به گزارش روابط عمومی سازمان به نقل از خبرگزاری "ایسنا"؛ دومین نشانه از تاثیر فصل سرما بر کاهش معاملات مسکن با سقوط قیمت و کاهش حجم معاملات اوراق تسهیلات مسکن نمود پیدا کرد.
معاملات مسکن شهر تهران در شهریورماه کاهش ۱۸ درصدی را نسبت به مرداماه تجربه کرد. در شهریورماه سال جاری ۱۴ هزار و ۳۰۰ مورد معامله آپارتمان مسکونی در شهر تهران انجام شد. این رقم در مردادماه ۱۷ هزار مورد بود. همچنین آمارها نشان می‌دهد رشد ۳۰.۱ درصدی معاملات مردادماه نسبت به ماه مشابه سال قبل در شهریورماه دچار سکته خفیف شد و افزایش معاملات نسبت به شهریور پارسال بیش از ۱۰.۹ درصد نبود.
طی روزهای اخیر نیز قیمت تسه (اوراق تسهیلات مسکن) که طی ماههای قبل تا سقف ۱۰۳ هزار تومان را لمس کرده بود، به حدود ۸۰ هزار تومان رسید.
قیمت اوراق مسکن در ماههای متوالی یعنی در فاصله ماه های مهر تا آبان دو بار کاهش قیمت را تجربه کرد که برای خریداران اوراق مسکن و معامله در این بازار می‌تواند نویدهای خوبی را به دنبال داشته باشد. بدین‌معنا قیمت اوراق از مرز ۸۰ هزار تومان به ۷۰ هزارتومان کاهش یافت. این در حالی است که نیمه مرداد، قیمت هر فقره اوراق ۱۰۳ هزار تومان معامله می‌شد و در شهریورماه به ۹۰ هزار تومان و در اوایل مهرماه به ۸۶ تا ۸۷ هزار تومان و نیمه مهرماه ۸۵ هزار تومان معامله شد. کاهش مجدد قیمت اوراق در اولین روز آبان به ۸۳ هزار تومان و به یکباره در ۳ آبان ماه به ۷۰ هزار تومان دست یافت و بین ۷۹ تا ۷۸ هزارتومان معامله شد و این وضعیت برای امروز ۴ آبان ماه نسبت به روز گذشته نیز با کاهش همراه بوده است.
همچنین نگاهی به کارنامه فرابورس ایران در مهرماه حاکی است که طی ۱۸ روز کاری، چهار میلیارد و ۲۳۹ میلیون ورقه بهادار در ۶۰۱ هزار نوبت به ارزش ۳۵ هزار و ۷۰۴ میلیارد ریال در بازارهای فرابورس خرید و فروش شده است که نشان‌دهنده رشد ۵۴، ۱۰۴و ۵۸ درصدی حجم، دفعات و ارزش معاملات فرابورس نسبت به مدت مشابه سال گذشته است.
در عین حال، بازار اول فرابورس در مهرماه تغییر مالیکت ۱۰۶۶ میلیون ورقه بهادار به ارزش ۲۲۸۰ میلیارد ریال و بازار دوم، مبادله ۱۹۸۳ میلیون برگ بهادار به ارزش ۷۲۲۹ میلیارد ریال را گزاش کرد که این ارقام بیانگر رشد ۲۲ و ۱۵۳ درصدی حجم و ارزش معاملات در بازار نخست و افزایش ۸۴ و ۱۵۹ درصدی حجم و ارزش معاملات بازار دوم را در مهرماه سال جاری (۹۵) نسبت به مهرماه سال گذشته (۹۴) است.
معامله ۹۵ میلیون اوراق بدهی به ارزش ۲۴ هزار و ۱۲۶ میلیارد ریال در بازار ابزارهای مالی رشد ۴۱ و ۸۸ درصدی حجم و ارزش معاملات این بازار را در مهرماه سال جاری (۹۵) نسبت به مدت مشابه سال قبل نشان داد. همچنین بیش از ۷۱ میلیون صندوق سرمایه گذاری قابل معامله به ارزش ۶۹۷ میلیارد ریال و ۸۰۰ هزار برگ گواهی تسهیلات مسکن (تسه) به ارزش ۷۲۸ میلیارد ریال در این بازار معامله شد که رشد ۲۹ دردص و ۷۳ درصدی ارزش معاملات صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، افت ۱۳ درصدی حجم معاملات و افزایش ۱۳ درصدی ارزش معاملات اوراق گواهی تسهیلات مسکن را نشان داده است.
کارشناسان علت اصلی کشیده شدن ترمز افزایش معاملات و قیمت مسکن تهران را ورود به فصل سرما و قرار داشتن در ماههای قبل از انتخابات ریاست جمهوری عنوان می‌کنند که با توجه به دوره‌های قبل، اقتصاد ایران همواره در این بازده زمانی دچار مقداری رکود می‌شود.
