بهترین صندوق سرمایه گذاری etf
اگر با صندوقهای قابل معامله (etf) آشنایی ندارید، در ادامه همراه ما باشید تا اطلاعات لازم را در اختیار شما بگذاریم و بهترین صندوق سرمایه گذاری etf را به شما معرفی کنیم.
هر کدام از ما در انتخاب ابزار سرمایه گذاری غیر مستقیم مانند صندوقهای سرمایه‌گذاری به نکاتی توجه می‌کنیم و به دنبال نوعی از صندوقها هستیم که بتوانند انتظارات ما را در مسیر سرمایه گذاری برآورده کنند. همچنین باید گفت که علاوه بر دسته بندی و نوع مناسب یک صندوق به دنبال بهترین آنها هم هستیم.
در میان دسته بندی‌ها نام صندوق سرمایه گذاری etf را شنیده‌ایم. این دسته از صندوقها «قابل معامله» هم نامیده می‌شوند. بسیاری از سرمایه گذاران بنا بر شخصیت سرمایه گذاری و انتظارات و اهدافی که دارند ترجیح می‌دهند که در این دسته از صندوقها سرمایه گذاری کنند.
این سوالات برای‌مان پیش می‌آید که میان سرمایه گذاری و شخصیت ما در انتخاب نوع صندوق چه ارتباطی وجود دارد؟ یا اینکه صندوق سرمایه گذاری etf چه ویژگیهایی دارد که افراد سرمایه گذاری در آنها را انتخاب می‌کنند؟ یا اصلا بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله باید چه مزایایی داشته باشد؟ در ادامه به تمام این سوالات پاسخ خواهیم داد. اما قبل از آن بهتر است نگاهی به تعریف درست سرمایه گذاری و انتخاب ETF مناسب ابعاد آن بیاندازیم.
تعریف درست و ابعاد مهم سرمایه گذاری
تعریف درست سرمایه گذاری با اینکه صرفا وجه نقدمان را در جایی بگذاریم و میزان سودی دریافت کنیم فرق دارد. وجود وجه نقد تنها یکی از زوایای انجام سرمایه گذاری است. این که بدانیم باید کدام زمینه سرمایه گذاری را انتخاب کنیم و اصلا کدام مسیر سرمایه گذاری با شخصیت سرمایه گذاری ما تناسب دارد، از دیگر ابعاد مهم در سرمایه گذاری محسوب می‌شوند.
از طرف دیگر، مشخص کردن بازه زمانی که برای رسیدن به اهداف مالی‌مان در نظر داریم هم باید به نسخه‌ای که در تعریف سرمایه گذاری ارائه کرده‌ایم، اضافه شود. اما نکته مهمی که باید در نظر بگیریم این است که در مورد زمینه‌های سرمایه گذاری تا چه میزان اطلاعات داریم. بسیاری از ما به دلیل شغلی که داریم نمی‌توانیم این ادعا را داشته باشیم که دانش و وقت کافی برای انجام سرمایه گذاری به صورت مستقیم را داریم و می‌توانیم به زمینههایی مانند طلا، سهام و اوراق بدون نیاز به یک ابزار سرمایه گذاری مناسب ورود کنیم.
بنابراین نیاز به ابزار سرمایه گذاری را هم باید به فهرست ابعاد مهم سرمایه گذاری اضافه کنیم. در انتخاب ابزار مناسب سرمایه گذاری با توجه به نکاتی که اشاره کردیم افراد سرمایه گذار به طور معمول تلاش می‌کنند تا با شناخت دسته بندی صندوقهای سرمایه گذاری و انواع آن، در یکی از بهترین‌ها سرمایه گذاری کنند و کار را به کاردان بسپارند.
صندوق های سرمایه گذاری
از وجود دسته بندی‌ها در صندوق سرمایه گذاری حرف به میان آمد پس باید سریع و واضح دو دسته بندی اصلی آنها را نام ببریم؛ صندوقهای etf یا قابل معامله و صندوقهای Non-etf یا غیر قابل معامله. البته که هر دو دسته اشتراک زیادی با هم دارند. به عنوان مثال باید گفت که صندوقهای سرمایه گذاریها چه etf باشد و چه Non-etf به سرمایه گذاران خود واحد سرمایه گذاری می‌دهند، از ارکان و جمع متخصصین برخوردارند و همچنین اساسنامه و امیدنامه مشخص خود را دارند.
اما تفاوت عمده این دو دسته صندوق در این است که میتوان واحدهای سرمایه گذاری صندوقهای سرمایه گذاری etf یا همان قابل معامله را در یک روز کاری معامله کرد و در طول بیست و چهار ساعت، وجه نقد حاصل از فروش واحدها را به دست آورد. در صورتی که روند فروش در صندوقهای Non-etf بین 2 تا 3 روز کاری طول می‌کشد.
اگر واحدهای صندوقهای non-etf یا غیر قابل معامله را در وقت اداری برای ابطال یا به عبارتی برای فروش قرار دهیم، باید تا دو روز برای فروش و نقد شدن‌شان صبر کنیم و اگر در خارج از وقت اداری اقدام کنیم این روند فروش در 3 روز انجام میشود.
