انواع صندوق‌های بورسی

صندوق سرمایه گذاری چیست؟ معرفی انواع صندوق های سرمایه گذاری

همان‌طور که می‌دانید سرمایه گذاری یکی از روش های ایده‌ال به منظور کسب سود از سرمایه و رسیدن به رفاه مالی محسوب می‌شود. در همین راستا با توجه به پتانسیل های موجود در هر کشور، افراد قادر هستند که سرمایه خود را در بازارهای متفاوت سرمایه گذاری کنند. در ایران بازارهای مختلفی به منظور تزریق سرمایه و فرآیند سرمایه گذاری وجود دارد که می‌توان به بازار مسکن، خودرو، طلا و ارز و … اشاره کرد.

یکی از بازارهای مهم در هر کشور به منظور سرمایه گذاری، بازار بورس است که هر فرد با شناخت اولیه و دقیق می‌تواند یک سرمایه گذاری موفق را در این بازار تجربه کند و به کسب سود ایده‌ال برسد. همان‌طور که می‌دانید هر کدام از این بازارها به نوعی دارای ریسک هستند و شما نمی‌توانید بدون دانش مربوطه وارد امر سرمایه گذاری شوید. به همین منظور یکی از بهترین موقعیت‌های سرمایه گذاری در بازار سرمایه استفاده از صندوق های سرمایه گذاری است.

صندوق سرمایه گذاری بورس چیست؟

در بازار سرمایه هر شخص از دو روش می‌تواند فرآیند سرمایه گذاری را در بورس شروع کند؛ که به روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم تقسیم می‌شود. منظور از سرمایه گذاری مستقیم همان روش شخصی محسوب می‌شود که شما با مراجعه به کارگزاری های بورس می‌توانید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید و بعد از پشت‌سر گذاشتن مراحل آن، به سامانه‌های معاملاتی کارگزاری مدنظر دسترسی داشته باشید و فرآیند خرید و فروش سهام را با تکیه بر دانش خود شروع کنید. همان‌طور که می‌دانید این روش دارای ریسک بیشتری خواهد بود و در صورت نداشتن هیچ‌گونه دانش نسبت به این روش، ممکن است قسمت زیادی از سرمایه شما دچار زیان شده و تجربه تلخی از سرمایه گذاری خود در بورس داشته باشید.

روش دوم انواع صندوق‌های بورسی فعالیت در بازار بورس روش غیرمستقیم نام دارد که شما در این مرحله با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری می‌توانید سرمایه خود را در بورس تزریق کرده و با ریسک کمتری نسبت به روش مستقیم همراه با بازار و نوسانات حاکم بر آن پیش بروید. صندوق های سرمایه گذاری به زبان ساده از روی هم گذاشتن سرمایه افراد مختلف از جای ‌جای کشور در بازار بورس تشکیل می‌شود که این فرآیند دارای قوانین خاص و شفافیت اطلاعات زیاد است. در نظر داشته باشید که صندوق های سرمایه گذاری متفاوتی وجود دارد که شما بنا به نیاز یا شناخت خود از بازار می‌توانید در آن سرمایه گذاری نمایید. این صندوق ها شامل: صندوق های سرمایه گذاری در سهام، صندوق های با درآمد ثابت و مختلط و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله هستند.

اکثر صندوق های سرمایه گذاری توسط کارگزاران بورس تأسیس می‌شوند و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که سرمایه گذران می‌توانند در آن‌ها سرمایه گذاری کنند. این مدل از سرمایه گذاری در بازار بورس طبیعتاً دارای ریسک کمتری است و سرمایه گذاران با خیال راحت تر می‌توانند سرمایه خود را در بورس تزریق نمایند و خطر کمتری پول شما را تهدید می‌کند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس

برای سرمایه گذاری در بورس بیشتر سرمایه گذاری در صندوق ها پیشنهاد می‌شود که از طریق این فرآیند سود خوبی را می‌توانید کسب کنید. صندوق های سرمایه گذاری از انواع مختلفی تشکیل می‌شوند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

1/ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

معمولاً 70 الی 90 درصد دارایی صندوق‌های با درآمد ثابت را اوراق مشارکت، گواهی سپرده بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل می‌دهند. باقی‌مانده دارایی این صندوق‌ها معمولاً با اختیار مدیر صندوق تا سقف 10 درصد در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. از آنجایی‌ که بازار بورس تا حد زیادی دارای هیجان بوده، صندوق سرمایه گذاری ثابت مناسب افرادی است که از هیجان زیاد دوری می‌کنند. معمولاً صندوق‌های با درآمد ثابت در دوره‌های از پیش تعیین‌شده به سرمایه‌گذاران خود سود واریز می‌کند. از مزیت‌های این صندوق می‌توان به قابلیت نقد شوندگی بسیار بالای آن اشاره کرد این به این معنی است که در هر زمانی شما به پول خود احتیاج پیدا کردید قادر هستید که واحدهای صندوق خود را در کوتاه‌ترین زمان ممکن نقد کنید. صندوق‌های با درآمد ثابت همیشه یک ضامن نقد شوندگی دارند که معمولاً از نهاد مالی معتبر تشکیل می‌شود. وجود همین ضامن از نظر روانی برای سرمایه گذران بسیار تأثیرگذار است و آسودگی خاطر زیادی را به همراه دارد. در حال حاضر و در سال‌های اخیر بازدهی صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر از بانک‌ها بوده و از همین جهت مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران در این حوزه قرارگرفته است.