سعید آگشته در این خصوص اظهار کرد: از مهرماه سال جاری که وارد فضای رقابتهای انتخاباتی می شویم، حتما بازار مسکن با افت مواجه می شود و احتمالا از نیمه سال ۱۳۹۶ شرایط این بخش مقداری روشن تر خواهد شد.
صعود دلار و سکه، نزول بورس و تسه
بازار طلا در آستانه پر رویدادترین هفته سال، نفس خود را در سینه حبس کرده است. فضای طلا شاهد حجم بسیار اندک معاملات است و سرمایه‌گذاران در انتظار کنار رفتن ابهامات، در حاشیه بازار قرار گرفته‌اند.
یکی از نزول ارزش معاملات روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
استقرار ناپایدار بورس در کانال ۳/ ۱
به گزارش دنیای اقتصاد، روز یکشنبه شاخص کل بورس تهران برخلاف روز شنبه که بر مدار صعودی قرار گرفته بود، روند نزولی در پیش گرفت و در پایان معاملات با ریزش حدود ۲ درصدی به کانال ۲/ ۱ میلیون واحد بازگشت و در سطح یک میلیون و ۲۷۹ هزار واحد آرام گرفت. شاخص کل هم وزن نیز افتی حدود ۳ هزار واحد (معادل ۷۵/ ۰ درصد) را ثبت کرد.
بیشترین اثرگذاری در سرخ‌پوشی شاخص بازار سهام در روز جاری به نام نماد‌های معاملاتی شرکت‌های صنایع پتروشیمی خلیج فارس، فولادمبارکه اصفهان و ملی صنایع مس ایران ثبت شد و در مقابل شرکت‌های معدنی و صنعتی چادرملو، نفت تهران و بانک اقتصاد نوین با رشد خود مانع افت بیشتر نماگر بازار سهام شدند. ارزش معاملات خرد بورس تهران ۴۹۶۱ میلیارد تومان و خالص تغییر مالکیت ۷۶۴ میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی صورت گرفته است.
بازار سکه
بازگشت سکه به کانال ۱۳ میلیونی
قیمت هر قطعه سکه طرح جدید به ۱۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان افزایش یافت و نیم‌سکه ۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان به فروش رسید. اما مساله‌ای که می‌تواند سیگنالی برای بازار سکه به حساب آید، قیمت کشف شده برای سکه در بورس کالا بود. سکه طرح جدید که روز شنبه در بورس کالا کمتر از ۱۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قیمت خورده بود روز گذشته افزایش قیمت را تجربه کرد و هر قطعه سکه بورسی ۱۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد. این یعنی، معامله‌گران بورسی هم انتظار افزایش قیمت سکه را در روزهای اخیر دارند. از طرفی ربع سکه همچنان بیشترین حباب را در بین انواع سکه دارد. آخرین بهای خرید و فروش ربع سکه در بازار ۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان گزارش شده که این عدد نسبت به ارزش ذاتی ربع سکه، بیش از یک میلیون و ۶۰۰ هزار تومان فاصله دارد.
بازار طلای جهانی
طلا در جدال با انتخابات
طلا آخرین هفته اکتبر را با نوسان شدید قیمت سپری کرد و ماه گذشته را در پایین مرز ۱۹۰۰ دلار به پایان برد. بهای هر اونس طلا در معاملات روز جمعه بازار آتی نیویورک در ۱۸۷۹ دلار و ۹۰ سنت بسته شد و برای کل هفته بیش از ۵/ ۱ درصد کاهش نشان داد که سومین کاهش هفتگی متوالی بود و همچنین ۸/ ۰ درصد کاهش ماهانه در اکتبر را به ثبت رساند.
بازار طلا در آستانه پر رویدادترین هفته سال، نفس خود را در سینه حبس کرده است. فضای طلا شاهد حجم بسیار اندک معاملات است و سرمایه‌گذاران در انتظار کنار رفتن ابهامات، در حاشیه بازار قرار گرفته‌اند. در نخستین هفته نوامبر، علاوه بر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، نشست سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا برگزار می‌شود و آمار مهمی شامل اشتغال ماهانه اکتبر آمریکا منتشر خواهد شد که بر بازار طلا تاثیرگذار است.
بازار اوراق مسکن
ادامه روند کاهشی تسه‌ها
اوراق تسهیلات مسکن روز گذشته با افت ۳۴/ ۲ درصدی به قیمت ۸۴ هزار و ۶۰۰ تومان معامله شد. روز گذشته سومین کاهش متوالی این اوراق به ثبت رسید و در طی این مدت بیش از ۸ هزار تومان کاهش را تجربه کرده است. هرچند که کمتر از دو ماه به تاریخ سررسید این اوراق باقی مانده است، نوسانات در معاملات تسه‌ها شدت بیشتری نسبت به گذشته گرفته است. این اوراق پس از چندین نوسان در دو هفته اخیر بار دیگر با شاخص کل بورس هم‌مسیر شده و از طرفی میانگین قیمت اوراق تسهیلات مسکن منتشره دی ماه ۹۷ کاهشی شده و به ۸۵ هزارو ۳۰۰ تومان رسیده است. این در حالی است که روزهای گذشته این رقم به ۱۰۰ هزار تومان در هر فقره رسیده بود. تسه ۹۷۱۰ روز گذشته در ۹۱ نوبت به ارزش بیش از ۴۲ میلیون تومان معامله شد.
