تعریف کال مارجین

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

مارجين کال يا کال مارجين چيست!

مارجين کال به چه معني است؟
هر زماني که حساب شما در نزد کارگزار از اندازه مارجين در نظر گرفته شده کمتر باشد، کارگزار شما تمام يا بخشي از معاملات شما را مي بندد. اين امر از منفي شدن حساب شما حتي در يک بازار بسيار پر نوسان و سريع جلوگيري مي کند .

فرض کنيد که شما با 2000 دلار نزد يک کارگزار حساب باز مي کنيد (که البته فکر خوبي نيست). بعد وارد يک معامله يک لاتي EUR/USD مي شويد که مارجين لازم براي آن 1000 دلار است. مارجين قابل استفاده مارجيني است که مي توانيد از آن براي باز کردن معاملات جديد استفاده کنيد. از آنجاييکه شما با 1000 دلار شروع کرده ايد، پس مارجين قابل استفاده شما (usable margin)، برابر 2000 دلار است. اما شما يک لات معامله باز کرده ايد پس اکنون مارجين قابل استفاده شما 1000 دلار است .

اگر ضرر شما از مارجين قابل استفاده شما بيشتر شود، شما کال مارجين مي شويد .

فرض کنيم که شما يک حساب فــارکس با 10,000 دلار باز مي کنيد و بعد وارد يک معامله يک لاتي با مارجين مورد نياز 1000 دلار مي شويد. به خاطر داشته باشيد که مارجين قابل استفاده پولي است که شما براي باز کردن موقعيت هاي جديد يا بستن معاملات ضرر ده لازم داريد. بنابراين قبل از اين معامله مارجين قابل استفاده شما 10,000 دلار و بعد از 9,000 دلار است .

اگر ضرر شما بيش از 9,000 دلار شود ، شما کال مارجين مي شويد .

مطمئن شويد که تفاوت معني مارجين استفاده شده (used margin)و مارجين قابل استفاده (usable margin) را خوب فهميده باشيد.

اگر حساب شما (equity)با ضررهايي که مي کنيد، از اندازه مارجين قابل استفاده بيشتر شود يا بايد اين کمبود را تامين کنيد يا اينکه کارگزار شما معامله شما را مي بندد تا از ريسک شما و خودش بکاهد. در نتيجه شما هيچوقت بيش از پولي که در حسابتان هست از دست نمي دهيد .

اگر مي خواهيد با اينگونه حسابها کار کنيد، اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزارتان در مورد نحوه برخورد با مارجين ها کسب کنيد .

مثلا بهتر است بدانيد که بيشتر کارگزاران براي آخر هفته ها اهرم شان را كمتر (مثلا 2%) مي کنند. يعني مارجين بيشتري براي يك معامله طلب مي كنند. مثلا ممکن است اهرم در طول هفته 1% باشد و آخر هفته به 2% افزايش پيدا کند. يعني در طول هفته براي معامله كردن يك لات، 1000$ لازم است و در اخر هفته 2000$ لازم است.

موضوع اهرم، موضوع حساسي است و عده اي معتقدند که اهرم بالا (مثلا 1:500 (يعني يك لات تقسيم به 500)) بسيار خطرناک است. همه آن به شخص بستگي دارد. فقط مهم است که اطلاعات دقيقي از سياستهاي کارگزار خود در رابطه با اهرم داشته باشيد و ريسک آن را کاملا درک کرده و پذيرفته باشيد .

بعضي از کارگزاران اهرم خود را به صورت نسبت اهرمي و بعضي ديگر به صورت مارجين درصدي بيان مي کنند. نسبت ساده اي بين اين دو تعريف وجود دارد که عبارت است از :

اهرم = درصد مارجين / (Leverage = 100 / Margin Percent) 100
درصد مارجين = اهرم / (Margin Percent = 100 / Leverage) 100

اهرم به طور قراردادي به صورت نسبتي نشان داده مي شود. مثلا 1:100 يا .1:200

انواع اوردر (Order)

اصطلاح “order” اوردر عبارت از نحوه خروج و ورود شما به معامله است. در اينجا به بررسي انواع مختلف اوردر در بازار فــارکس مي پردازيم. اما شما اطمينان حاصل کنيد که کارگزار شما چه نوع اوردري را قبول مي کند .کارگزاران مختلف اوردر هاي مختلفي را قبول دارند .

انواع اوردر هاي پايه :
در اينجا چندين نوع اوردر وجود دارند که تمام کارگزاران آنها را ارائه مي دهند و انواع ديگري هم وجود دارند که خيلي عجيب به نظر مي رسند .

مارکت اوردر (Market order)
يک مارکت اوردر، يک اوردر خريد يا فروش در قيمت جاري بازار است. براي مثال EUR/USD در حال حاضر در قيمت 1.2140 معامله مي شود. اگر شما مي خواهيد دقيقا در همين قيمت خريد کنيد، کليد buy را کليک مي کنيد و پلت فرم معاملاتي شما در چشم به هم زدني اين خريد را دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. اگر تا بحال به طلا فروشي رفته باشيد تقريبا کاري مشابه را انجام داده ايد. به طلا فروش مي گوييد قيمت سکه چند است و او ميگويد مثلا 200 هزار تومان و شما مي گوييد مي خواهم و سکه را ميخريد. در اينجا به جاي سکه شما يک ارز را در مقابل ارزي ديگر مي خريد .

ليميت اوردر (Limit order)
ليميت اوردر، اوردري است که براي خريد يا فروش در يک قيمت خاص، تنظيم مي شود .اين اوردر ضرورتا شامل دو متغير قيمت و مدت زمان است. براي مثال، نرخ تبادل EUR/USD در حال حاضر 1.2050 است ولي شما مي خواهيد وقتي به 1.2070 رسيد، بخريد يا بفروشيد .شما هم مي توانيد پاي کامپيوترتان بنشينيد و منتظر 1.2070 بشويد و بعد اوردر خريد يا فروش را با کليک روي کليد buy يا sell بدهيد و يا اينکه يک ليميت اوردر تنظيم کنيد که در قيمت 1.2070 اين کار را براي شما بکند و خودتان از پشت کامپيوتر برخواسته و سراغ ديگر کارهايتان برويد. وقتي قيمت به 1.2070 رسيد پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار خريد و يا فروش را براي شما و دقيقا در همان قيمت انجام مي دهد. شما هم قيمت دقيق خريد و يا فروش يک جفت ارز مشخص را تعيين مي کنيد و هم مدت زماني را که مي خواهيد اوردر شما فعال بماند . (GTC or GFD)

اوردر استاپ لاس (Stop-loss order)
يک اوردر استاپ لاس يک ليميت اوردر اتصال يافته به يک معامله باز است، براي اينکه از ضررهاي اضافي در زماني که قيمت برخلاف پيش بيني شما حرکت مي کند، جلوگيري کند. يک استاپ لاس اوردر تا زماني که معامله شما باز است يا شما آن را (استاپ لاس اوردر را) کنسل نکرده ايد، فعال خواهد بود. براي مثال شما مي خواهيد که EUR/USD را در قيمت 1.2230 بخريد. براي اينکه حداکثر ضرر خود را محدود کنيد، يک استاپ لاس اورد در قيمت 1.2200 مي گذاريد. اين بدان معني است که اگر پيش بيني شما درست از آب در نيامد و EUR/USD به 1.2200 سقوط کرد، پلت فرم معاملاتي شما به طور خودکار يک فروش انجام دهد و معامله شما را با 30 پيپ ضرر ببندد. استاپ لاس ها در زمانهايي که شما نمي توانيد زياد پشت مانيتورتان باشيد بسيار مفيد هستند .