2/ صندوق های سرمایه گذاری در سهام:

همان‌طور که از اسم این صندوق پیداست، صندوق های سرمایه گذاری در سهام به این معنی است که بخش زیادی از دارایی‌های آن (حداقل 70 درصد) از سهم‌های بورسی تشکیل شده است. مابقی دارایی صندوق های سرمایه گذاری در سهام از موارد دیگر نظیر اوراق مشارکت، اوراق بهادار، سپرده های بانکی و … تشکیل می‌شود. در این روش برعکس حالت قبلی سرمایه شما شامل سود تضمین انواع صندوق‌های بورسی شده نیست و اگر بیشتر تمایل دارید که در صندوق های کم ریسک سرمایه گذاری کنید بهتر است از صندوق های با درآمد ثابت استفاده نمایید. صندوق های سرمایه گذاری در سهام بیشتر مناسب افرادی است که قابلیت پذیرش ریسک در بازار بورس را دارند و این نوع از سرمایه گذاری را در گذشته تجربه کرده‌اند. در این روش افراد به نوعی مانند روش اول سرمایه گذاری در بورس فعالیت می‌کنند با این تفاوت که در این بین واسطه های ماهر و آشنا به بازار بورس نسبت به نوسانات و افت قیمت ها در امور صندوق بهترین تصمیم ها را می‌گیرند که سرمایه دچار زیان بد نشود.

3/ صندوق های سرمایه گذاری مختلط:

در این نوع صندوق، 40 درصد دارایی آن از سهام و 40 درصد از دارایی از اوراق با درآمد ثابت و 20 درصد بقیه از سهام و اوراق سرمایه گذاری تشکیل می‌شود. این صندوق همان‌طور که شما متوجه شدید حالتی مابین صندوق های با درآمد ثابت و در سهام هستند که طبیعتاً ریسک سرمایه گذاری در صندوق های مختلط از صندوق های در سهام کمتر بوده و اکثر افراد از آن بیشتر استقبال می‌کنند. علاوه بر صندوق های ذکر شده صندوق های دیگری وجود دارند: • صندوق سرمایه گذاری بازار خارجی • صندوق سرمایه گذاری کالا • صندوق سرمایه گذاری ارزی از آنجایی که این نوع از صندوق ها در ایران مرسوم نیستند، در این مقاله به آن‌ها نمی‌پردازیم. حال که تا این بخش با انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس آشنا شدید، به نظر شما بهترین نوع صندوق به منظور تزریق سرمایه و کسب سود کدام است؟

نحوه تشخیص بهترین صندوق سرمایه گذاری چیست؟

عوامل مختلفی به منظور انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب در بورس دخیل هستند. در گام اول مهم است که بدانید با توجه به علایق و شناخت شما از بازار و نوع ریسک پذیری‌تان به چه نوع سرمایه گذاری علاقه‌مند هستید. به منظور آشنایی با عوامل مختلف برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری به موارد زیر دقت نمایید: اعتبار و شهرت صندوق سرمایه گذاری: عمده تصمیمات مهم در صندوق های سرمایه گذاری بر دوش مدیر صندوق است و وی نقش پر رنگی در نحوه عملکرد صندوق در بازار دارد. یک مدیر خوب معمولاً دارایی‌های صندوق را به شکلی مناسب در سبد سرمایه گذاری به کار می‌گیرد به نوعی که تنوع و ترکیب دارایی‌های آن درنتیجه با بازدهی خوب و حداقل ریسک را همراه داشته باشد. مجموع این عملکردها و کسب کارنامه درخشان از صندوق مدنظر، باعث شهرت و اعتبار بیشتر آن میان سرمایه گذاران در بازار بورس می‌شود. ارزیابی سوابق صندوق سرمایه گذاری: یکی از مهم‌ترین کارها به منظور ورود به صندوق ها سرمایه گذاری، بررسی و ارزیابی سوابق صندوق مدنظر هست که در این مرحله شما با استفاده از اطلاعات منتشر شده و نمودارهای گذشته صندوق می‌توانید ارزیابی یا تحلیل خود را انجام دهید. توجه داشته باشید که اگر صندوق با شیب متعادل و نوسانات کنترل شده همراه باشد انتخاب آن به منظور سرمایه گذاری و تزریق پول، منطقی و مناسب است. همین‌طور اگر قصد شما در فرآیند سرمایه گذاری در صندوق ها میان مدت یا بلند مدت است، بهتر است سراغ صندوق هایی بروید که حدود 4 الی 5 سال از فعالیت آن‌ها گذشته باشد که در این فرآیند بررسی روند کاری آن برای شما شفاف و قابل بررسی خواهد بود.