بازار نفت
عقب‌نشینی سه کانالی نفت در ۴ روز
در هفته گذشته قیمت‌ها مدام در محدوده منفی در نوسان بود و در طول معاملات روز جمعه که بازار نگران تجدید قرنطینه‌ها در اروپا و انتخابات هفته جاری آمریکا بود، بیش از ۲ درصد سقوط کرد و روی قیمت ۳۵ دلار و ۲۰ سنت بسته شد. اوپک و متحدانش قرار است طبق توافق اولیه، محدودیت تولید فعلی را تسهیل کرده و در ژانویه تولیدشان را حدود دو میلیون بشکه در روز افزایش دهند.
عربستان سعودی و روسیه با توجه به تجدید قرنطینه در اروپا و ضعیف شدن دوباره تقاضا برای نفت، موافق حفظ محدودیت عرضه در سطح فعلی ۷/ ۷ میلیون بشکه در روز هستند. بسیاری از کشور‌هایی که در میان مصرف‌کنندگان بزرگ نفت جهان هستند، با موج افزایش ابتلا به کرونا روبه‌رو شده‌اند. این سطح ابتلا، به تقاضا برای نفت ضربه شدیدتری خواهد زد و ترافیک در دوران قرنطینه محدودتر خواهد شد.
بررسی عملکرد کارگزاری‌های بورس در سال ۱۴۰۰ / سایه سنگین رکود بورس بر کارگزاری‌ها
حبیب آرین عصر تراکنش ۵۵ و ۵۶ / صنعت کارگزاری در ایران در یک سال گذشته روزهای پرفرازونشیبی را تجربه کرد. بعد از رسیدن شاخص کل بورس به قله تاریخی خود در مردادماه سال گذشته، ماه‌عسل کارگزاری‌ها در ایران نیز به پایان رسید. تداوم ریزش قیمت‌ها در بازار سرمایه صنعت کارگزاری را با چالش‌های متفاوتی روبه‌رو کرده است. برای درک بهتر این چالش‌ها مرور وضعیت بازار سرمایه و شاخص‌ها کمک‌کننده است. از مردادماه بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان پول از بورس خارج شده و شاخص کل نزدیک به یک میلیون فروریخته است. رشدهای شاخص موجب ورود گروه جدیدی از سهامداران به بازار سرمایه شده بود؛ بررسی‌ها نشان می‌دهد ۶۰ درصد تازه‌واردان در سال ۱۳۹۹ در تیر و مردادماه به بازار وارد شدند. این دسته از سهامداران بیشترین زیان‌ها را از ریزش شاخص داشته‌اند و در کنار بسیاری دیگر از سهامداران از بازار خارج شده‌اند. در عین حال با افزایش تعداد سرمایه‌گذاران، کارگزاری‌ها باید زیرساخت‌ها لازم را برای مشتریان جدید خود فراهم می‌کردند؛ سامانه مناسب معاملاتی، خدمات پشتیبانی، جذب نیروهای جدید و… موضوعاتی است که هزینه‌های تازه‌ای را به کارگزاری‌ها وارد می‌کرد. در عین حال با برگشتن ورق وضعیت بازار، کارگزاری‌هایی که به‌ویژه از بنیه قدرتمندی برخوردار نبودند، مجبور شدند به تعدیل نیرو دست بزنند.
البته این قدرت تطبیق و انعطاف را در کمتر نهاد مالی می‌توان یافت. به‌عنوان مثال اگر این میزان از تحولات و اثرگذاری بر بانک‌ها وارد می‌شد، معلوم نبود که آیا آنها می‌توانستند واکنش مناسبی را در این وضعیت از خود نشان دهند یا خیر! با این حال سال ۱۴۰۰، سال سختی برای کارگزاری‌ها بود. به‌جز خروج نقدینگی از بازار، ارزش معاملات روزانه نیز به‌شدت کاهش یافت. به نحوی که در ۹ماهه ۱۴۰۰ و در برخی روزها، نزول ارزش معاملات ارزش معاملات به کمتر از سه میلیارد تومان در روز رسید.