موارد خاص در اردر ها

در تنظيمات اردر (سفارش) خود با توجه به کارگزار مي توانيد موارد زير را ذکر کنيد :

GTC = Good till canceled
يک اوردر GTC تا زمانيکه خود شما آن را کنسل نکرده ايد به طور فعال باقي مي ماند. کارگزار شما هيچ وقت آن را براي شما کنسل نمي کند. بنابراين مسئوليت اوردر با خود شماست .

GFD = Good for the day
يک اوردر GFD تا آخرين ساعت يک روز کاري فعال باقي مي ماند. از آنجاييکه بازار فــارکس يک بازار 24 ساعته است، اين ساعت معمولا همان ساعت 5 عصر به وقت اروپا ست که در آن ساعت بازار آمريکا تعطيل مي شود. البته تاکيد مي کنم حتما اين ساعت را با کارگزار خود چک کنيد.

OCO=Order cancels other (اين را همه بروکرها پشتيباني نمي کنند)
يک اوردر OCO ترکيبي از دو ليميت اوردر يا دو استاپ لاس اوردر است. دو اوردر با قيمت و مدت زمان در بالا و پايين قيمت جاري قرار داده مي شوند. هنگامي که يکي از اوردرهاي اجرا شود، ديگري کنسل مي شود. مثال: قيمت EUR/USD برابر 1.2040 مي باشد. شما يک اوردر خريد در 1.2095 بالاي سطح مقاومت و به اميد بالارفتن قيمتها قرار مي دهيد. همچنين اوردر فروش را در قيمت 1.1985 قرار مي دهيد. اگر قيمت به 1.2095 رسيد، اوردر خريد شما انجام مي شود و اوردر فروش تان به طور خودکار کنسل مي شود .
هميشه با کارگزار خودتان براي جزئيات بيشتر اوردرها در تماس باشيد و ببينيد که آيا اگر موقعيتهايتان براي مدت بيش از يک روز باز بود، نيازي به پرداخت رول اور داريد يا نه.

اوردرهاي پايه (مارکت، ليميت و استاپ لاس) براي بيشتر تريدرها کافي هستند. مگر اينکه شما يک معامله گر کهنه کار باشيد. زياد خيال پردازي نکنيد و سيستمي طراحي نکنيد که تعداد زيادي اوردر بهم پيچيده در بازار دارد. اول به چيزهاي آسان بچسبيد .
قبل ازاينکه وارد معامله اي شويد، سعي کنيد به طور کامل از سيستم ورودي اوردر کارگزارتان مطلع شويد.
تا هنگامي که کاملا با سيستم اوردر کارگزارتان راحت نشده ايد، تعریف کال مارجین وارد معاملات واقعي نشويد.

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

فری مارجین یا مارجین آزاد چه نقشی در معاملات دارد

فری مارجین در فارکس (Free Margin) به معنای مارجین آزاد برای معاملات جدید است، به عبارت دیگر فری مارجین تفاوت بین اکوئیتی Equity و مارجین استفاده شده Used Margin است.

فری مارجین نشان دهنده مقدار سرمایه ای است که حساب یک معامله گر با کال مارجین یا استاپ اوت فاصله دارد. بنابراین (free margin) تفاوت بین اکوئیتی (Equity) و مارجین استفاده شده (Used Margin) است.
margin free همچنین به عنوان مارجین قابل استفاده (Usable Margin) و (sable Maintenance Margin) ، (Available Margin) و (Available to Trade) شناخته می شود. زیرا مقدار بودجه قابل دسترس برای انجام معاملات جدید است.

مارجین قابل استفاده دارای دو مفهوم اصلی است

• مقدار بودجه در دسترس برای باز کردن پوزیشن های جدید
• مقدار بودجه ای که معاملات باز در اختیار دارند تا زیان ناشی از معامله را تحمل کنند.

نحوه محاسبه مارجین آزاد

مقدار margin free از اختلاف اکوئیتی و مارجین استفاده شده بدست می آید.

Free Margin = Equity – Used Margin

اگر موقعیت های باز دارید و دارای سود شناور نیز هستند، اکوئیتی حساب افزایش می یابد، این به معنای فری مارجین بیشتر (more Free Margin) برای حساب معاملاتی است. بنابراین سودهای متغیر باعث افزایش اکوئیتی می شود که این امر حاشیه آزاد را بیشتر می کند. اگر موقعیت های باز با ضررهای شناور روبرو باشند ایکویتی با کاهش روبرو می شود، در نتیجه فری مارجین کمتری در اختیار تعریف کال مارجین است. زیان های شناور باعث کاهش ایکویتی می شود که این امر حاشیه آزاد را کم می کند.

محاسبه فری مارجین همراه مثال

فرض می گیریم 1000 دلار در یک حساب معاملاتی واریز کرده ایم. با فرض اینکه هیچ موقعیت بازی در بازار نداشته باشیم فری مارجین چقدر است؟

مرحله اول محاسبه اکوئیتی

اگر موقعیت باز در مارکت نداریم به این معنی است که ایکویتی با بالانس برابر است و کار سختی در محاسبه آن نداریم.

Equity = Account Balance + Floating Profit (or losses)

از انجایی که موقعیت فعالی وجود ندارد، سود و زیانی نیز وجود ندارد.

مرحله دوم محاسبه مارجین فری

اگر هیچ موقعیت فعالی در بازار نباشد، حاشیه آزاد همان اکوئیتی خواهد بود.

Free Margin = Equity – Used Margin

هیچ پوزشن فعالی نیست و در نتیجه حاشیه ای مورد استفاده قرار نمی گیرد، یعنی فری مارجین با اکوئیتی و بالانس برابر است.

تاثیر معاملات باز بروی محاسبه مارجین فری

موجودی حساب 1000 دلار است تصمیم می گیریم در جفت ارز دلار – ین موقعیت خرید باز کنیم، از اینجا به بعد محاسبات کمی پیچیده می شود.