مقایسه صندوق های سرمایه گذاری

بعد از اینکه مراحل قبل را پیگیری کردید و تا حدودی به نتیجه دلخواه نزدیک تر شدید، بهتر است که برای کسب اطمینان بیشتر از صحت انتخاب خود از وب‌سایت صندوق های مدنظرتان بازدید کنید و تمامی اطلاعات منتشر شده را مطالعه و بررسی نمایید. در وب‌سایت هر صندوق سرمایه گذاری در بازار سرمایه اطلاعات مهمی نظیر قیمت صدور یا مبلغ لازم برای خریدن یک واحد سرمایه گذاری، قیمت ابطال یعنی قیمت فروش واحد خود، مدیران صندوق و… وجود دارد. همین‌طور شما با استفاده از سایت شرکت فناوری بورس تهران و سایت فیپیران می‌توانید به اطلاعات مهمی راجع به صندوق ها دسترسی داشته باشید.

سخن آخر

طبق مطالبی که تا این بخش در این مقاله ارائه شد، متوجه شدیم که صندوق های سرمایه گذاری یکی از بهترین روش ها برای سرمایه گذاری در بورس است. این روش از سرمایه گذاری دارای مزایای متعددی است که یکی از آن‌ها قانونی بودن فرآیند سرمایه گذاری و وجود ناظر رسمی و دولتی روی عملکرد صندوق ها هست. از مزایای دیگر صندوق های سرمایه گذاری وجود افراد با تخصص در زمینه معاملات و سبدگردانی است که همین امر تا حد زیادی موجب آرامش خاطر سرمایه گذاران در رابطه با کم ریسک بودن آن می‌شود. با توجه به اینکه هر فرد با توجه به علایق و اندازه سرمایه خود و میزان ریسک پذیری دارای دیدگاه های متفاوت است، نمی‌توان به طور قطع بهترین صندوق سرمایه گذاری را در بازار بورس نام برد اما باید در نظر داشته باشید که اگر دانش شما از بازار سرمایه اندک است و به هر حال تمایل دارید در این بازار سرمایه گذاری کنید، صندوق های سرمایه گذاری بهترین گزینه پیش روی شماست.

آشنایی با انواع صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری یکی از مهمترین بخش های بازار مالی است که استفاده از آن شرایط را برای سهامداران و افراد علاقه مند به سرمایه گذاری هموار می کند. همچنین این گروه از افراد به دنبال آزادی مالی هستند و برای رسیدن به این آزادی باید با انواع روش های سرمایه گذاری و حفظ دارایی آشنا شوند.

لازم به ذکر است که اگر این روش به درستی و با مهارت انجام شود می‌تواند بازدهی مناسبی را برای سرمایه گذار به ارمغان بیاورد. به همین دلیل برای محافظت از دارایی و افزایش آن، پیشنهاد می شود از هم صحبتی با کارشناسان همچون تیم سرمایه گذاری رزسا، بی بهره نمانند.

در این مطلب به این نتیجه می رسید که صندوق های سرمایه گذاری بازار هدف را جذاب تر می کنند و انتخاب های بیشتری را با ریسک کمتر برای علاقه مندان به ارمغان می آورند.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

برای شروع بهتر است با عبارت صندوق سرمایه گذاری آشنا شوید و بدانید که چیست و به چه دلیل باید از آن استفاده کرد. در گذشته تنها گزینه ای که مردم برای پس انداز کردن از آن استفاده می کردند، بانک بود زیرا آن ها زمان کافی برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه سرمایه گذاری نداشتند. به همین دلیل به دنبال این بودند که بازدهی بیشتری را در حین پس انداز پول دریافت کنند. یکی از ابزارهایی که فرصت پس انداز به صورت حرفه ای را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، صندوق های سرمایه گذاری است که Investment fund نامیده می شود.

لازم به ذکر این که این نوع از صندوق ها برای کسانی مناسب است که اطلاعات کاملی در خصوص سرمایه گذاری ندارند و برای سرمایه گذاری غیر مستقیم برنامه ریزی کرده اند. یکی از مزیت های بهره مندی از صندوق های سرمایه گذاری امکان دستیابی به بازدهی‌ بالاتر از سود بانکی است و شما می توانید سودی که به دنبال آن بوده اید را بدست آورید.

آشنایی با مزایای صندوق های سرمایه گذاری

همان طور که گفته شد، صندوق سرمایه گذاری یکی از انواع روش های غیر مستقیم است و در صورتی که دانش و مهارت کافی در این حوزه ندارید، می توانید از این تکنیک بهره مند شوید. همچنین استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مزیت های بیشماری دارد که در این بخش به آن ها خواهیم پرداخت. یکی از ساز و کار ترین مزیت ها، مدیریت حرفه ای دارایی است. به این معنی که شما به دلیل نداشتن دانش تخصصی، توانایی نظارت بر مهارت های خود را ندارید تا بتوانید آن را افزایش دهید به همین دلیل ثروت خود را به دست صندوق هایی می سپارید که توسط تحلیل گران و مدیران کنترل می شود.

دومین مزیت در ارتباط با کاهش ریسک سرمایه گذاری است که با توجه به قوانین سازمان بورس در دارایی شما لحاظ می شود. لازم به ذکر است که دارایی شما همچون سپرده‌ های بانکی و اوراق در سبد ها نگهداری می شوند و و به مراتب خطرات سرمایه‌ گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهد.