بی شک کسانی که به دنبال نقدشوندگی بالاتر و سرعت معامله هستند به سراغ بهترین صندوق سرمایه گذاری etf می‌روند. اما گفتنی است که چند نوع صندوق سرمایه گذاری در این دسته قرار می‌گیرند. به عنوان مثال صندوق طلا کیان و صندوق درآمدثابت کیان از صندوقهای قابل معامله به حساب می‌آیند. اینکه ما تمایل به سرمایه گذاری در کدام یک از این صندوقها داریم به انتخاب و انتظارات و شخصیت سرمایه گذاری خودمان بستگی دارد.
رابطه سرمایه گذاری و سرمایه گذار
برای درک بهتر این نکته مهم که در میان انواع صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله کدام یک بهترین صندوق سرمایه گذاری etf هستند، علاوه بر مزایای صندوق باید تکلیف خودمان را با شخصیت سرمایه گذاری که داریم مشخص کنیم و انتظارات و اهداف مالی‌مان را هم تعیین نماییم.
زمانی که از شخصیت سرمایه گذاری حرف می‌زنیم در واقع می‌خواهیم به این نکته مهم پی ببریم که آیا در سرمایه گذاری ریسک پذیر هستیم یا ریسک گریز. این شناخت تا اندازه‌ای مهم است که حتی اگر بهترین صندوق etf با بالاترین میزان رشد بلندمدت هم انتخاب کنیم اما نسبت به صبر و چشم انداز و میزان سنجش ریسک خود آگاه نباشیم، ممکن است واکنشی نادرست نسبت به بازار نشان دهیم و متضرر شویم. بنابراین انتخاب ETF مناسب همان میزان که به شناخت مزایای صندوق می‌پردازیم باید نسبت به شناخت شخصیت سرمایه گذاری خودمان نیز اقدام کنیم.
مزایای صندوق سرمایه گذاری etf
از مزایای بارز بهترین صندوق سرمایه گذاری etf میتوان به نقدشوندگی سریع آن اشاره کرد. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله موفق این قابلیت را دارد که در مدت یک روز کاری واحد سرمایه گذاری ابطال شده سرمایه گذاران را به وجه نقد تبدیل کند.
برخی از این صندوقها دارای اپ مخصوص به خود هم هستند. به عنوان مثال اپ کیان دیجیتال با آسان کردن مسیر سرمایه گذاری این امکان را برای سرمایه گذاران صندوقهای سرمایه گذاری خود – از جمله صندوق طلا کیان و صندوق درآمد ثابت کیان – ایجاد کرده است که بدون مراجعه و در کوتاه‌ترین زمان ممکن اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری خود کنند.
امنیت و شفافیت
بهره گیری از فضای سرمایه گذاری آنلاین، امنیت و شفافیت را برای صندوقهای سرمایه گذاری به ارمغان آورده است. هر سرمایه گذار تمایل دارد تا بتواند به طور لحظه‌ای به بررسی دارایی‌های صندوق پرداخته و هر آنچه در حال رخ دادن است را ببیند. این امکان را میتوان از مزایای بهترین صندوقهای سرمایه گذاری به حساب آورد.
صندوق ETF دولتی چیست؟ + مزایا، شرایط و نحوه خرید
صندوق ETF دولتی چیست؟ + مزایا، شرایط و نحوه خرید
صندوق ETF دولتی به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری محسوب میشود که احتمال خریدوفروش آن همانند دارایی وجود دارد. صندوقهای سرمایه گذاری همانند ابزاری جهت کم‌کردن ریسک ورود به بازار سرمایه در جهان شناخته می‌شوند. بنابراین استفاده از آن در بین سهامداران که کوچک که اطلاعات تخصصی از چگونگی از انجام سرمایه گذاری‌های کلان بازار ندارند شایع است.
سرمایه گذاری در صندوقها توسط خرید واحدهای هر صندوق امکان‌پذیر است. در حقیقت این نوع صندوقها مانند سهام عادی در بورس قابل خریدوفروش هستند. این نوع صندوقها معمولا از انواع درآمد ثابت، سهامی، مختلط یا مبتنی بر طلا هستند.
درواقع هدف از تشکیل صندوقهای سرمایه گذاری مدیریت تخصصی وجوه و کسب بازدهی مناسب با گسترش سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار است. در نتیجه کارکرد صندوق ها با کارکرد دارایی‌ها و نحوه مدیریت آنها ارتباط مستقیمی دارد. هر صندوق از واحدهای سرمایه گذاری ایجاد شده که ارزش آنها با NAV یا خالص ارزش دارایی‌های صندوق تعیین میشود.
در ادامه مقاله به توضیح مزایای این صندوق و نحوه سرمایه گذاری در آن می‌پردازیم.