حجم انتخابی برای معامله 10000 واحد است و شرط مارجین (Margin Requirement) برابر با 4 درصد می باشد از آنجایی که ارز پایه دلار آمریکا می باشد ارزش معامله 10000 دلار است.
حال باید مارجین (Required Margin) را محاسبه کنیم.

Required Margin = National Value * Margin Requirement

$400 = $10,000 * 0.04

بنابراین طبق فرمول مارجین یا وجه تضمینی که توسط بروکر فریز می شود برابر با 400 دلار خواهد بود. حال نوبت محاسبه مارجین استفاده شده است و از آنجایی که تنها یک پوزیشن فعال داریم مارجین استفاده شده برابر با مارجین است.

نوبت حساب کردن اکوئیتی است

فرض می کنیم که قیمت کمی به نفع ما حرکت کرده است و پوزیشن در حال حاضر برای ما 100 دلار سود بهمراه دارد. یعنی سود شناور برابر با 100 دلار است. در نتجه با موجودی حساب 1000 دلاری اکوئیتی رقم 1100 را نشان می دهد.

(البته در یک معامله چه در حساب دمو یا واقعی تغییرات به این سادگی نیست و قیمت ها مرتب در حال تغییر است و در اینجا ما برای درک مطلب مثال ها را ساده کرده ایم)

مرحله پایانی محاسبه فری مارجین

حال که اکوئیتی و مارجین استفاده شده را داریم margin free را محاسبه می کنیم.

Free Margin = Equity – Used Margin

بنابراین در این معامله مارجین آزاد یا فری مارجین برابر با 700 دلار خواهد بود.

فری مارجین پولی است که می تواند برای باز کردن موقعیت های جدید استفاده شود. هنگامی که Free Margin در صفر یا تعریف کال مارجین کمتر باشد، پوزیشن های اضافی یا جدید باز نمی شوند.

دسته: آموزش ترید

کال مارجین به زبان ساده و هر آنچه لازم است در مورد آن بدانید

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی شما در یک حساب کارگزاری به زیر سطح معینی می‌رسد؛ سطح معینی

تفاوت نماد های فارکس و فیوچر

تفاوت نماد های فارکس و فیوچر در این مقاله به بررسی تفاوت نماد های فارکس و فیوچر می پردازیم. به

اندیکاتور ایچیموکو چیست و چه کاربردی دارد؟

این سوال بسیاری از تازه واردان دنیای سرمایه گذاری است که می خواهند بدانند ایچیموکو چیست ؟ ایچیموکو یک اندیکاتور

استخدام تریدر در مجموعه زندتریدرز

استخدام تریدر ! با خواندن عنوان این مقاله، آنچه بلافاصله ممکن است ذهن شما را به خود درگیر کند، تناقضی

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت هفتم ( Rollovering )

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت هفتم ( Rollovering ) در این مقاله به تعریف و بررسی Rollovering می پردازیم

مارجین و مارجین آزاد در معاملات فارکس چیست؟

معاملات مارجین در بازار فارکس فرآیند ایجاد سپرده با حسن نیت در یک بروکر، به منظور بازکردن و حفظ پوزیشن

پرایس اکشن چیست؟

پرایس اکشن (Price Action) یکی از بهترین و کارآمدترین متد های معاملاتی است و در دسته روش های تحلیل تکنیکال

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت ششم ( ATM استراتژی )

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت ششم ( ATM استراتژی ) همانطور که در مقالات قبلی به پنل Chart Trader پرداختیم و

واگرایی Divergence در تحلیل تکنیکال چیست؟

از مهم ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال، واگرایی Divergence است. واگرایی انواعی دارد و درک مفهوم آن وابسته به درک مفهوم

آشنایی بازار روند دار و بازار رنج یا خنثی

اگر سابقه ی ترید در بازارهای مختلف از جمله بازار بورس، فارکس و تعریف کال مارجین … را داشته باشید، حتما اصطلاحاتی از

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت پنجم ( ORDERBOOK / TIME SALES LIST )

معرفی امکانات پلتفرم نینجاتریدر – قسمت پنجم ( ORDERBOOK / TIME SALES LIST ) در این مقاله به باقی امکانات پلتفرم

سیو سود در بورس چیست ؟ | آشنایی با استراتژی های ذخیره سود save profit

سیو سود در بورس چیست ؟ آیا با این مفهوم آشنا هستید؟ این روزها کلا بازارهای مالی بسیار پرتلاطم هستند

دسترسی سریع

نماد اعتماد الکترونیک

درباره زند تریدرز

به هیچ وجه خدماتی که توسط مجموعه زندتریدرز و کارمندان آن ارائه شده است، به عنوان توصیه خرید یا فروش سهام یا کالا یا سایر محصولات مالی آنلاین تعبیر نمی شود . زندتریدرز کارگزار یا مشاور سرمایه گذاری نیست !

کال مارجین در ارز دیجیتال | تعریف، فرمول و نحوه محاسبه مارجین در این بازار

بعضی از صرافی‌های ارز دیجیتال به معامله‌گران امکان خرید و فروش محصولات مالی مشتق ارزهای دیجیتال مثل قراردادهای فیوچرز را می‌دهند. مزیت این معاملات در امکان استفاده از لوریج در معاملات است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا چند برابر سرمایه یا مارجین معامله کنند. کال مارجین وضعیتی است که در آن به خاطر افت ارزش ارزهای دیجیتال، سهم معامله‌گر در معامله کمتر از حداقلی باشد که صرافی قبول می‌کند. وقتی یک معامله‌گر کال مارجین دریافت می‌کند، باید سهم خود از معامله را با این حداقل برابر کند، وگرنه سرمایه او نقد می‌شود و کارمزد نقد شدن و خسارت هم از او دریافت می‌شود.

اما چطور این اتفاق می‌افتد و چه راهکارهایی برای جلوگیری از کال مارجین در دسترس معامله‌گران است؟ برای جواب این سوال می‌توانید این مطلب را دنبال کنید.

مارجین در ارز دیجیتال چیست؟

مارجین یک اصطلاح در بازارهای مالی سنتی مثل سهام و فارکس است که وارد بازار ارزهای دیجیتال و پلتفرم‌های معاملاتی آن شده است. معامله‌گران ارزهای دیجیتال با استفاده از مارجینی که پلتفرم معاملاتی یا صرافی ارز دیجیتال در اختیار آنها قرار می‌دهد، می‌توانند تا چند برابر سرمایه خود معامله کنند. اگر سهم آنها کاهش یابد، کال مارجین در ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد.

در اصل مارجین تریدینگ برای تقویت سوددهی معاملات در بازارهای کم نوسان با استفاده از لوریج طراحی شده است و رایج‌ترین محل استفاده از آن بازار فارکس است. در این بازار تغییرات و نوسان جفت‌های ارزی عمده معمولا کمتر از دهم درصد است. معامله‌گران فارکس با افزایش حجم معاملات از طریق لوریج از این نوسانات بیشترین سود را می‌برند.