دیگر خدماتی که کارگزاری‌ها، به‌ویژه به‌منظور حفظ مشتریان خود ارائه می‌کردند نیز با پیچیدگی‌هایی روبه‌رو شد. اختصاص اعتبار به مشتریان یکی از مهم‌ترین ابزارهای کارگزاری‌هاست. با افزایش ریسک‌های بازار، کارگزاری‌ها نیز برای اختصاص این اعتبارات دست‌به‌عصاتر شدند، ضمن اینکه طرف مقابل نیز میل چندانی به جذب اعتبار یا افزایش خرید در سهام نمی‌دید. اگرچه در همین زمان میزان دریافت اعتبار از ۶۰ به ۶۵ درصد افزایش یافت، با این وجود در بازارهای نزولی، اعطای این اعتبارات سبب می‌شود که کارگزاری‌ها در معرض ریسک نکول قرار بگیرند؛ یعنی زمانی که یک مشتری با مراجعه به یک کارگزاری، اعتباری را دریافت می‌کند، در صورت افت قیمت سهام، از فروش سهام خود ممانعت می‌کند. در واقع مشتری به این دلیل که ممکن است زیان کند، یک ریسک اعتباری را به کارگزاری تحمیل می‌کند. مرور عملکرد گزارش‌های ماهانه کارگزاری‌ها نیز نشان می‌دهد که ارزش معاملات روندی نزولی را دنبال کرده و با نزول بازار همراه شده است.
فروردین، یک غیرمنتظره!
فروردین ۱۴۰۰ تنها ماهی بود که کارگزاری مفید صدرنشین نبود. در این ماه کارگزاری بانک صادرات توانست از فرصت تعطیلی بازار استفاده کند و بیشترین میزان ارزش کل خریدوفروش را به خود اختصاص دهد. کارگزاری بانک صادرات در این ماه توانست ارزش خریدوفروش سهام معمولی را به بیش از ۲۹ هزار میلیارد تومان برساند و همین موضوع موجب صدرنشینی این کارگزاری شد، اما در ادامه این روند تداوم نیافت. مجموع ارزش معاملات در فروردین‌ماه ۱۸۵ هزار میلیارد تومان بود.
اردیبهشت، سقوط ارزش معاملات سهام معمولی
بررسی عملکرد کارگزاری‌ها در اردیبهشت‌ماه نشان می‌دهد در مجموع ۱۳۸ هزار میلیارد تومان معامله توسط ۱۱۱ کارگزاری فعال در بازار سرمایه شکل گرفته است. در این میان ۸۴.۳ هزار میلیارد تومان از این رقم یعنی بیش از ۶۰ درصد از کل دادوستدها در اختیار مبادلات آنلاین بوده است. همچنین ۵۲۷ میلیارد تومان به خریدوفروش از سوی بازارگردانان تعلق داشته و مابقی نیز، یعنی رقمی در حدود ۵۳ هزار میلیارد تومان، حجم معاملات عادی در خریدوفروش سهام در این نهادهای مالی بوده است.
همچنین بررسی عملکرد این کارگزاری‌ها به تفکیک فعالیت در انواع اوراق و بازار نشان می‌دهد که این نهادهای مالی در اردیبهشت‌ماه بیش از دو هزار میلیارد تومان خریدوفروش اوراق در بازار بدهی داشته‌اند. همچنین در بخش بازار اوراق مشتقه نیز معاملات این نهادهای مالی به بیش از ۴۶۸ میلیارد تومان رسیده است. در همین راستا ۱۸.۵ هزار میلیارد تومان از خریدوفروش کارگزاری‌ها در ماه گذشته مربوط به معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس بوده است.
خردادماه و رقابت برای سومی
در خردادماه مانند ماههای آتی کارگزاری مفید و آگاه در صدر کارگزاری‌ها قرار گرفتند، اما آرایش رتبه‌های دیگر کارگزاری‌ها به‌روشنی تغییر کرد. کارگزاری صباتأمین در این ماه توانست از نظر ارزش خریدوفروش در رتبه سوم قرار گیرد و توسعه معاملات کیان و بانک پاسارگاد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. کارگزاری صباتأمین در این ماه سهم بالایی از بازارگردانی الگوریتمی و معاملات معمولی سهام را کسب کرد و رتبه سوم را کسب کرد. همچنین در این ماه ارزش معاملات در ارزش معاملات سهام معمولی روندی صعودی را آغاز کرد و از ۲۳ درصد از کل ارزش معاملات در اردیبهشت به ۳۱ درصد در خردادماه رسید.
تداوم روند صعودی در تیرماه
در تیرماه مجموع ارزش خریدوفروش در مجموع کارگزاری‌ها به ۲۳۸ هزار میلیارد تومان رسید و مطابق ماههای گذشته کارگزاری مفید و کارگزاری آگاه در صدر قرار گرفتند، اما رتبه سایر کارگزاری‌ها به‌طور کامل تغییر کرد. کارگزاری‌های بانک پاسارگاد، مبین سرمایه، حافظ و فارابی رتبه‌های بعدی را تصاحب کردند. در این ماه سهم ارزش خریدوفروش اوراق نیز افزایش یافت. البته سهم اوراق مشتقه و بدهی بسیار ناچیز و در حدود دو درصد از کل ارزش خریدوفروش است؛ در تیرماه این رقم در اوراق بدهی به پنج هزار میلیارد تومان رسید. همچنین از این ماه سهم معاملات سهام بازارگردان الگوریتمی افزایش یافت. در مجموع تعداد محدودی از کارگزاری‌ها مانند صباتأمین، باهنر، بانک صادرات، حافظ، سهم‌آشنا، سامان و… به این قبیل معاملات دست می‌زنند.