مزایای صندوق ETF نسبت به دیگر صندوقها
مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا ETF شامل موارد زیر است:
- کلیدی ترین مزیت و تفاوت این صندوق ها نسبت به دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک قدرت بالای نقدشوندگی آن است.
- بخشودگی مالیاتی معاملات واحدها
- متفاوت بودن با حذف هزینه و صرف زمان اندک
- سادگی، سهولت و سرعت در معامله بورس همانند سهام عادی
- زمان تسویه نسبت به دیگر صندوقها کاهش پیدا میکند
- توانایی خریدوفروش آنلاین واحدهای صندوق
- نداشتن دامنه نوسان برای معاملات روزانه
از دیگر مزیت‌های خرید صندوق های سرمایه گذاری دولتی میتوان به مشارکت در طرح‌ها و پروژههای عمرانی، توسعه، بازسازی و به‌سازی در زمینه بهداشت و درمان، کمک به بخش مولد و محرک اقتصادی اشاره کرد. بنابراین این نوع از سرمایه گذاری رونق و جهش تولید را به دنبال دارد که به نفع مردم و دولت است.
براساس اعلام مسئولان سازمان خصوصی‌سازی برای پخش عادلانه سهام، هر ایرانی قادر است تا سقف مشخصی از واحدهای این صندوق ETF خریداری نماید. بهتر است بدانید که هر واحد این صندوق، برابر با 10 هزار تومان است و دولت تخفیف 20 درصدی نیز برای خرید آن در نظر گرفته است؛
به عبارتی دیگر هر واحد 8500 تومان ارزش دارد. واحدهای این صندوق با سهام عدالت نیز تفاوت دارد چرا که سهام به مردم داده نمی‌شود بلکه واحدهای صندوق فروخته میشود و ارزش مدیریتی دارد.
صندوق های سرمایه گذاری ETF دولتی
براساس سیاست های اقتصادی دولت برحسب افزایش خصوصی‌سازی و اتخاذ تصمیم واگذاری بخش بزرگی از سهام شرکتهای دولتی به تمام مردم، تصویب شده که در مرحله اول سهام متعلق به دولت از طریق سهام بانکهای صادرات، ملت، تجارت، شرکتهای بیمه البرز و بیمه اتکایی امین توسط تشکیل صندوق سرمایه‌گذاری با نام «صندوق واسطه‌گری مالی یکم» به افراد حقیقی واگذار شود.
این واگذاری با همکاری معاونت امور بانکی، بیمه و شرکتهای دولتی وزارت امور اقتصادی و دارایی انتخاب ETF مناسب ، سازمان بورس اوراق بهادار و سازمان خصوصی‌سازی پذیرفته شده است.
فرآیند سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟
جریان سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله به این شکل است که تامین‌کننده‌ای که صندوق دارایی های اساسی را در اختیار دارد، یک صندوق از سهام متنوع را تشکیل می‌دهد. سپس سهام آن صندوق را به سرمایه گذاران می‌فروشد.
بدین گونه سهامداران، بخشی از صندوق قابل معامله را در اختیار دارند ولی آنها دارایی اصلی این صندوق را به شکل جداگانه ندارند. با این وجود، سرمایه‌گذاران ETF که شاخص سهام را بررسی می‌کنند قادرند سهامی که این شاخص را تشکیل می‌دهند به شکل جداگانه برای خود خریداری نمایند. درواقع انتخاب ETF مناسب انتخاب ETF مناسب فرآیند سرمایه گذاری در ETF سه مرحله دارد:
- ارائه‌دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها که شامل سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز میشود را در نظر می‌گیرد و سبد خریداری را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکتهای فعال در بورس) ایجاد میکند.
- سرمایه‌گذاران قادرند همانند سهام یک شرکت، سهمی از آن سبد را خریداری نمایند.
- خریداران و فروشندگان ETF، درست مانند یک سهام در طول روز آن را معامله می‌کنند.
شرایط خرید واحدهای صندوقETF دولتی
خرید واحدهای صندوق ETF شرایط خاصی دارد که در ادامه ذکر خواهیم کرد.
- هر ایرانی قادر است تا سقف 2 میلیون تومان از واحدهای صندوقETF خریداری نماید.
- حداقل تعداد واحدهای قابل خریداری به وسیله هر نفر 1 واحد است
- حداکثر تعداد واحدهای قابل خریداری به هر نفر 200 واحد معادل 2 میلیون تومان
- واگذاری اولیه با نام نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان‌پذیر است.
- محدودیت سنی برای کاربران وجود ندارد
- نام‌نویسی تنها شامل افراد حقیقی ایرانی بوده و افراد حقوقی نمی‌توانند در نام‌نویسی شرکت کنند.
نحوه خرید واحدهای صندوق ETF چگونه است؟
برای خرید واحدهای این صندوق ETF دو روش وجود دارد:
معمولا برای سرمایه گذاری در بورس ابتدا باید از طریق سامانه سجام به نشانی sejam.ir ثبت‌نام کنید. بعد از ثبت‌نام از طریق سامانه کد بورسی دریافت می‌کنید. پس از دریافت کد بورسی برای احراز هویت باید به یکی از دفاتر پیشخوان مورد تایید سامانه سجام مراجعه نمایید؛ توجه داشته باشید که هنگام احراز هویت کد بورسی‌تان در دسترس باشد.