لوریج به ضریبی گفته می‌شود که یک بروکر یا کارگزاری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. مارجین مبلغ یا سهمی است که یک معامله‌گر برای انجام یک معامله باید تامین کند. برای مثال ممکن است یک بروکر لوریج ۱۰ برابر به معامله‌گران بدهد. در این مورد مارجین معامله‌گر در معامله ۱۰ درصد خواهد بود.

با توجه به نوع معاملات و حجم سرمایه‌ها و نقدینگی در بازارهای مختلف، لوریج و مارجین متفاوت هستند. برای مثال در بازارهای بورس و سهام مارجین معمولا ۵۰ درصد و لوریج دو برابر است. در بازارهای آتی یا فیوچرز این لوریج به ۱۵ برابر می‌رسد. در بازارهای فارکس معمولا لوریج حداقل ۵۰ برابر است و گاهی به ۲۰۰ برابر هم می‌رسد.

مارجین و لوریج در بازارهای معاملاتی ارز دیجیتال با توجه به معیارهای متفاوتی مثل نوع معاملات از دو برابر تا ۱۰۰ برابر تعیین می‌شود. معمولا مارجین ۵۰ درصدی یا لوریج دو برابر برای معاملات نقدی به معامله‌گران ارائه می‌شود که البته شرایط آن در هر صرافی متفاوت است. در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال اما مارجین کمتر و لوریج بیشتری به معامله‌گران اختصاص می‌یابد.

کال مارجین در ارز دیجیتال چطور محاسبه می‌شود؟

مارجین سرمایه‌ای است که معامله‌گران برای انجام معاملات خود از پلتفرم معاملاتی وام می‌گیرند. کال مارجین با مفهوم حداقل مارجین لازم (MMR: Maintenance Margin Requirement) محاسبه می‌شود که فرمول آن خیلی راحت است:

Account Value = (Margin Loan) / (1 – MMR)

برای درک بهتر این فرمول فرض کنید یک معامله‌گر یک حساب مارجین باز می‌کند تا یک معامله ۱۰۰ میلیون تومانی با وام مارجین ۱۰۰ درصدی یا دو برابر، مثلا روی ارز ماتیک انجام بدهد. پلتفرم معاملاتی فرضی حداقل مارجین لازم ۳۰ درصدی دارد. معامله‌گر با ۵۰ میلیون سرمایه شخصی یا آورده و ۵۰ میلیون وام مارجین معامله را انجام می‌دهد و ارز دیجیتال را خریداری می‌کند.

حالا روند بازار نزولی می‌شود و قیمت ارز ماتیک افت می‌کند. اگر این افت به حدی برسد که ارزش حساب معامله‌گر از ۷۱۴۲۸۶۰۰ تومان (یعنی ۵۰ میلیون وام مارجین/ (۰/۳۰ – ۱)) کمتر بشود، کال مارجین ارز دیجیتال ایجاد می‌شود. برای مثال قیمت ارز ماتیک در هنگام خرید ۰/۵ دلار بوده و معامله‌گر حدود۳۲۳۰ توکن ماتیک خریداری کرده است و حالا قیمت به ۰/۳۵ دلار رسیده است.

ارزش حساب به این ترتیب به ۷۰ میلیون تومان رسیده و سهم معامله‌گر از آن فقط ۲۰ میلیون تومان است که کمتر از ۳۰ درصد ۷۰ میلیون تومان، یعنی ۲۱ میلیون تومان است. در این موقعیت معامله‌گر یک کال مارجین ارز دیجیتال یک میلیون تومانی دریافت می‌کند.

واکنش و برطرف کردن کال مارجین در ارز دیجیتال

حالا معامله‌گر فرضی سه راه بیشتر ندارد که با توجه به موقعیت می‌تواند یکی از آنها را انتخاب کند:

1. مبلغ ۱ میلیون تومان پول وارد حساب مارجین کند
2. به اندازه ۱/۴۲۸/۶۰۰ تومان ارز ماتیک وارد حساب کند
3. به اندازه ۳/۳۳۳/۰۰۰ تومان از ارز ماتیک حساب مارجین را نقد کند تا مبلغ وام مارجین با حداقل مارجین لازمی که در حساب دارد مطابقت پیدا کند.

ممکن است این سوال پیش بیاید که چرا به جای ۱ میلیون تومان پول، معامله‌گر باید بیشتر از ۱/۴۲۸ میلیون تومان ارز دیجیتال وارد حساب کند؟ دلیل ساده این موضوع نوسان قیمت ارز دیجیتال است که باعث می‌شود فقط ۷۰ درصد ارزش آن برای تامین مارجین پذیرفته بشود.

راهکار سوم یا نقد کردن ارز دیجیتال اتفاقی است که اگر معامله‌گر فرضی ما به کال مارجین ارز دیجیتال پاسخ ندهد و مارجین را افزایش ندهد به صورت خودکار انجام می‌شود. آیا موافق هستید که این گزینه هزینه بیشتری از بقیه راهکارها دارد؟ همچنین کارمزد نقد کردن هم به حساب معامله‌گر نوشته می‌شود و او از نظر قانونی مسئول هر نوع خسارت مالی دیگری هم در این مرحله می‌شود. این کار می‌تواند بدون اطلاع معامله‌گر انجام بشود و پلتفرم‌های معاملاتی حق دارند مطابق شرایطی که به معامله‌گران پیشنهاد می‌دهند عمل کنند.

انواع کال مارجین در ارز دیجیتال

در بخش قبل با یک معامله خرید یا لانگ کردن با استفاده از حساب مارجین آشنا شدید. اما معاملات مارجین هم برای خرید و هم برای فروش یا شورت کردن به کار برده می‌شوند. در اصل شورت کردن در پلتفرم‌های معاملاتی بدون مارجین امکان‌پذیر نیست، چرا که معامله‌گران با قرض کردن یک ارز دیجیتال از پلتفرم‌ معاملاتی با این فرض که قیمت کاهش می‌یابد آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشند.

وقتی یک معامله‌گر با این فرض یک معامله شورت کردن انجام می‌دهد، اگر قیمت ارز دیجیتال افزایش پیدا کند کال مارجین در ارز دیجیتال دریافت می‌کند. در این موارد حساب معامله‌گر مسدود می‌شود و تا زمانی که تعریف کال مارجین خسارت وارده کاملا جبران نشود امکان معامله کردن از او گرفته می‌شود.

آیا استفاده از حساب مارجین در ارز دیجیتال ریسک دارد؟

معاملات مارجین در تمام بازارهای مالی با ریسک بیشتری از معاملات اسپات یا نقدی همراه هستند. این نوع از معاملات بدون شناخت عمیق بازار و ابزارهای تحلیل تکنیکال به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. دلیل این موضوع هم به سادگی این است که همان قدر که حساب مارجین می‌تواند میزان سود را چندین برابر یا نمایی کند، کال مارجین در ارز دیجیتال می‌تواند میزان ضرر را چند برابر کند.