نقد شوندگی بالا در صندوق های سرمایه گذاری منجر به تبدیل شدن زود هنگام دارایی شما به پول می شود. حواستان باشد زیرا ممکن است شما به تنهایی نتوانید این فعالیت تخصصی را انجام دهید، این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. این نکته به این معنی است که هر زمان که اراده کنید، می توانید پول خود را که تبدیل به سپرده شده است، نقد کنید و این کار به عهده مسئول یعنی ضامن صندوق است.

آشنایی با معایب صندوق های سرمایه گذاری

علاوه بر مزیت صندوق سرمایه گذاری، معایبی وجود دارد که ممکن است منجر به عدم استفاده از این روش شود. زیرا عده ای علاقه مندند اکثر فعالیت های سرمایه گذاری را خود به تنهایی انجام دهند و تا جایی که ممکن است آموزش و اطلاعات کافی کسب کنند.

معایب صندوق سرمایه گذاری شامل موارد زیر است:

1. افراد تسلط کمتری بر مدیریت سرمایه خود دارند
2. هزینه اداره صندوق‌ها کسر می‌شود
3. کسانی که از صندوق سرمایه گذاری استفاده می کنند، حق رای در مجامع شرکت ‌ها را ندارند

آنچه باید درباره انواع صندوق های سرمایه گذاری بدانید

به منظور بهره مندی بهتر از بازار بورس و سرمایه و افزایش بازدهی دارایی باید با انواع صندوق های سرمایه گذاری آشنا شوید تا بدانید دارایی خود را در کدامیک قرار دهید تا به سودی بیشتر برسید. البته برای انتخاب یکی از صندوق ها بایستی با یک مشاور و کارشناس سرمایه گذاری صحبت کنید تا با اطمینان تصمیم بگیرید و در ادامه راه به مشکل برنخورید.

• صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
• صندوق‌های سرمایه‌ گذاری زمین و ساختمان
• صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه
• صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری
• صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای کسانی مناسب است که قدرت ریسک پذیری پایینی دارند و می خواهند یک مقدار درآمد ثابت انواع صندوق‌های بورسی حداقل سود تضمین شده داشته باشند. این صندوق حدودا بین 70 تا 90 درصد از دارایی را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌ مانده دارایی ‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف 10%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق مقدار نقدینگی را بالا می برد. همین امر موجب می شود تا سرمایه گذاران روز به روز به این روش جذب شوند.

صندوق‌ سرمایه‌ گذاری در سهام

صندوق سرمایه گذاری سهام از آن گروه است که تقریبا 70 درصد از دارایی را در سهام ذخیره می کند و 30 درصد باقی مانده را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کند. با سرمایه گذاری در این صندوق، فرصت کسب درآمد بالا را به خود بدهید و از یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه ‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری کمک بخواهید.

میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌ های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند و نیازی نیست نگران مقداری که بدست می آورید، باشید، زیرا این عدد به مرتب به مرور افزایش پیدا می کند. بدون شک برایتان سوال پیش آمده که کدام صندوق را می توان انتخاب کرد؟ خبر خوش این است که می توانید به سایت fipiran مراجعه کنید و از سابقه عملکرد صندوق های مختلف سرمایه گذاری در سهام آگاه شوید و بهترین را برگزینید.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق سرمایه گذاری مختلط را می توان از نظر ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و سهام قرار داد. در این صندوق سرمایه گذاری می توانید تقریبا 60 درصد از دارایی را قرار دهید و باقی مانده آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می‌شود. اگر شما جزو افرادی هستید که درصد ریسک پذیری متوسطی دارید، می توانید در این بخش وارد شوید زیرا قرار است تقریبا نیمی از دارایی تان را در صندوق سرمایه گذاری مختلط قرار دهید.

صندوق‌ سرمایه ‌گذاری شاخصی

در صندوق های سرمایه گذاری شاخصی باید دارایی و منابع مالی را به گونه ای سرمایه گذاری که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند. این مقدار باید در انواع صندوق‌های بورسی مقیاسی مشخص که نه کمتر و نه بیشتر است، در نظر گرفته شود.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله را ETF می نامند. فعالیت اصلی این صندوق مربوط به سرمایه گذاری در اوراق بهادار و دارایی های فیزیکی است. این دارایی به عنوان پایه صندوق تشخیص داده می شود. یکی از اصلی ترین ویژگی هایی ک می توانید در ETF پیدا کنید، در خصوص قابلیت داد و ستد پذیری در بازار سرمایه است.

لازم به ذکر است که معاملات سهام از این صندوق در بازار فرابورس انجام می شود و واحدهای سرمایه گذاری در آن اقدامات مربوط به خرید و فروش سهام را انجام می دهند. نکته مهمی که باید در سرمایه گذاری در بورس و صندوق ETF به آن توجه کنید، تاثیر قیمت بر میزان عرضه و تقاضا است که می تواند در شرایط مناسب منجر به افزایش نقدشوندگی شود.

صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا

از گذشته تا به حال مردم به دنبال ابزاری بودند که از طریق آن بتوانند سرمایه خود را افزایش دهند. سرمایه گذاری در طلا یکی از مواردی است که با استفاده از آن می توان ارزش پول را حفظ کرد. به دلیل اینکه دزدی و سرقت طلا در سال های اخیر زیاد شده، دولت صندوق های سرمایه گذاری در طلا را تولید کرده که از این قبیل اتفاق ها جلوگیری به عمل آید. خالی از لطف نیست که بدانید، صندوق‌های سرمایه‌ گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته ‌شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. البته باقی مانده دارایی را می توان در سپرده بانکی ذخیره کرد.

صندوق سرمایه گذاری در مسکن

این گروه از صندوق ها در سرمایه گذاری در مسکن مورد استفاده قرار می گیرند و اگر بخواهید مشغول خرید و فروش زمین و ساختمان شوید، توصیه می کنیم از افراد متخصص در این حوزه بهره مند شوید زیرا ممکن است در ابتدای راه با مشکل مواجه شوید و سرمایه خود را در یک چشم بهم زدن از دست دهید. تیم سرمایه گذاری رزسا می تواند در سرمایه ‌های کوچک یا حتی بزرگ اشخاص حقیقی یا حقوقی به‌ منظور سرمایه ‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی به شما کمک کند. با این کار امکان درآمد زایی در خرید و فروش مسکن وجود دارد.

صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه

صندوق سرمایه گذاری پروژه برای سرمایه گذارانی مناسب است که هدف شان از جمع آوری دارایی، کار بر روی پروژه های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی است. این گروه از افراد منابع مالی ساخت و بهره برداری از پروژه های بزرگ را تامین می کنند.

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری

یکی از جدید ترین صندوق سرمایه گذاری، نیکوکاری است. این فعالیت منجر به جذب اقدامات نیکوکارانه و حمایت از سازمان های دیگر می شود. این افراد بجای اینکه ماهیانه مقداری را پرداخت کنند، هزینه ها را در این صندوق های سرمایه گذاری قرار می دهند تا سرعت کار بالا رود. البته می توان گفت که فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایه‌گذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن اقدامات نیکوکارانه در نظر بگیرد.

صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی

صندوق سرمایه گذاری که ممکن است نام آن را نشنیده باشید، اختصاصی بازار گردانی است. هدف اصلی تولید این صندوق ها بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین‌ شده است. بازار گردانی به این معنی است که شما وارد فعالیت خرید و فروش سهام شرکتی یا صنعتی می شوید. این عمل در عین بیشتر شدن نقدینگی، موجب متعادل نگه ‌داشتن بازار می‌شود.

نتیجه گیری

صندوق سرمایه گذاری را می توان متعلق به سرمایه گذاران متعددی در نظر گرفت که عرضه سرمایه را برای خرید جمعی اوراق بهادار استفاده می کنند. این گروه از افراد به دنبال حفظ ارزش سهام، دارایی و سود خود هستند تا بتوانند در زودترین زمان ممکن به آزادی مالی دست پیدا کنند. صندوق سرمایه گذاری انتخاب گسترده تری از فرصت های سرمایه گذاری، مدیریت تخصصی بیشتر و هزینه هایی در ارتباط با قرار دادن دارایی در صندوق ها ارائه می دهد.

انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سهام، صندوق‌ سرمایه ‌گذاری مختلط، صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی، قابل معامله (ETF)، صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا، زمین و ساختمان، صندوق‌های سرمایه گذاری پروژه، نیکوکاری و بازارگردانی اختصاصی می گردد. برای آشنایی بهتر و داشتن انتخاب شایسته، توصیه می شود با کارشناسان حرفه ای و متخصص این حوزه مشورت شود. تیم باشگاه سرماه گذاری رزسا بر آن است تا خدماتی همچون مشاوره و سرمایه گذاری در بورس را در اختیار شما قرار دهد.

صندوق زعفران چیست و چطور در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهای مالی هستند که سرمایه‌های خرد را جذب کرده و با آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌ها با سرمایه‌ای که جمع آوری کرده‌اند سبدی از دارایی‌ها تشکیل می‌دهند و در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. اهداف و ساختار صندوق‌ها با هم متفاوت است. ما در مقاله انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها را به طور کامل معرفی کرده‌ایم . در این مقاله به موضوع صندوق زعفران که یک از انواع صندوق کالایی است می‌پردازیم.

معرفی صندوق زعفران

صندوق‌هایی مثل صندوق‌های سهامی، صندوق‌های درامد ثابت و صندوق‌های مختلط در دارایی‌های مالی مثل انواع اوراق بهادار و وجه نقد سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما دسته‌ای از صندوق‌ها عمده سرمایه خود را در کالاهایی مثل محصولات کشاورزی (برنج،پنبه،گندم …)، فلزات (طلا، نقره، مس…)، منابع انرژی (نفت، گاز، ذغال سنگ…) سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این صندوق‌ها، صندوق‌های کالایی می‌گوییم.

صندوق زعفران یکی از انواع صندوق‌های کالایی است که عمده دارایی‌های آن در گواهی سپرده کالایی و اوراق مشتقه محصولات کشاورزی مثل زعفران سرمایه‌گذاری می‌شود. گواهی سپرده کالایی، قراردادهای آتی کالا و قراردادهای اختیار محصولات کشاورزی، اوراق مشتقه‌ای هستند که با پشتوانه محصولات کشاورزی منتشر می‌شوند و ارزش آن‌ها وابسته به قیمت محصول است.

سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران

قیمت صندوق‌های کشاورزی بستگی به نوسان قیمت محصولات سبد دارد. اما صندوق‌های کشاورزی چه مزیتی دارند؟

سرمایه‌گذاری در کالا تاثیر مثبتی در چرخه اقتصادی کشور دارد. این نوع از سرمایه‌‌گذاری در عین حال که سرمایه‌گذاران را به بازدهی می‌رساند، باعث حمایت از تولیدکنندگان کالا و محصولات می‌شود. سرمایه‌گذاری در زعفران که یک محصول با ارزش و صادراتی است می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سود برساند و تامین مالی را برای کشاورزان راحت‌تر کند.

ممکن است این سئوال برای شما ایجاد شده باشد که صندوق زعفران چه مزیتی نسبت به اوراق مشتقه زعفران دارد؟

در این جا لازم است به چند مورد از مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره کنیم:

این صندوق‌ها با مجوز از سازمان بورس و زیرنظر کارشناسان و تحلیل گران اداره می‌شوند. در نتیجه بستر امنی برای سرمایه‌گذاری هستند.

صندوق‌ها با تشکیل سبد سرمایه‌گذاری و با تنوع دارایی‌ها ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند.

این صندوق‌ها با کسب مجوز رسمی از سازمان بورس فعالیت می‌کنند. هم‌‌چنین تحت نظر سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس بازرسی می‌شوند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ملزم به افشای اطلاعات خود در حوزه معاملات هستند.

صندوق زعفران در ایران

اولین صندوق زعفران در ایران با نام صندوق سرمایه گذاری گروه زعفران سحرخیز از دی ماه سال 1399 فعالیت خود را آغاز کرده است. این صندوق اولین صندوق از گروه صندوق‌ کالا های کشاورزی است که با نماد سحرخیز در بورس کالا عرضه شد. هدف از تشکیل صندوق زعفران سحرخیز، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی از اوراق بهادار مبتنی بر کالا با دارایی پایه محصولات کشاورزی و مدیریت این سبد است.. این صندوق 100 میلیون واحد با ارزش اسمی 10 هزار ریال عرضه کرده است. حداقل 70 درصد از دارایی این صندوق در گواهی سپرده کالایی با دارایی پایه محصولات کشاورزی، حداکثر 20 درصد آن در اوراق مشتقه مبتنی بر کالا و مابقی در قراردادهای اختیار خرید و مشتقه سرمایه‌گذاری می‌شود. سحرخیز به شکل ETF در بورس قابل معامله است.

سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران

در صفحه صندوق‌های زعفران چشم بورس شما میتوانید لیست صندوق های زعفران قابل معامله را ببینید. شرط خرید و فروش واحدهای صندوق های ETF داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است.

اگر از مراحل عضویت در کارگزاری و شروع معامله در بورس اطلاعی ندارید؛ میتوانید مقاله گام های ورود به بورس را مطالعه کنید تا از شیوه ثبت نام مطلع شوید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری در بورس به دو دسته کلی، مستقیم و غیر مستقیم تقسیم می شود. در سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذار انواع صندوق‌های بورسی با استفاده از انواع روش های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی، سهام مناسب را شناسایی نموده و اقدام به خرید و فروش و فعالیت در بازار می کند. در سرمایه گذاری غیر مستقیم، افرادی که فرصت آموزش و آشنایی با انواع روش های تحلیلی این بازار را ندارند، با انعقاد قراردادی صندوق های سرمایه گذاری را انتخاب می کنند. این صندوق، نهادی مالی است که با هدف مدیریت حرفه‌ای وجوه سرمایه گذاران با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تأسیس شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می کند.

صندوق سرمایه گذاری

اما صندوق سرمایه گذاری چیست؟ آیا می توان سرمایه ی خود را در این صندوق ها بصورت تضمینی افزایش داد؟ در این مقاله جواب سؤالات خود را خواهید یافت، تا انتها همراه ما بمانید. این صندوق ها، از اجتماع سرمایه ی افراد و با در اختیار داشتن منابع مالی عظیم، شکل می گیرند، سپس به کمک متخصصان مدیریت سبد دارایی به فعالیت خود ادامه می دهند. در این سیستم، همواره تلاش می شود تا این امکان برای همگان ایجاد شود که هر شخص با هر مبلغ دارایی وارد این صندوق ها شده و در سبدی متنوع از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی ها سرمایه گذاری نموده و از مزایای آن بهره مند گردد. سرمایه گذاران با خرید واحدهای صندوق‌ها قادر به سرمایه‌گذاری در آن هستند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری، باتوجه به نوع فعالیت، ترکیب ، میزان ریسک و بازده به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری لازم است تا با انواع آن‌ آشنا شوید، که عبارتند از صندوق طلا، صندوق های مشترک، درآمد ثابت، سهامی، مختلط و قابل معامله در بورس.