سپس در یکی از کارگزاریها عضو شوید و نام کاربری و رمز عبور برای دسترسی اختصاصی به سامانه آنلاین همان کارگزاری را دریافت کنید. چنان‌چه قبلا این مراحل را گذرانده‌اید یا قبلا در بورس خریدوفروش سهام را انجام داده‌اید نیازی به مراجعه دوباره ندارید. در نتیجه با همان سامانه می‌توانید در پذیره‌نویسی این صندوق شرکت نمایید.
برای اینکه همه بتوانند از این سرمایه گذاری استفاده نمایند براساس مصوبه سازمان خصوصی‌سازی، افرادی که کد بورسی ندارند میتوانند از طریق کدملی با مراجعه به درگاه‌های غیرحضوری و یا به صورت حضوری به یکی از بانکهای مسکن، سپه، صادرات، تجارت، ملی، کشاورزی و شعب قرض الحسنه مهر ایران مراجعه نمایند و نسبت به پذیره‌نویسی اقدام کنند.
افرادی که از طریق روش دوم برای ثبت نام اقدام می‌کنند جهت امکان‌پذیر بودن معاملات بایستی در فرصت مناسب نسبت به ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی اقدامات لازم را انجام دهند.
شیوه مدیریت سهام صندوق ETF دولتی
ساختار صندوق ETF دولتی مانند دیگر صندوق های سرمایه گذاری است. در صندوق های سرمایه گذاری مدیریت دارایی انجام میشود و سرمایه گذاران بی‌واسطه درگیر خریدوفروش سهام نمیشوند. مدیر صندوق مسئولیت معاملات و مدیریت سرمایه‌ها را برعهده دارد. در حالی که در سهام عدالت به دو روش مستقیم و غیرمستقیم شرکتهای سرمایه گذاری استانی مسئولیت مدیریت سرمایه‌ها را برعهده دارند.
امکان انتخاب روش مستقیم مدیریت سهام عدالت تا تاریخ مشخصی اعلام شد و بعد از آن افرادی که سهام عدالت داشتند به دو گروه مستقیم و غیرمستقیم دسته‌بندی شدند.
نکات مهم سرمایه‌گذاری در ETF
سرمایه گذاری در هر زمینه‌ای دارای نکات خاصی است که توجه به آن ها می‌تواند نقش به‌سزایی در میزان موفقیت سرمایه گذاران داشته باشد. در این بخش به ارائه نکاتی درباره سرمایه گذاری در صندوق ETF می‌پردازیم.
- در انتخاب صندوق مورد نظر خود به مدیریت و کارکرد آن به‌عنوان معیار انتخاب خود توجه کنید.
- با دید میان‌مدت و بلندمدت در این صندوق سرمایه گذاری نمایید.
- تنها بخشی از پس انداز خود را وارد بورس کنید که در کوتاه‌مدت نیاز به استفاده سریع آن نداشته باشید. درواقع سرمایه‌گذاری در صندوقها نیاز به زمان بیشتری دارند.
نتیجه گیری
صندوق سرمایه گذاری ETF دولتی به‌عنوان یک نوع از صندوقهای سرمایه گذاری شناخته شده است. صندوق های سرمایه گذاری دولتی از سهام شرکت های معتبر تشکیل میشود و شیوه‌ای ساده برای سرمایه گذاری و برخورداری از سود حداکثر بازار بورس است. واحدهای صندوقهای ETF دولتی مانند سهام در بورس قابل خریدوفروش هستند.
پاسخ به ۱۰ سوال اساسی در خصوص واگذاری ETF دولتی
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، در ادامه به 10 سوال پر تکرار در خصوص واگذاری سهام دولت در شرکتهای بورسی پاسخ داده شده است.
1: صندوقهای سرمایه گذاری چیست و چه انواعی دارد؟
امروزه ورود به بازار سرمایه از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق های سرمایه گذاری رایج‌ترین روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم عموم مردم در بازار سرمایه به شمار می‌رود. در واقع در این روش به جای اقدام مستقیم مردم به سرمایه گذاری در بورس (که غالباً تخصص کافی در خصوص پیچیدگی‌ها و رویه‌های سرمایه‌گذاری در بورس ندارند)، تلاش میشود تا سرمایه پس انداز آنها در اختیار نهادهایی مالی با تخصص‌های لازم و البته مجوزهای قانونی مربوطه قرار گرفته، تا بدینوسیله این افراد از مزایای بازار سرمایه و بازدهی های متعارف در آن بهره‌مند شوند.