وقتی یک معامله‌گر در معاملات نقدی پیشبینی اشتباهی کند و ضرر کند، نهایتا این ضرر به اندازه سرمایه‌ای خواهد بود که در معامله خطر کرده است. اما در معاملات مارجین ضرر می‌تواند بسیار بیشتر از سرمایه آورده معامله‌گر باشد و دردسرهای بزرگ‌تری ایجاد کند که برای رفع شدن نیاز به زمان بیشتری دارند.

آیا کال مارجین در ارز دیجیتال به معامله‌گران فرصت می‌دهد؟

کال مارجین در تمام بازارها باید بلافاصله پاسخ داده بشود. وقتی کال مارجین در ارز دیجیتال ایجاد می‌شود به سادگی به معنای این است که ارزش حساب معامله‌گر با توافقی که در ایجاد آن داشته است برابری ندارد. بعضی از پلتفرم‌های معاملاتی به معامله‌گران دو تا پنج روز زمان برای افزایش ارزش حساب می‌دهند، اما طبق توافقی که تعریف کال مارجین در هنگام ثبت نام با آنها انجام می‌دهند حق نقد کردن موجودی حساب مارجین برای آنها محفوظ است و در صورت این اتفاق معامله‌گران از لحاظ قانونی هیچ حقی ندارند.

در نتیجه تاخیر در پاسخ دادن به کال مارجین در ارز دیجیتال می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه معامله‌گر و نقد شدن موجودی حساب مارجین بدون اطلاع و رضایت او بشود. برای اینکه این مشکل به وجود نیاید و معامله‌گران با عواقب مالی آن مواجه نشوند، چند راهکار وجود دارد که توسط معامله‌گران حرفه‌ای همیشه مورد توجه قرار می‌گیرد.

راهکارهای جلوگیری از کال مارجین در ارز دیجیتال

وارد شدن به معاملات ارز دیجیتال مانند تمام بازارهای مالی به پیشبینی کردن بدترین سناریوهای احتمالی نیاز دارد تا در صورت بروز مشکل، آسیب جدی به معامله‌گر وارد نشود. بعضی از راهکارهای شناخته شده برای جلوگیری از کال مارجین را در ادامه مشاهده می‌کنید.

تعیین استاپ لوز برای جلوگیری از افزایش ضرر

یکی از مهم‌ترین تصمیم‌هایی که معامله‌گران درست در لحظه انجام یک معامله باید بگیرند تعیین نقطه استاپ لوز یا قطع ضرر است. این نقطه در معاملات مارجین حتما باید بالاتر از حداقل مارجین لازم در پلتفرم معاملاتی باشد. اگر مثالی که پیشتر بررسی شد را به یاد داشته باشید، معامله‌گر با تعیین استاپ لوز روی قیمت ۰/۴ دلار می‌توانست جلوی کال مارجین در ارز دیجیتال را بگیرد.

تعیین نقطه استاپ لوز ۲۰ درصد کمتر از نقطه خرید البته ریسک بسیار بالایی محسوب می‌شود و بعید است معامله‌گران حرفه‌ای اجازه بدهند چنین ضرری به معاملات آنها راه پیدا کند. نقطه استاپ لوز با توجه به ضریب ریسک به پاداش و البته استراتژی معاملاتی هر معامله‌گر تعیین می‌شود.

استفاده از لوریج مناسب

در این مطلب یک مثال ساده با لوریج فقط دو برابر بررسی شد. بعضی از پلتفرم‌های معاملاتی تا ۲۰۰ برابر لوریج در اختیار کاربران قرار می‌دهند. استفاده از لوریج بالا و تامین مارجین کم با اینکه ممکن است در نگاه اول به نفع معامله‌گران باشد، در واقع شمشیر دو لبه‌ای است که می‌تواند به شدت به ضرر آنها تمام بشود.

استفاده از مارجین برای معامله روی چند ارز دیجیتال

همه ارزهای دیجیتال روند قیمت یکسانی ندارند. در بازار ارزهای دیجیتال استیبل‌کوین‌ها وجود دارند که همیشه قیمت آنها با دلار یکسان است. نرخ نوسان و روند ارزهای دیجیتال دیگر هم یکسان نیست. استفاده از مارجین و لوریج در بازار ارزهای دیجیتال وقتی برای معامله روی چند ارز دیجیتال انجام بشود خطر رسیدن به کال مارجین در ارز دیجیتال را کاهش می‌دهد.

رابطه کال مارجین در ارز دیجیتال و نوسان بازار

یکی از نکات جالب در مورد کال مارجین در بازارهای مالی از جمله بازار ارز دیجیتال این است که در بیشتر موارد وقتی این اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی‌ها در حال کاهش باشد. هنگامی که کال مارجین پاسخی دریافت نکند بدون توجه به قیمت بازار دارایی‌ها نقد می‌شوند.

همین موضوع باعث افزایش عرضه در بازار می‌شود که باعث افت بیشتر قیمت می‌شود. این موضوع باعث می‌شود افت قیمت و کال مارجین در ارز دیجیتال یک دور باطل ایجاد کند که تمام معامله‌گران در آن ضرر تعریف کال مارجین کرده و با کاهش سرمایه و ارزش دارایی‌های خود مواجه می‌شوند.

صرافی‌ها و کال مارجین در ارز دیجیتال

صرافی‌های ارز دیجیتال شرایط متفاوتی برای مارجین در بازارهای نقدی و بازارهای فیوچرز یا محصولات مالی مشتق ارز دیجیتال برای کاربران در نظر می‌گیرند. معیارهای واجد شرایط شدن در آنها هم یکسان نیست و برای مثال بایننس به تمام کاربران امکان معاملات مارجین می‌دهد در حالی که صرافی اف‌تی‌ایکس (FTX.US) حداقل ۱۰۰ هزار دلار موجودی را معیار می‌گیرد.

در جدول زیر ضریب لوریج به مارجین در صرافی‌های معتبر بین‌المللی را مشاهده می‌کنید. با تقسیم کردن این ضریب مطابق فرمول حداقل مارجین لازم می‌توانید ببینید خطر کال مارجین در ارز دیجیتال در هر کدام این صرافی‌ها چقدر است.