مردادماه، آرام
در مردادماه بر خلاف تیرماه روند ارزش معاملات نزولی بود. مجموع ارزش معاملات در کارگزاری‌ها به ۲۱۷ هزار نزول ارزش معاملات نزول ارزش معاملات نزول ارزش معاملات میلیارد تومان رسید. بررسی روندهای ارزش معاملات نشان می‌دهد که ارزش معاملات آنلاین با نزدیک به ۶۰ درصد بیشترین سهم را در خلق ارزش کل معاملات به خود اختصاص می‌دهند، اما به نظر می‌رسد کاهش سهم ارزش معاملات صندوق‌های قابل معامله از دیگر دلایل کاهش ارزش معاملات در این ماه بوده است. در این ماه ارزش معامله صندوق‌های معامله به ۳۹ هزار میلیارد تومان کاهش یافت. مفید و آگاه در این ماه همچنان در صدر ماندند و رتبه‌های چهارم و پنجم برای کارگزاری بانک پاسارگاد و مبین سرمایه محفوظ ماند و کارگزاری فارابی توانست رتبه پنجم را از کارگزاری حافظ بگیرد.
رکوردزنی شهریورماه
شهریورماه رکورد ارزش معاملات کارگزاری‌ها زده شد. در این ماه کل ارزش معاملات به ۴۰۷ هزار میلیارد تومان رسید. کارگزاری مفید و آگاه از این حیث در صدر قرار گرفتند و کارگزاری‌های بانک پاسارگاد، سینا، مبین سرمایه و بانک پارسیان رتبه‌های بعدی را از آن خود کردند. این ماه رکورددار ارزش معاملات آنلاین و معمولی سهام، بازار بدهی و صندوق‌های معامله نیز بوده است. اینها موجب شد شهریورماه در ۹ماهه سال جاری، جذاب‌ترین ماه در صنعت کارگزاری لقب گیرد.
پاییز بی‌رونق
اولین ماه از فصل پاییز اما چندان جذاب آغاز نشد. ارزش معاملات در این ماه نصف شد و به ۲۰۰ هزار میلیارد تومان رسید. کارگزاری امین‌آوید توانست بعد از کارگزاری مفید، آگاه و بانک پاسارگاد رتبه چهارم در میان کارگزاری‌ها را کسب کند. در این ماه ارزش معاملات آنلاین از ۸۹ هزار میلیارد تومان به ۳۷ هزار میلیارد تومان کاهش یافت و با بیش از ۳۰۰ درصد افت بیشترین میزان افت ارزش معاملات آنلاین را به ثبت رساند.
آبان، تداوم وضعیت
سایه سنگین نزولی بازار سرمایه، همچنان بر وضعیت کارگزاری‌ها سنگینی می‌کند. با تداوم شرایط بازار، روند نزولی بازار در آبان‌ماه یک سال و سه‌ماهه شد. در این ماه ارزش کل معاملات در مجموع کارگزاری‌ها نسبت به مهرماه تغییر چندانی نمی‌کند و به رقم ۲۲۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. نام کارگزاری آزمون بورس در میان پنج کارگزاری برتر به چشم می‌خورد و بعد از کارگزاری‌های مفید، کارگزاری آگاه و بانک پاسارگاد توانسته رتبه چهارم را از حیث رتبه کارگزاری‌ها به دست آورد. کارگزاری صباتأمین نیز بعد از چند ماه رتبه پنجم را کسب کرد. آبان‌ماه در عین بی‌رونقی معاملات سهام بیشترین ارزش معاملات اوراق بدهی ثبت شده است. در این ماه ۹۹۰۰ میلیارد تومان ارزش خریدوفروش اوراق بدهی ایجاد شده است.
آذر، ادامه نزول
در آذرماه روند نزولی ارزش معاملات در صنعت کارگزاری باز هم ادامه یافت. مجموع کل ارزش خریدوفروش در تمامی کارگزاری‌ها به ۱۶۲ هزار میلیارد تومان رسید. همچنین مجموع ارزش معاملات آنلاین به ۷۰ هزار میلیارد تومان رسید. حتی به نظر می‌رسید معاملات سهام بازارگردان الگوریتمی نیز توان گذشته را نداشته و به ارزش ۲۰۰ میلیارد تومان رسید. در این ماه کارگزاری‌های مفید و آگاه وضعیت پیشین خود را حفظ کردند و کارگزاری بانک سپه، آینده‌نگر خوارزمی و کاریزما رتبه‌های بعدی را به دست آوردند. با این حال بازار بدهی در این ماه همچنان صعودی بود و رکورد بیشترین ارزش را در ۱۰ماهه سال جاری به ثبت رساند. ارزش خریدوفروش اوراق بدهی نیز به بیش از ۱۱ هزار میلیارد تومان رسید.