در این مدل منابع اشخاص در یک صندوق تجمیع و توسط مدیریت حرفه ای به دارایی های مشخص شده در اساس نامه صندوق تخصیص می یابد. چندین مدل صندوق سرمایه گذاری وجود دارد که هر کدام ویژگی‌های مخصوص به خود را دارند. بنابراین همه میتوانند با هر مقیاس درآمد و سطح دانشی که دارند، صندوق متناسب برای نوع سرمایه گذاری دلخواه و با در نظر گرفتن سطح ریسک مناسب پیدا کنند.
متداول‌ترین تقسیم‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‌های آنها است؛ به این معنی که صندوقها سرمایه و منابع تجهیز شده از افراد را در دارایی‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دارایی‌ها میتوانند گزینه‌های کم‌ریسک مانند سپرده بانکی و اوراق با درآمد ثابت یا گزینه‌های با ریسک بیشتر مانند سهام باشند. بنابراین ترکیب دارایی هر صندوق سرمایه گذاری نشان از نحوه مدیریت دارایی‌ها و رویکرد مدیر صندوق دارد.
سرمایه گذاران با بررسی ترکیب دارایی صندوقهای سرمایه‌گذاری میتوانند صندوق مورد نظر خود را انتخاب کنند که عمدتا متناسب با سطح پذیرش ریسک ایشان و بازدهی مرتبط با آن می باشد.
از میان صندوق‌هایی که در اوراق بهادار (سهام یا اوراق درآمد ثابت) سرمایه‌گذاری می‌کنند.، برخی منابع صندوق را در ترکیبی از سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند که به آنها صندوقهای سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت می‌گوییم. نمونه این صندوق در مجموعه بانک مانند صندوق آباد و صندوق مشترک تامین سرمایه می باشد. در نوع دیگر از صندوق، منابع صندوق می تواند به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص یابد که به این نوع از صندوقها، صندوقهای سهامی گفته می شود. برخی از صندوقها نیز منابع خود را با نصاب‌های استاندارد و مشخص شده در ترکیبی از سهام و اوراق بادرآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند، که به صندوقهای سرمایه‌گذاری مختلط معروف هستند. همچنین صندوق ها میتوانند در دارایی هایی نظیر طلا و یا حتی پروژه های ساختمانی سرمایه گذاری کنند، که به آنها صندوق های سرمایه گذاری طلا و صندوق های زمین و ساختمان گفته میشود. همچنین صندوق های در تشابه با صندوق زمین و ساختمان که محدود به توسعه طرح های املاک و مستغلات می باشد، صندوق پروژه وجود داردکه تجهیز منابع مالی لازم برای ساخت و توسعه پروژه ها را تامین می نماید و سازوکار مصرف وجوه تجهیز شده بسیار دقیق و تحت نظارت های پیوسته ناظران بر صندوق می باشد.
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله با عنوان ETF(EXCHANGE TRADE FUND) به صندوق‌هایی اطلاق میشود که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و بدون نیاز به انجام عملیات صدور و ابطال، واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله میشود و از طرفی ساختاری شبیه صندوقهای صدور و ابطالی دارند. یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
2: صندوقهای قابل معامله در بورس چیست؟
در واقع ETF همان صندوقهای قابل معامله در بورس هستند. در واقع این شکل از صندوقها تقسیم بندی جدید از باب نوع سرمایه‌گذاری و تخصیص دارایی نیست؛ ETF ها از لحاظ مدیریت، دسته‌بندی و . همانند سایر صندوقها دسته بندی میشود و وجه تمایزش با صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال تنها از این جهت است که با ایجاد نمادهای معاملاتی مشخص در بورس یا فرابورس، واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوقها مانند سایر نمادهای مربوط به سهام شرکت‌ها قابلیت معاملاتی بورسی پیدا کرده‌اند.
مطابق با آنچه انتخاب ETF مناسب گفته شد، این نوع از صندوقها نیز مشابه صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، پس از پایان پذیره‌نویسی و جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران، با مدیریت حرفهای، با رعایت اصل تنوع‌بخشی نسبت به سرمایه‌گذاری وجوه اقدام میکند؛ لذا مانند صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، مناسب کسانی است که تخصص یا زمان مدیریت سبد دارایی خود را ندارند اما
می خواهند از مدیریت حرفه ای و سایر مزایای بازار سرمایه استفاده نمایند.
این صندوقها ازخاصیت نقدشوندگی مناسب(دریافت اصل و فرع سرمایه گذاری ظرف حداکثر یک یا دو روز کاری در صورت فروش واحدها)، سادگی و سهولت در خرید و فروش، کنترل توسط نهاد ناظر بازار سرمایه و ارزشگذاری شفاف براساس خالص دارایی ها در هر لحظه از زمان برخوردارند؛ البته که سرمایه گذاری در این صندوق ها خالی از ریسک نیست و سرمایه گذاران بایستی درک اولیه درخصوص ماهیت سهامداری و سرمایه‌گذاری در بورس را داشته باشند. از انجا که قیمت دارایی های تحت مدیریت این صندوق ها در بازار به طور پیوسته تغییر قیمت داشته و متناسب با این تغییرات قیمت ETF در بازار تغییر می یابد بنابراین در تحلیلی ساده می توان این استنباط را داشت که درشرایط رشد بازار قیمت ETF صعودی و در شرایط افت بازار قیمت ETF کاهش می یابد.