صندوق‌ طلا

یکی از جدیدترین ابزارهای سرمایه گذاری در بازار سرمایه، صندوق های طلا می باشند. دارایی این صندوق ها به اوراق بهاداری که براساس سکه معامله می شوتد اختصاص می یابد. نتیجه ی سرمایه گذاری در این صندوق ها تقریبا مشابه بازدهی سکه می باشد و می توان گفت ریسک بالایی در آن وجود دارد، یعنی با افزایش و کاهش قیمت سکه شما شاهد نوسان قیمت در دارایی های خود خواهید بود.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، وجوه سرمایه‌گذاران جمع‌آوری و در دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت و . سرمایه‌گذاری می‌شود. همزمان با افزایش قیمت سهام موجود در پرتفوی صندوق، قیمت واحدها نیز افزایش می‌یابد و به این ترتیب سود سرمایه‌گذاری به دست می آید .

صندوق درآمد ثابت

صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع سرمایه گذاری هایی است که بازدهی قابل قبول با حداقل ریسک را نصیب سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. در این صندوق ها عمده ی دارایی‌ها به خرید اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره و . اختصاص می یابد انواع صندوق‌های بورسی و معمولا سود کسب شده از این صندوق‌ها در مقاطع زمانی یک‌ماهه، سه‌ماهه و شش‌ماهه بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود .

صندوق سهام

صندوق های سرمایه‌گذاری سهامی، استراتژی های متفاوتی برای خود دارند، برخی محافظه کار، برخی میانه رو و برخی دیگر تهاجمی عمل می کنند. غالب آورده ی این صندوق ها صرف سرمایه گذاری در سهام می شود، به همین علت ریسک سرمایه گذاری در آن ها بسیار بالا بوده و در مقابل بازدهی بالاتری نیز انواع صندوق‌های بورسی انواع صندوق‌های بورسی نصیب سرمایه گذاران خود می کنند.

صندوق سرمایه گذاری مختلط

در این صندوق، دارایی ها به صورت ترکیبی، سرمایه گذاری می شوند یعنی حدود نیمی از دارایی ها صرف اوراق با درآمد ثابت و نیمی دیگر صرف سهام می‌شوند. ریسک و بازدهی و این صندوق ها، بین صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می‌گیرد. همچنین این صندوق ها مزایای سهام و اوراق درآمد ثابت را توأمان دارند، یعنی پتانسیل کسب بازده بالاتر به‌وسیله سهام و نوسانات قیمتی کمتر به‌وسیله اوراق درآمد ثابت را مهیا می‌کنند.

صندوق قابل معامله در بورس

از نظر چگونگی سرمایه‌گذاری، صندوق های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول بر اساس صدور و ابطال و دسته دوم صندوق‌های قابل معامله (ETF) هستند . برای سرمایه‌گذاری در صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال می توانید با مراجعه حضوری به شعب اقدام کنید و یا از سامانه اختصاصی صندوق استفاده نمایید. در صندوق ETF ، خرید و فروش واحدها به وسیله سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها انجام می پذیرد. برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، کافی است کد بورسی داشته و با ورود به سامانه معاملاتی به معاملات خود بپردازید.به بیان دیگر، ETF مانند سهام شرکت‌های بورسی می باشد، این صندوق ها را می توان با نماد مربوط به خود در تابلوی معاملاتی مانند معامله سهام عادی، در ساعات معاملات بازار خرید و فروش نمود.

واحدهای سرمایه‌ گذاری

هر یک از صندوق های سرمایه گذاری از واحدهای کوچکتری تشکیل شده اند، این واحدها به دو دسته تقسیم بندی می شوند: واحدهای سرمایه گذاری ممتاز و عادی.

واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز

این واحدها توسط مؤسسان صندوق، جهت ایجاد سرمایه ی اولیه برای آغاز فعالیت صندوق، قبل از شروع دوره ی پذیره نویسی خریداری می شود. از ویژگی مهم این صندوق ها، قابل انتقال بودن و غیر قابل ابطال بودن آن ها می باشد، هم چنین صاحبان این واحدها می توانند در مجامع صندوق ها شرکت نموده و صاحب حق رأی می باشند.

واحدهای سرمایه‌گذاری عادی

واحدهای عادی، پس از آغاز فعالیت صندوق منتشر می شوند. از ویژگی‌‌ های مهم این واحدها می‌توان به قابل ابطال و غیرقابل انتقال بودن آن‌ها اشاره کرد. همچنین دارندگان این واحدها دارای حق رأی در مجامع صندوق نیستند.

سرمایه گذاری در کدام صندوق بهتر است؟

سرمایه گذاری در انواع صندوق ها، برای هر شخصی طبق روحیاتی که دارد متفاوت می باشد. برای مثال اگر شما انسان ریسک پذیری باشید و هم چنین به دنبال سودهای بالا باشید می توانید از صندوق های سهامی استفاده نمایید. در مقابل اگر روحیه ریسک پذیری کمتری دارید حتماً از صندوق های درآمد ثابت استفاده کنید. صندوق‌های مختلط مناسب افرادی است که روحیه ریسک‌پذیری متوسطی دارند. صندوق‌های طلا مناسب تمام افرادی است که می‌خواهند در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند و از سود این بازار بهره مند گردند انواع صندوق‌های بورسی و ارزش سرمایه‌شان را در مقابل تورم حفظ کنند .