شروع زمستان سرد
مجموع ارزش معاملات در دی‌ماه باز هم نزولی بود و به ۱۴۶ هزار میلیارد تومان رسید. در این ماه ارزش کل معاملات آنلاین نیز کاهش یافت و به ۶۴ هزار میلیارد تومان رسید. بر این اساس ارزش معاملات آنلاین سهام به ۴۴ درصد از ارزش کل رسید. ارزش معاملات معمولی، صندوق‌های قابل معامله نیز کاهش یافت. با این حال بازار اوراق مشتقه رشد داشت و به ۱۲۰ میلیارد تومان رسید. شرکت‌های کارگزاری مفید، آگاه، خبرگان سهم، بانک پاسارگاد و کاریزما رتبه اول تا پنجم را تصاحب کردند. به‌طور کلی به نظر می‌رسد صنعت کارگزاری تحت تأثیر رکود و روند نزولی بازار سرمایه قرار گرفته است. بسیاری از کارگزاری‌ها برنامه‌های توسعه‌ای و بازاریابی خود را متوقف کرده‌اند و در مقابل برخی کارگزاری‌ها فرصت را مغتنم شمرده و ابزارهای مالی خود را توسعه داده‌اند. در عین حال کارگزاری‌هایی که توانمند بوده‌اند، توانسته‌اند زیرساخت‌های خود را بهبود ببخشند. به‌عنوان مثال، رونمایی از مرکز تماس کارگزاری مفید که بر مبنای هوش مصنوعی طراحی شده، بخشی از این اقدامات است؛ اما گزارش کانون کارگزاران نشان می‌دهد برخی شعب کارگزاری‌ها در شهرهای مختلف ایران تعطیل شده است. همچنین در همین زمان برخی کارگزاری‌هایی که پیش‌تر سهم ناچیزی از روند معاملات داشتند، خریداری‌شده و صاحبان آنها تغییر کرده‌اند. باید دید صنعت کارگزاری در روزهای پیش رو چه مسیری را در پیش می‌گیرد، اما روند فعالیت کارگزاری‌ها نشان می‌دهد اگرچه انحصار صدور مجوز در کارگزاری‌ها برداشته شده، اما کارگزاری‌های کوچک در آینده نه‌چندان دور یا محکوم به حذف یا مجبور به ادغام خواهند شد و جریان اصلی در این صنعت با کارگزاری‌های بزرگ‌تر یا کارگزاری‌های مربوط به نهادهای مالی قدرتمند به پیش خواهد رفت.
راه پرداخت بهترین منبع شما برای دانستن هر چیزی درزمینه فناوری‌های مالی (فین‌تک) است. راه پرداخت به شما کمک می‌کند در جریان رویدادها و روندهای فین‌تک ایران و جهان قرار بگیرید. شما در راه پرداخت می‌توانید آخرین خبرها و تحلیل‌های نویسندگان و تحلیلگران ایرانی و خارجی را مطالعه کنید.
نزول ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه
به گزارش اکوایران، در هفته اخیر به طور میانگین سهم ارزش معاملات اوراق درآمد ثابت در بازار سهام 29 درصد بود که نسبت به هفته پیشین کاهش چشمگیری داشته است. در هفته دوم اسفند سهم اوراق از معاملات بازار ثانویه 55 درصد بود. در این هفته، بیشترین رقم معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه به روز دوشنبه اختصاص داشت که بیش از 167 هزار میلیارد تومان بود. در هفته اخیر همزمان با صعود شاخص‌های بازار سهام و رشد ارزش معاملات خرد سهام، میانگین روزانه ارزش معاملات اوراق کاهش داشته است. هفته گذشته میانگین ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 44 هزار و 607 میلیارد تومان بود که در هفته اخیر به 34 هزار و 260 میلیارد تومان رسید که افت 23 درصدی را نشان می‌دهد. روند هفته معاملات بازار ثانویه روز شنبه 12 درصد از معاملات بازار به اوراق بدهی اختصاص داشت و در روز یکشنبه این رقم به 10 درصد کاهش یافت. روز دوشنبه ارزش معاملات اوراق بدهی در بورس 167 هزار و 794 میلیارد تومان بود که 96 درصد معاملات بازار را تشکیل می‌داد. روز سه‌شنبه نیز ارزش معاملات اوراق 929 میلیارد تومان بود که 14 درصد از معاملات کل بازار را تشکیل داد و در آخرین روز کاری هفته ارزش معاملات اوراق به 863 میلیارد تومان رسید که 12 درصد از ارزش کل معاملات بازار را شامل می‌شود. رشد ارزش معاملات سهام در هفته اخیر شاهد رشد ارزش معاملات خرد سهام بودیم. در این هفته که شاخص بورس در مجموع 67 هزار و 158 واحد صعود کرد، میانگین ارزش معاملات خرد بورس به 4 هزار و 729 میلیارد تومان افزایش یافت که نسبت به رقم 2 هزار و 720 میلیاردی هفته پیشین، رشد 74 درصدی داشته است.