بنابراین می توان در صورت تحقق انتخاب ETF مناسب اصول حاکم بر اقتصاد مقاومتی و تحقق مفهوم مردمی سازی اقتصاد از طریق عرضه عمومی شرکت ها و بنگاه های ارزشی در بورس، فضای رشدی مورد انتظار می تواند در انگیزه سرمایه گذاری در این صندوق ها موثر باشد.
3: صندوق های موجود در بازار سرمایه ایران در مقایسه با بازارهای جهانی کدامند؟
مطابق با تقسیم‌بندی ذکر شده، صندوقهای درآمد ثابت که نسبت به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار اقدام می‌نمایند شامل صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله سهامی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله مختلط بوده، به اضافه اینکه در انواع دیگر صندوقها در حال حاضر صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله مبتنی بر طلا و صندوقهای سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان نیز از جمله صندوق‌هایی هستند که واحدهای سرمایه‌گذاری آنها در بورس معامله میشود. انواع متعددی از صندوق های دیگر در بازارهای مالی و سرمایه جهانی نیز توسعه یافته که از جمله آنها می توان به صندوق های شاخصی و صندوق های پوشش ریسک اشاره نمود که به تدریج با توسعه و تعمیق بازار سرمایه و در صورت تطبیق با موازین قانونی وشرعی نسبت به ساختارسازی صندوق های جدید در بازار سرمایه ایران مورد توجه قرار خواهد گرفت.
4: تفاوت صندوق های قابل معامله در بورس با صندوق های صدور و ابطالی چیست؟
همانطور که در پاسخ به سوالات قبلی توضیح داده شد، تنها تفاوت این صندوقها با صندوقهای صدور و ابطالی که عموماً سرمایه‌گذاران با آنها آشنا هستند، در نحوه و سازوکار سرمایه‌گذاری متقاضیان در صندوق و قابلیت معامله واحدهای این صندوق در بازار سرمایه است. برای بیان دقیق‌تر باید گفت که در صندوقهای مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه‌گذار با مراجعه به دفاتر مشخص شده و یا سامانه‌های اینترنتی مدیرثبت یا مدیرصندوق اقدام به صدور یا ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق می‌کنند. در صورتی که در صندوقهای ETF ما با لفظ خرید و فروش در بورس به جای صدور و ابطال مواجه هستیم.
5: سود در صندوق های صندوقهای قابل معامله در بورس چگونه شناسایی می شود؟
غالباً صندوقهای قابل معامله سهامی، سود ماهانه تقسیم نمی‌کنند اما نتیجه سرمایه‌گذاری‌های آن در خالص ارزش دارایی هایی صندوق(NAV) نموده یافته و در صورت افزایش مقدار مذکور، قیمت فروش هر واحد آن رشد خواهد داشت. به عبارت دیگر زمانی که ارزش صندوق بالا می‌رود و سرمایه‌گذار قصد دریافت سود ناشی از این افزایش ارزش را دارد، می‌بایست نسبت به فروش واحد سرمایه‌گذاری خود در بازار اقدام نماید. قابل ذکر است براساس قانون، بابت نقل و انتقال واحدهای سرمایه‌گذاری انواع صندوقهای سرمایه گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آنها هیچگونه مالیاتی اخذ نمی‌گردد.
6: آیا صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم مورد مشابه ای در بازار سرمایه دارد؟
تاکنون صندوق های قابل معامله سهامی متعددی در بورس تهران و فرابورس ایران جهت خرید و فروش سرمایه گذاران لیست شده است. ولیکن صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم، اولین صندوق قابل معامله سهامی دولتی است که براساس سیاست های تخفیفی دولت به بازار سرمایه ارائه می شود؛ و با ویژگی‌های خاصی که این صندوق دارد، نمونه مشابه قبلی در بازار سرمایه کشور را نداشته است.
7: چرا باید صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم را انتخاب کرد؟
مهمترین خدمت صندوقها، ارائه بازدهی مطلوب و کم کردن ریسک سرمایه‌گذاران است که این ویژگی در انواع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله برای سرمایه‌گذاران غیر حرفهای بسیار کاربردی است؛ زیرا با انتخاب یک صندوق سرمایه‌گذاری مناسب، دیگر نیازی به کسب اطلاعات تخصصی و صرف وقت اضافه نیست. همچنین با توجه به اینکه برخی از صندوقها دارای تضمین سودآوری و برخی بدون تضمین هستند، افراد میتوانند با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود در یکی از انواع صندوقها سرمایه‌گذاری کنند. لذا برای سرمایه‌گذارانی که ریسک کمتر را ترجیح می‌دهند، خرید واحدهای این نوع از صندوقها منطقی‌تر است.