صرافی	مارجین بازار ارز دیجیتال نقدی	مارجین بازار ارز دیجیتال مشتق
بایننس	تا ۲۰ برابر	تا ۲۰ برابر
بای‌بیت	ندارد	تا ۱۰۰ برابر
اف‌تی‌ایکس	تا ۲۰ برابر	تا ۲۰ برابر
کوکوین	تا ۱۰ برابر	تا ۱۰۰ برابر
کراکن	تا ۵ برابر	تا ۵ برابر
بیت‌مکس	ندارد	تا ۱۰۰ برابر
فمکس (Phemex)	ندارد	تا ۱۰۰ برابر
سی‌ای‌ایکس (CEX.io)	تا ۱۰ برابر	ندارد

سخن آخر

در بازارهای نقدی بعد از انجام یک معامله، ارز دیجیتال به کیف پول صرافی خریدار تعریف کال مارجین منتقل می‌شود. اما در حساب‌های مارجین کاربران امکان برداشت این ارز دیجیتال به کیف پول‌های شخصی را ندارند. چرا که ارز دیجیتال به عنوان وثیقه وام مارجین در نظر گرفته می‌شود. با این حساب سرمایه‌گذاران امکان خرید ارز دیجیتال با استفاده از مارجین برای استیک کردن آن در پروژه‌های دیگر را ندارند.

در بازارهای مشتق به طور کلی مالکیت ارز دیجیتال به معامله‌گران داده نمی‌شود و آنها فقط می‌توانند با پیشبینی قیمت از تغییرات بازار سود ببرند. این نوع از معاملات به خاطر وجود نقدینگی بیشتر محبوبیت بیشتری از معاملات نقدی دارند و مارجین و لوریج بالاتری هم به آنها تعلق می‌گیرد.

بازارهای مشتق برای بهره‌برداری از معاملات مارجین و سود بردن از آنها گزینه بهتری هستند. با انتخاب چند ارز دیجیتال و تقسیم ارزش سرمایه حساب روی آنها و تعیین نقطه استاپ لوز منطقی، می‌توانید بدون مواجه شدن با کال مارجین در ارز دیجیتال بیشترین بهره از معاملات مارجین را ببرید.

در وبلاگ صرافی راستین در مورد تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز نیز مطلبی منتشر شده است که می توانید آن را نیز مطالعه کنید.

معاملات مارجین، پلی لغزنده در مسیر ثروتمند شدن

بسیاری از بازارهای مالی، دارای روش‌های معاملاتی فراوانی می‌باشند، که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها محیط‌های معامله‌گری جذاب‌تری را برای خود رقم بزنند. یکی تعریف کال مارجین از این روش‌های معاملاتی، معاملات به روش مارجین (MARGIN) می‌باشد.

اگر خیلی کوتاه و سریع در همین ابتدا بخواهیم تعریف کوتاهی از مارجین داشته باشیم باید بگوییم: مارجین روش معاملاتی است که، به واسطه آن به معامله‌گران این اجازه داده می‌شود تا به وسیله اهرم، سود و ضررهای بیشتری را از معاملات خود کسب کنند. در این مقاله قصد داریم تا به تمام موارد مرتبط با معاملات مارجین بپردازیم. به طور مثال قطعا استفاده از این نوع روش معاملاتی دارای مزایا و معایبی می‌باشد که این موارد را بررسی خواهیم کرد. اگر قصد دارید 0 تا 100 روش معاملاتی مارجین را بدانید با ما همراه باشید.

مفهوم مارجین (MARGIN) و اهرم (Leverage) چیست؟

قبل از این‌که بدانیم معاملات مارجین چیست؟ بهتر است درک درستی از کلمه مارجین و اهرم داشته باشید و بدانید چگونه این دو کلمه به یکدیگر تعریف کال مارجین مرتبط می‌شوند؟ این دو کلمه در معاملات به یکدیگر مرتبط هستند اما از لحاظ معنایی کاملا مفهومی متفاوت دارند. درواقع مارجین مبلغ واقعی است که ما قصد داریم آن را نزد صرافی به عنوان وثیقه قرار دهیم تا پوزیشن باز شده معامله‌گر بسته نشود. و اهرم نیز ابزاری است که به واسطه آن معامله‌گر می‌تواند معامله‌ چند برابری را نسبت به میزان سرمایه واقعی خود تجربه کند. یا به نوعی اهرم می‌تواند مبلغ گِرویی نزد صرافی را، آماده برای استفاده در معاملات مارجین کند.

روش معاملاتی مارجین (MARGIN) چیست؟

MARGIN TRADING به معاملات اهرم‌داری یا (Leverage) گفته می‌شود که، معامله‌گر یا تریدر می‌تواند علاوه بر سرمایه خود، مبلغی را نیز به عنوان وام از صرافی دریافت کند، و به واسطه این وام سرمایه معاملاتی خود را چندین برابر افزایش دهد. معاملات مارجین در پلتفرم‌های گوناگون از اعداد مختلفی استفاده می‌کند مثل: 2X، 5X، 10X و… که این اعداد بستگی به صرافی موردنظر شما خواهد داشت.

برای درک بهتر معاملات مارجین پیشنهاد می‌کنیم به این مثال توجه کنید. فرض کنید میزان سرمایه اصلی و واقعی شما 10 دلار است و قصد دارید از آن در معاملات مارجین استفاده کنید. مارجین مورد نظر شما 2X می‌باشد. این مقدار مارجین به این معناست که، یعنی شما به ازای هر یک دلار خود 2 دلار دریافت می‌کنید. که در این صورت با فرض این‌که سرمایه شما 10 دلار است با احتساب مارجین 2X اکنون شما می‌توانید معامله‌ای را با میزان سرمایه 20 دلاری شروع کنید. به نوعی دیگر با قرار دادن میزان سرمایه اصلی خود به جای X می‌توانید میزان افزایشی که سرمایه شما به واسطه مارجین برای انجام معامله داشته است را حساب کنید.

معامله‌گران یا تریدرها به وسیله مارجین می‌توانند سرمایه بیشتری را وارد معاملات کنند. در نظر داشته باشید هر پلتفرم یا صرافی برای معاملات مارجین خود قوانین و قواعدی دارد که باید پیش از شروع معاملات به روش مارجین آن‌ها را بدانید.

روش معاملاتی مارجین | کالج تی بورس

پوزیشن‌های معاملاتی در مارجین (انواع معاملات مارجین)

زمانی که شما بخواهید به واسطه مارجین معامله‌ای را آغاز کنید، پوزیشن معاملاتی شما از دو حالت خارج نیست. که این دو پوزیشن شامل پوزیشن خرید LONG)) یا پوزیشن فروش SHORT)) می‌باشد. البته به این دو پوزیش در معاملات مارجین خرید استقراضی (LONG) و فروش استقراضی (SHORT) نیز گفته می‌شود.

زمانی که شما پوزیشن فروش را در معاملات خود انتخاب می‌کنید، این مسئله بدان معنی است که پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، ریزش خواهند کرد. و این یعنی شما از ریزش قیمت‌ها سود خواهید برد. و زمانی که شما در معاملات خود پوزیشن خرید را نتخاب می‌کنید یعنی: پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، قیمت‌ها افزایش خواهند یافت. و شما در صورتی سود خواهید برد که قیمت‌ها افزایش پیدا کنند زیرا: پوزیشن خرید را انتخاب کرده‌اید.