نزول ارزش معاملات
با تداوم روند نزولی شاخص ها برای سومین روز متوالی، شاخص کل بورس سطح مهم یک میلیون و 330 هزار واحد را از دست داد و نزول ارزش معاملات در پایین ترین سطح از کانال صعودی خود قرار گرفت. به این ترتیب معاملات امروز، سه شنبه 12 مهر 1401 می تواند به عنوان سرنوشت ساز ترین روز در معاملات امسال شناخته شود. روند نزولی قیمت ها در بازار سهام درحالی طی 3روز ابتدایی هفته ادامه یافت که از نظر اکثریت کارشناسان، اکثریت سهام موجود در بازار از هر نظر برای سرمایه گذاری ارزنده است و می تواند بازدهی بسیار مناسبی را برای سرمایه گذاران به ارمغان آورد.
تداوم افزایش ارزش ریالی شرکت ها و رشد بیش از 5.5 درصدی تولید شرکت های صنعتی بورسی که منجر به پیش بینی سودهای بیشتر برای سال مالی 1401 شده است از یک سو و کاهش تدریجی قیمت ها در سه ماهه فصل تابستان از سویی دیگر باعث شده تا نسبت های ارزندگی بازار به طور مداوم بهبود یابد و بنیاد بازار همچنان تقویت شود به طوری که تداوم این روند طی 6ماهه ابتدایی سال باعث شد تا نسبت قیمت به درآمد (P/E) کل بازار سهام در حدود 26 درصد بهبود یابد و به عدد 6,03 برسد. این عدد که از نظر تاریخی زیر میانگین 10 سال گذشته بازار قراردارد، برتری سرمایه گذاری بازار را حتی در مقایسه با سرمایه گذاری های بی خطری چون سپرده گذاری در بانک ها نشان می دهد. همچنین در همین مدت نسبت قیمت به ارزش دفتری سهام شرکت های بورسی نیز با کاهش 34 درصدی روبه رو شده است و به حدود عدد 2,9 رسیده که این عدد از آذر ماه سال 1398 بی سابقه بوده است.
طی ماه های گذشته خروج پول از بازار و کاهش حجم و ارزش معاملات همچنان تداوم داشته است و سیاست های حمایت گرایانه ای چون تزریق پول از طریق صندوق توسعه نزول ارزش معاملات ملی به صندوق توسعه بازار، اختصاص مبالغ هنگفت از طرف شرکت ها برای عملیات بازارگردانی و امکان توثیق سهام برای دریافت وام بانکی نتوانسته از شدت خروج حقیقی ها از بازار بکاهد.
در این مدت سیاست هایی که درجه شفافیت را در بازار افزایش می دهد و گزارشگری مالی را بهبود می بخشد از طرف تیم اقتصادی دولت سیزدهم پیگیری شده و دولتمردان در جهت حذف قیمت گذاری دستوری که از نظر کارشناسان بیشترین تاثیر را بر روند عملیاتی شرکت ها داشته است؛ اقداماتی را انجام داده اند. ورود انواع محصولات صنعتی و معدنی به بورس های کالایی و همچنین سپردن تدریجی روند قیمت گذاری خودرو به سازکار بازار در کنار افزایش و تداوم عرضه فرآورده های هیدروکربوری در بورس انرژی از جمله مهم ترین مواردی است که می توان آنها را درراستای حذف تدریجی قیمت گذاری دستوری در اقتصاد ایران ارزیابی کرد. سیاست نزول ارزش معاملات های حمایت گرایانه دیگری چون تغییر فرمول گاز مصرفی صنایع که در شرایط جهش قیمت انرژی جهانی می توانست سودسازی اکثر شرکت های صنعتی بورسی را با مشکل جدی مواجه کند نیز از دیگر اقدامات مهم در راستای حمایت از بازار شناخته می شود.
تامین مالی پروژه ها از طریق اوراق گام و سیاست های تشویقی مالیاتی برای انواع گواهی سپرده کالایی در کنار تنوع بخشی به ابزارهای نوین مالی در جهت پوشش هرچه بهتر ریسک های سرمایه گذاری، نیز این روزها از طرف مسئولان اقتصادی دولت در حال پیگیری است که کارشناسان این موارد را هم برای بهبود کارآیی بازار سرمایه مثبت ارزیابی می کنند.