نکته قابل توجه در خصوص این صندوق تخفیف ارائه شده توسط دولت، جهت واگذاری سهام خود است. به عبارت فرآیند ایجاد و کار این صندوق به این شکل است که پس از تشکیل صندوق و جمع‌آوری وجوه به میزان مشخص، سهام دولت در بانکهای ملت، تجارت و صادرات و همچنین بیمه البرز و بیمه اتکایی امین با تخفیف قابل توجه به این صندوق واگذار میشود؛
8: مراحل خرید و فروش صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم چگونه است؟
مراحل خرید و فروش این صندوق ها، همانند سایر اوراق بهادار موجود در بازار سرمایه است. به این ترتیب متقاضایان با مراجعه به یکی از شعب کارگزاری ها و اخذ کد معاملاتی (در صورت نداشتن کد معاملاتی) و دریافت کاربری آنلاین برای استفاده از سامانه معاملات برخط (آنلاین) کارگزاری میتوانند دسترسی به بازار معاملاتی داشته و با واریز وجه سرمایه گذاری به حساب بانکی کارگزار می توانند درخواست خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق با استفاده از سامانه معاملات برخط (در صورت داشتن کاربری آنلاین) و یا به صورت کتبی با ارائه به کارگزاری سهام خود ارائه نمایند.
اما علاوه بر این روش معمول در همه صندوقهای قابل معامله، برای ایجاد امکان همه اقشار مردم در هر جای از کشور، مقرر گردید تا از ظرفیت شبکه بانکی کشور نیز برای پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق استفاده شود. بدین ترتیب علاوه بر امکان ثبت سفارش از طریق درگاه‌های معاملاتی شرکتهای کارگزاری، تمامی بانکهای دولتی و چند بانک خصوصی نیز نسبت به دریافت سفارشات متقاضیان و ثبت‌نام آنها اقدام خواهند نمود. لذا برای پذیره‌نویسی متقاضیان دارای حساب در هر یک از بانکهای منتخب میتوانند از طریق مراجعه به درگاه‌های غیر حضوری و حضوری که توسط بانکهای مربوطه اطلاع‌رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌گذاری مزبور اقدام نمایند.
9: صندوق سرمایه گذاری واسطه گری مالی یکم چه ویژگیهایی دارد؟
به نظر می رسد که این اقدام یک گام رو به جلو در مردمی سازی اقتصاد براساس رهنمودهای مقام معظم رهبری بوده و زمینه مشارکت آحاد مردم در تأمین مالی بنگاه ها را فراهم آورد. از طرفی نیز ارائه تخفیف یک مشوق برای سرمایه گذاری در این صندوق هاست. لذا میتوان این صندوقها را فرصت بی نظیری برای ورود آحاد جامعه به سرمایه گذاری در اوراق سهام شرکت های معتبری دانست که دولت با هدف مردمی کردن اقتصاد و مشارکت دادن مردم در اقتصاد کشور و نیز عدالت تخصیصی در واگذاری سهام خود در شرکت های دولتی به اقشار مختلف جامعه دنبال میکند.
10: برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه چه مواردی را باید در نظر بگیریم؟
نکته پایانی اینکه حرکت جریان نقدینگی از بازارهای مخرب به سمت بازار سرمایه‌کشور اقدامی مبارک و میمون برای مجموعه اقتصادی کشور به حساب می‌رود. تشویق مردم به سرمایه‌گذاری در ابزارهای نظامند و در بستر قانونی بازار سرمایه می‌تواند نجات بخش اقتصاد کشور باشد، اما باید متذکر شد سرمایه گذاری در ابزارهای حوزه بازار سرمایه نیازمند پذیرش توأمان ریسک و بازدهی است، لذا در عین حال که عموم مردم عزیزمان را تشویق به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه می‌کنیم، از آنها تقاضا دارم که با نگاه واقع‌بینانه و بدور از هیجان و با پذیرش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس نسبت به انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود اقدام کنند.
۱۵ معیار برای رتبه‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری / کدام صندوق برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟
صندوقهای سرمایه‌گذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» بر اساس معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوقهای سرمایه‌گذاری در لیست برترین‌های، قرار گرفتند.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از سنا؛ انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه‌گذاری، فارغ از سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار باید دارای ویژگی‌های مختلفی باشد تا بتوان به آن اتکا کرد. عملکرد طی دوره‌های زمانی مختلف، سطح ریسک، عمر و نقدشوندگی صندوق، تعدادی از مهمترین معیارهای بررسی یک صندوق سرمایه‌گذاری مناسب است.
هم اکنون حدود ۳۳۰ صندوق سرمایه‌گذاری با منابع تحت مدیریت نزدیک به ۶۰۹ هزار میلیارد تومان در ایران فعالیت دارند که بررسی همه آنها با توجه به معیارهای مختلف برای عموم دشوار است. رتبه‌بندی مجموعه پردازش اطلاعات مالی پارت به کمک سرمایه‌گذاران آمده است تا بتوانند بهتر و راحت تر دست به انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب خود داشته باشند. بر این اساس، سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری رسام وابسته به پردازش اطلاعات مالی پارت، برترین صندوقهای سرمایه‌گذاری را بر اساس آخرین اطلاعات مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ اعلام کرد.
رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری رسام بر اساس امتیازدهی به معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوقهای سرمایه‌گذاری براساس مدل انحصاری شرکت پردازش اطلاعات مالی پارت صورت گرفته است و تلاش دارد با بررسی همه جانبه برترین و بهترین ها را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.
صندوقهای سرمایه گذاری سهامی
صندوقهای سرمایه‌گذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» از شاخص‌ترین صندوقهای سهامی-صدور و ابطالی این لیست قلمداد می شوند.
«تجارت شاخص کاردان (نماد: کاردان)»، «آسمان آرمانی سهام (نماد:آساس)» و «توسعه اندوخته آینده (نماد:اطلس)» برترین صندوقهای سهامی قابل معامله در بورس (ETF) رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری رسام است.
صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت
آخرین اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ نشان می دهد که صندوق های قابل معامله در بورس گروه صندوق درآمد ثابت نسبت به صدور و ابطالی های آن درخشش بیشتری داشته اند.
رتبه بندی پردازش اطلاعات مالی پارت صندوق های سرمایه گذاری «آوای فردای زاگرس (نماد:فردا)»، «افرا نماد پایدار (نماد:افران)»، «ارمغان فیروزه آسیا (فیروزا)» و «آسمان امید (نماد: آسامید)» را برترین صندوق های درآمد ثابت قابل معامله در بورس معرفی کرده است.
«اندوخته آمیتیس»، «کاریزما» و «امین آشنا ایرانیان» جمع برترین های صدور و ابطالی گروه درآمد ثابت را به خود اختصاص داده اند.
صندوقهای سرمایه گذاری مختلط
صندوقهای سرمایه‌گذاری «توسعه پست بانک»، «سپهر آتی» و «کیمیای کاردان» برترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط-صدور و ابطالی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوقهای سرمایه‌گذاری رسام است. «سپهر اندیشه نوین (نماد:صنوین)» نیز رتبه اول صندوق های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله در بورس را به خود اختصاص داده است.
صندوق سرمایه گذاری امین تدبیرگران فردا (ETF)
صندوق سرمایه گذاری امین تدبیرگران فردا از نوع صندوق های قابل معامله بوده و با نماد الماس در بازار بورس معامله میشود. سرمایه های مشتریان در این صندوق، عمدتا در بازار سهام سرمایه گذاری شده و در طول جلسه معاملاتی انتخاب ETF مناسب بازار، قابل خرید و فروش با مکانیزم عرضه و تقاضا می باشند. خرید و فروش واحدهای این صندوق، به علت قابل معامله بودن در بازار سرمایه ایران، آسان تر بوده و برای افرادی که دید کوتاه مدت تری نسبت به صندوق سرمایه گذاری مشترک دارند، مناسب است. مدیریت این صندوق تماما بر اساس الگوریتم معاملاتی می باشد.
صندوق قابل معامله (ETF)
در بورس نوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که به آن صندوق معامله گفته می شود و سهام آن همچون سهام شرکت های عمومی در بورس اوراق بهادار معامله می شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار از جمله فعالیت اصلی این صندوق ها به شمار می رود و عملکرد هر صندوق به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی خواهد داشت.
Exchange Traded Fund یا به عبارتی صندوق ETF نوعی از صندوق های سرمایه گذاری به شمار می رود که واحدهای آن در طول روز معامله می شود و از دارایی متنوعی نیز تشکیل شده است. سرمایه گذاران می توانند در طول روز به خرید و فروش آن بپردازند و از مزایای نقد شوندگی سریع تر بهره مند بشوند.
از مزایای صندوق های سرمایه گذاری می توان به مواردی همچون سادگی، سرعت و سهولت در معامله، خرید و فروش آنلاین واحدها، تخصیص بهینه دارایی ها، افزایش نقد شوندگی و معافیت مالیاتی معاملات واحدها اشاره کرد.
مزایای صندوق های ETF
- معاف از پرداخت مالیات
- وجود بازارگردان و نقدشوندگی بالا
- مدیریت حرفهای دارایی ها
- به روزرسانی سریع ارزش خالص دارایی های صندوق در جریان معامالت روزانه بازار
- معاملات صندوق هایETF دارای دامنه نوسان مجاز بازار (مثبت و منفی 5 درصد) نیست
- سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است.
- واحدهای این صندوق ها از طریق کارگزاری ها و سامانه آنلاین معاملات قابل خرید و فروش است.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
این نوع از صندوقها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری میشود. این کار باعث میشود ریسک این نوع صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود.
به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری میشود، در نتیجه این نوع از صندوقها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوقها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند.
با سرمایه گذاری در این نوع صندوقها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفهای و آشنا به مسائل مالی و انتخاب ETF مناسب سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری میشود. از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است. میزان بازدهی و سودآوری این صندوقها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بسیار بالاتر است.
دیدگاه شما