش بین To و From کلیک کرد.

3- در مرحله بعد نیز باید نوع رمز ارز مورد نظر را در کادر Coin مشخص کرد.

4- میزان وجه مورد نظر برای انتقال را نیز در کادر Amount باید وارد کرد.

5- سپس با انتخاب گزینه Transfer Confrim، وجه مورد نظر از کیف پول مارجین به کیف پول اصلی بدون هیچ هزینه ای منتقل می شود.

در این فیلم آموزش ارز دیجیتال به آموزش معاملات مارجین در صرافی کوینکس پرداخته شده و نحوه ایجاد پوزیشن های لانگ و شورت و نکات و ریسک های این بخش توضیح داده می شود.

ویدیو آموزش ترید مارجین در صرافی کوینکس

مشاهده ویدیو در یوتیوب

برای دریافت تخفیف 40 درصدی در کارمزد معاملات صرافی کوینکس Coinex در زمان ثبت نام از کد معرف 9nukz استفاده کنید و یا از لینک زیر برای بهره مندی از این تخفیف مستقیما ثبت نام کنید:

ویدیو آموزش ترید در بخش مارجین اپلیکیشن کوینکس

مشاهده ویدیو در یوتیوب

نکته ای که قبل از آموزش معاملات مارجین در کوینکس باید به آن بپردازید آن است که اگر حدود 6 ماه تا یک سال بیشتر نیست که از ترید شما می گذرد و نتوانسته اید در قسمت معاملات اسپات نتیجه و برآیند مطلوب را بگیرید، به هیچ عنوان توصیه نمی شود وارد معاملات پرریسک مارجین گردید، زیرا این کار ممکن است باعث از دست دادن سرمایه شما گردد.