اما تمام این اقدامات باعث نشد سرمایه گذاران نسبت به سرمایه گذاری در بازار سهام رویکرد مثبتی پیدا کنند تا شاهد خروج بیش از 20 هزار میلیارد تومان پول از طرف سهامداران حقیقی از تمامی بخش های بازار باشیم. در این مدت میانگین حجم و ارزش معاملات نیز با کاهش قابل توجه 50 درصدی روبه رو شد و ارزش معاملات خرد به ارقام پایین تر از 2 هزار و 500 میلیارد تومان رسید. این روند همچنین با کاهش شاخص کل بورس و فرابورس همراه شد تا عملا سیاست های حمایت گرایانه در 6ماه نخست سال جاری با شکست روبه رو شده باشد.
موضوعی که به گفته کارشناسان بازار باید ریشه های آن را نه در شرایط بنیادی بلکه در سیاست های اشتباهی جست و جو کرد که طی سال های گذشته از طرف مسئولان اقتصادی دولت قبل پیگیری شده بود. کاهش بسیار زیاد نرخ تشکیل سرمایه ثابت در بخش های بزرگ صنعتی و رکود در طرح های توسعه زیرساختی طی 8 سال گذشته باعث شد تا بخش هایی چون صنعت نیروگاهی، حمل ونقل و معادن با استهلاک بالا و کاهش شدید درحاشیه سود روبه رو شوند و نزول بهره وری در این رشته ها بر سایر بخش ها نیز اثر گذار شود. در بازار سهام نیز پیگیری سیاست هایی که به صورت دومینووار ستون های مردمی بازار را فروریخت و بی اعتمادی را به بازار تزریق کرد؛ امروز نیز بر بازار اثر گذار بوده است و باعث شکل گیری حباب منفی در اکثر سهام موجود در بازار شده است. روندی که کارشناسان اقتصادی بر این باورند، برای عبور از آن باید زمان و هزینه هنگفتی پرداخت شود و این رویه مسیر توسعه بازار در ایران را برای چندین سال به عقب پرت کرده است.
به گزارش ایرنا، از هلدینگ های بزرگ سرمایه گذاری خبر می رسد ظرف چند روز آینده حمایت این هلدینگ ها از سهام زیرمجموعه خودشان به طور جدی آغاز می شود که یکی از مسیرهای اصلی این حمایت، انتشار اوراق اختیار فروش تبعی به معنای تضمین سود برای سهامداران است تا هلدینگ ها نشان دهند به ارزندگی سهام خود اطمینان دارند. در همین زمینه جواد عشقی نژاد، کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفت وگو با ایرنا، گفت: امروز با توجه به شرایط بازار سهام، این بازار به حمایت نیاز ندارد، بلکه به واقعیت نیاز دارد تا در مسیر اصلی خود قرار گیرد.
وی ادامه داد: واقعیت این است که وضعیت سهام بسیاری از شرکت ها و پیش بینی ها از آینده در شرایط ارزندگی مطلوبی قرار دارد و در این صورت، قطعا هلدینگ های سرمایه گذاری نسبت به حمایت ویژه از سهام خود اقدام خواهند کرد.
عشقی نژاد افزود: نیاز امروز بازار سهام، آرامش و پیش بینی پذیری است که انتشار اوراق اختیار فروش تبعی در این موضوع اثر گذار است. به عبارت ساده تر، اوراق اختیار فروش تبعی، حاوی پیامی اعتمادآفرین به سهامداران است؛ به این صورت که ناشر معتقد است دارایی پایه، ارزنده بوده و حتی با وجود ریسک سیستماتیک بازار، حاضر است یک کف قیمتی برای بازدهی سهم را طی یک دوره مشخص تضمین کند.
به گفته این فعال بازار سرمایه، یک زمان ناشر از سهام خود برای آنکه کاهش بیشتری نیابد حمایت می کند، اما امروز شرایط سهام ایده آل است و باید بدانیم قطعا اوضاع فعلی بلندمدت نیست و شرایط متفاوت خواهد بود. از این رو حمایت هلدینگ ها از سهام زیرمجموعه خود و انتشار اوراق تبعی، امری منطقی و جذاب برای ثبات بخشی به بازار است.
نسبت P/E بازار طی 6 ماه گذشته 26 درصد بهبود یافته و به عدد 6,03 رسیده است.
نسبت P/B بازار به آذرماه سال 1398 رسیده است.
از ابتدای سال 1401 بیش از 20 هزار میلیارد تومان توسط نزول ارزش معاملات حقیقی ها از تمام بخش های بازار خارج شده است.
در این مدت ارزش میانگین ارزش معاملات سهام در حدود 50 درصد افت داشته است.
در مجموع مبلغی حدود 6 هزار و 500 میلیارد تومان توسط صندوق توسعه ملی نزد صندوق تثبیت بازار سرمایه سرمایه گذاری شده است.
دیدگاه شما