کارمزد یا بهره در معاملات مارجین

وامی که در معاملات MARGIN توسط صرافی به معامله‌گران یا تریدرها تعلق می‌گیرد. از طرف بانک‌ها و موسسه‌های مالی و اعتباری بزرگ تامین می‌شود. برای این‌که این وام‌ها در حساب معامله‌گران به صورت قانونی قرار بگیرد، صرافی‌ها با این تامین کنندگان سرمایه قراردادهای موازی را امضا می‌کنند. تامین‌کنندگان این وام‌ها برای پرداخت این وام‌ها کارمزد‌ها و بهره‌هایی را دریافت می‌کنند. همچنین در نظر داشته باشید که، این بهره یا کارمزد را شخص معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند باید بپردازد. و همچنین این این بهره و کارمزد مستقیما توسط خود صرافی دریافت می‌شود.

پوزیشنهای مارجین | کالج تی بورس

معاملات مارجین چگونه معامله‌گر را به سود یا ضررهای نجومی می‌رساند؟

دقت داشته باشید که به مانند تمامی معاملات، معامله به روش مارجین نیز مانند یک شمشیر دولبه می‌باشد که یک طرف آن سود و طرف دیگر آن ضرر است. با این تفاوت که ممکن است در معاملات مارجین با چند درصد صعود در قیمت‌ها، چندین درصد سود نصیب شما شود. البته در نظر داشته باشید عکس این قضیه نیز وجود دارد و ممکن است با چند درصد ریزش قیمت‌ها شما متحمل چندین درصد ضرر شوید. برای درک بهتر این موضوع بهتر است به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پوزیشن معاملاتی LONG یا SHORT را باز کرده‌اید و مقدار مارجین یا اهرم (leverage) شما 5X می‌باشد. اکنون اگر پوزیشن باز شده شما با سود همراه شود درصد سود شما 5 برابر خواهد شد یعنی اگر 10 درصد سود کنید سود دریافتی شما درواقع 50 درصد می‌باشد.

همچنین باید بگوییم برعکس این موضوع نیز صدق می‌کند. در صورتی که 10 درصد متحمل ضرر شوید از سرمایه اصلی و واقعی شما 50 درصد کاسته خواهد شد. همچنین با در نظر گرفتن مقدار مارجین 5X در صورتی که 20 درصد متحمل ضرر شوید باید بگوییم کل پولتان را از دست خواهید داد یا همان مسئله لیکویید یا کال مارجین که در ادامه به آن خواهیم پرداخت برای شما اتفاق می‌افتد.

کال مارجین (MARGIN CALL) چیست؟

بدترین اتفاقی که ممکن است برای معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند رخ دهد کال مارجین یا همان لیکویید شدن است. درواقع کال مارجین یا لیکویید شدن حالتی است که، زمانی که میزان درصد ضرر معامله‌گر از حد مجازی عبور کند، صرافی یا پلتفرم موردنظر این حق را دارد که مبلغ سرمایه اولیه یا واقعی معامله‌گر را، که به عنوان وثیقه نزد کارگذاری قرار گرفته است را بردارد و معامله را ببندد. این اتفاق هم برای پوزیشن خرید و هم برای پوزیشن فروش اتفاق می‌افتد و فقط به میزان درصد ضرر شما بستگی دارد و مهم نیست چه پوزیشن معاملاتی را انتخاب کرده باشید. کافیست که روند قیمتی برخلاف پیش‌بینی‌های معامله‌گر حرکت کند تا در نتیجه این حرکت، ضرر شما به میزانی برسد که صرافی این حق را داشته باشد تا سرمایه شما را لیکویید کند.

اگر به دنبال مثال کاربردی هستید تا مارجین کال را بهتر درک کنید به این نمونه توجه کنید. فرض کنید شما در یک معامله معمولی یا اسپات پوزیشنی را باز کرده‌اید روند قیمت‌ها برخلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند اما هیچوقت دارایی شما در این معامله صفر نخواهد شد حتی اگر ضرر شما به 99/99 درصد برسد. اما حال فرض کنید پوزیشن معاملاتی را در مارجین باز کرده‌اید که ضریب یا اهرم آن 5X می‌باشد. همان‌طور که گفته شد علاوه بر این‌که سود شما در این شرایط 5 برابر می‌شود. ضرر شما نیز 5 برابر خواهد شد. فرض کنید پوزیشن معاملاتی باز شده توسط شما با 5 درصد ضرر همراه می‌شود با احتساب مارجین 5، این ضرر به 25 درصد از میزان اصلی سرمایه شما خواهد رسید. پس از آن این ضرر به 10 خواهد رسید و این ضرر ادامه خواهد داشت تا این‌که به 20 درصد برسید. در این شرایط 20 درصد ضرر در پوزیشن معاملاتی به این معناست که شما 100 درصد سرمایه اصلی خود را از دست داده‌اید. در این شرایط صرافی این حق را خواهد داشت که پوزیشن معاملاتی را ببندد و اعلام کند که، شما دچار کال مارجین یا سرمایه شما لیکویید شده است.

آیا معاملات مارجین تاریخ انقضا دارند؟

یکی از مزایی که معاملات به روش مارجین دارا می‌باشد این است که معاملات به این روش دارای سررسید و تاریخ انقضا نیستند. و تا زمانی که کارمزد و بهره این معاملات را پرداخت کنید می‌توانید این نوع معملات را بازنگه دارید. حتی می‌توانید زمانی که ارور کال مارجین را دریافت کردید با واریز پول که به نوعی کم کردن میانگین ضرر می‌باشد معامله را همچنان باز نگه دارید. البته مراقب باشید که این قابلیت معاملات مارجین باعث نشود تا از میزان ضرر خود غافل شوید و سرمایه شما لیکویید شود.

مزایا و معایب

همان‌طور که گفته شد معاملات مارجین ریسک بیشتری نسبت به معاملات معمولی دارند. در عین حال می‌توانند باعث شوند شما بتوانید سودهای کلانی را از بازار به دست بیاورید. بررسی کنیم برخی دیگر از مزایا و معایب این‌گونه معاملات را:

مزایا

مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

1. با استفاده از معاملات به روش مارجین، می‌توان معاملات بسیار پرسودتری را نسبت به معاملات به روش‌های دیگر تجربه نمود.
2. با این روش معامله می‌توانید سرمایه کمتری را وارد بازار کنید زیرا به راحتی می‌توانید سرمایه خود را چند برابر افزایش دهید. در نتیجه می‌توانید سرمایه خود را در جای دیگری مورد استفاده قرار دهید.
3. از معاملات مارجین هم می‌توانید در پوزیشن‌های LONG و هم در پوزیشن‌های SHORT استفاده کنید.
4. معاملات مارجین تاریخ انقاضایی ندارند و تا زمانی که کارمزد و بهره آن را پرداخت کنید معامله پابرجا خواهد بود.
5. می‌توانید سرمایه اولیه خود را با سرعت زیادی افزایش دهید.

معایب

1. ممکن است دچار کال مارجین شوید یا این‌که به نوعی سرمایه شما لیکویید شود و به طور کامل آن را از دست بدهید.
2. این روش معامله به دلیل ظرفیت بالای ضرر ریسک زیادی به همراه دارد.
3. معامله با استفاده از روش مارجین به دلیل ریسک بالای آن، استرس زیادی به همراه خواهد داشت.
4. برای استفاده از روش مارجین باید بهره یا کارمزد آن را پرداخت کنید.
5. شما مالکیت فیزیکی و واقعی، وامی که به واسطه مارجین دریافت می‌کنید را در اختیار نخواهید داشت.

آیا راهی برای کاهش ریسک معاملات مارجین وجود دارد؟

این معاملات به دلیل وجود پتانسیل بالا در میزان سود و ضرر با ریسک زیادی همراه می‌باشد. در بازارهای مالی دوطرفه که هم پوزیشن فروش و هم پوزیشن خرید در آن‌‌ها وجود دارد، نوعی سیستم معاملاتی در آن‌ها به کار می‌رود به نام هجینگ (Hedging) که به واسطه این سیستم معاملاتی دو نوع معامله در جهت عکس یکدیگر بر روی یک رمز ارز آغاز می‌شود. که منظور از دو معامله در جهت عکس یعنی یک معامله در پوزیشن SHORT و یک معامله در پوزیشن LONG. از این روش بیشتر در مواقعی استفاده می‌شود که توسط معامله‌گر یک پوزیشن معاملاتی سنگین باز شده باشد ولی قیمت‌ها در جهت مخالف معامله انجام شده حرکت کنند. در این صورت می‌توان یک معامله شورت و یک معامله لانگ باز کرد و ریسک معاملات مارجین را کاهش داد.

همچنین می‌توانید برای جلوگیری از ضرر بیشتر از سفارشات STOP ORDER LIMIT یا حد ضرر استفاده کنید. تا پس از این‌که ضرر شما به اندازه‌ای که خودتان مشخص می‌کنید رسید، سیستم به طور خودکار اقدام به فروش و بستن معامله کند. تا به این وسیله ضرر شما از میزان مشخصی بیشتر نشود زیرا همان‌طور که می‌دانید هر چقدر در باتلاق ضرر فرو بروید، بیرون آمدن از آن دشوارتر خواهد بود.

این موارد از کاهش ریسک درحالی برای شما بیان می‌شود که ما فرض می‌کنیم شما مباحث مربوط به تکنیکال، بنیاد و… بازارهای مالی را می‌دانید. بنابراین اگر از مسائل بنیاد یا تکنیکال بازار آگاهی ندارید معامله به روش مارجین برای شما یک ریسک به تمام معنا می‌باشد. و پیشنهاد می‌شود به هیچ وجه وارد اینگونه معاملات نشوید.

صرافی‌ها چگونه از معاملات مارجین سود می‌برند؟

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که چگونه می‌شود که صرافی‌ها واسطه‌ای می‌شوند تا تامین کنندگانی مانند بانک‌ها به معامله‌گران وام دهند؟! آیا این کار برای آن‌ها سود خواهد داشت؟

در جواب باید بگوییم که وجود مارجین که به عنوان وثیقه‌ای نزد صرافی می‌باشد، باعث می‌شود تا قبل از اینکه وامی که معامله‌گر دریافت کرده است به ضرر برسد، معامله موردنظر بسته شود. در نتیجه این‌گونه معاملات هیچ‌گونه ضرری به صرافی‌ها نمی‌رساند. همچنین زمانی که معامله‌گری معاملات مارجین را شروع می‌کند باید کامرزد و بهره آن را بپردازد. درنتیجه وجود اینگونه معاملات برای صرافی‌ها خالی از لطف نمی‌باشد.

برخی از صرافی‌های معتبر که از معاملات مارجین (MARGIN) پشتیبانی می‌کنند

همان‌طور که گفته شد پلتفرم مارجین هر صرافی قوانین مخصوص به خود را دارد. و برای فعالیت در قسمت مارجین هر صرافی باید برخی فرم‌ها و اطلاعات را در آن صرافی ثبت کنید. البته افراد مقیم ایران به دلیل وجود تحریم‌ها باید از روش‌های مختلفی مانند تغییر آی‌پی برای فعالیت در برخی از این صرافی استفاده کنند.

1. صرافی کوکوین (KuCoin)
2. صرافی بایننس (Binance Exchange)
3. صرافی بیت فینکس (Bitfinex)
4. صرافی کراکن (KRAKEN)
5. صرافی هوبی (Huobi)

کلام آخر

در این مقاله به طور مفصلی به معاملات مارجین پرداخته شد و دانستیم که معاملات به این روش دارای چه مزایا و معایبی می‌باشد؟ قطعا این‌گونه معاملات ریسک معاملات را بسیار بالا برده و خطر لیکویید تعریف کال مارجین شدن را به همراه خواهد داشت.

همان‌طور که می‌دانید لیکویید شدن به منزله از دست دادن تمام سرمایه موجود در یک معامله می‌باشد. و این اتفاق برای هر معامله‌گر می‌تواند کابوس بسیار بزرگی باشد. پس برای انجام معاملات مارجین حتما باید نسبت به بازار شناخت خوبی داشته باشید و همه ابزارهای تحلیل اعم از تکنیکال و بنیادی نقاط خروج و ورود و… را آموخته باشید. و در نظر داشته باشید که قطعا معاملات به روش مارجین برای افراد حرفه‌ای می‌تواند کمک فنری باشد تا آن‌ها را به آرزوهایشان برساند. و اگر از روش مارجین به صورت اصولی استفاده شود، قطعا می‌توان از آن، سود‌های شیرین وقابل توجهی را با سرمایه‌های اندک کسب نمود.

این معاملات هر چقدر برای افراد حرفه‌ای در بازار نکته مثبتی می‌باشد، برای افراد مبتدی تهدیدی بسیار جدی می‌باشد. برای اینکه بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال یا سایر بازارهای مالی که دارای معاملات مارجین هستند، به معامله‌گری حرفه‌ای تبدیل شوید، قطعا نیاز به آموزش‌هایی خواهید داشت.

با شرکت در دوره آموزش ارز دیجیتال کالج تی بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد می‌توانید، تمام مراحل تبدیل به شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای را آموزش ببینید.

کالج تی‌بورس امیدوار است توانسته باشد، به واسطه این مقاله، علم جیدی را به مجموع علوم شما اضافه کند.