چرا سرمایه گذاری در صندوق ها؟

باتوجه به شرایط اقتصادی کشورمان، و تورم هایی که غیرقابل کنترل می باشد، نگهداری پول غیرمنطقی ترین کاری است که می توان انجام داد، زیرا با گذشت زمان ارزش پول کم شده و به دنبال آن سرمایه نابود می شود. در این شرایط بهترین اقدامی که می توان به حفظ دارایی ها کمک نمود استفاده از روش های مختلف سرمایه گذاری است. هرکدام از این روش ها معایب و مزایای خاص خود را دارند، برای مثال سرمایه گذاری در بازار ارز، نوسانات خاص خود را دارد، یا سرمایه گذاری در املاک به پول های کلان احتیاج دارد، خرید سکه و طلا نیز ریسک نگهداری و سرقت را به دنبال دارد. در بین این گزینه ها، صندوق های سرمایه گذاری مطمئن تر از روش های قبل می باشد. با استفاده از این گزینه شما استرس کم شدن ارزش سرمایه را ندارید، هم چنین با دید بلند مدت می توانید سودهای دل خواه خود را از بازار سرمایه برداشت نمایید.

چگونه می توانیم در صندوق‌ ها سرمایه گذاری کنیم؟

زمانی که شما در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید، در حقیقت اقدام به خرید واحدهای سرمایه گذاری آن صندوق می‌کنید. به عمل خرید واحدهای سرمایه گذاری در یک صندوق (صدور) و به عمل فروش واحدها (ابطال) میگویند. قیمت صدور و ابطال واحدها در صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری یا NAV آن محاسبه می‌شود .

صندوق‌ها از لحاط نحوه سرمایه‌گذاری به دو دسته تقسیم می شوند:

صندوق‌های قابل معامله در بورس

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

برای انجام معاملات در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال باید در ابتدا به سایت صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و درباره ی شیوه ی خرید و فروش و میزان بازدهی آن اطلاعات لازم را کسب کنید، سپس با مراجعه حضوری به شعب صندوق و احراز هویت، اقدام به صدور یا ابطال واحدهای خود کنید. نوع سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان صندوق‌های ETF متفاوت است. واحدهای ETF را می‌توان مثل سهام شرکت‌های بورسی در ساعات معاملات بازار، خرید و فروش نمود. برای این کار داشتن کد بورسی الزامی است. در ساعات معاملات و با جست و جوی نماد صندوق مورد نظر خود، می‌توانید به دل خواه خود واحدهای صندوق مورد نظر خود را بخرید و هر زمان که تمایل داشتید به همین روش آن‌ها را بفروشید .

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری

• در صندوق های سرمایه گذاری، مدیریت دارایی ها توسط معامله گران و تحلیل گران ماهر بازار سرمایه انجام می گیرد و از این طریق ریسک معاملاتی کاهش یافته و سوددهی معقولی در انتظار افراد خواهد بود.

• در این صندوق ها افراد می توانند حتی با سرمایه ی هرچند کم وارد بازار شده و وارد دنیای سرمایه گذاری شوند، در واقع با این روش حتی افرادی که پول آن چنانی ندارند هم می توانند وارد این حوزه شوند.

• برای سرمایه گذاری در این صندوق ها، افراد نیاز به تخصص و مهارت خاصی ندارند، در واقع همه ی افراد جامعه به سهولت می توانند در این حوزه فعالیت نمایند.
• نقد شوندگی بالایی که در این صندوق ها وجود دارد، به یک وجه تمایز قابل تأمل در مقابل صف های سنگین سهامداران محسوب می شود و همین امر به سرمایه داران این حوزه اطمینان می دهد که هر زمان مایل باشند می توانند سرمایه ی خود را از صندوق خارج نموده و به وجه نقد تبدیل نمایند.

• به طور کلی تمام هزینه‌های مربوط به جمع آوری و تحلیل اطلاعات مورد نیاز و همچنین دریافت سود سهام و اوراق کوپنی تحت مالکیت صندوق، میان تمام سرمایه گذاران صندوق تقسیم می‌شود. طبق این اصل، سرانه ی هزینه ی مربوط به هر سرمایه گذار کاهش پیدا می‌کند .
• معمولاً صندوق ها انواع مختلفی از اوراق بهادار تحت مالکیت خود دارند و سبد دارایی‌های متنوعی دارند، همین امر سبب مدیریت مطلوب ریسک سرمایه گذاری ها می گردد.
• از معایب این صندوق ها می توان به این نکته اشاره نمود که فرد سرمایه گذار کنترلی بر دارایی های خود ندارد، که این امر هم با توجه به اینکه کارشناسان مدیریت دارایی ها را به عهده دارند این موضوع را از اهمیت ساقط می کند.

• مورد بعدی هم اینکه افراد، حق رأی در مجامع شرکت ها را ندارند، که این امر هم برای افرادی که سرمایه ی زیادی وارد صندوق کرده اند مهم است و برای افراد با سرمایه کم یا متوسط اهمیت زیادی ندارد.

ارزش خالص دارایی چیست؟

NAV یا ارزش خالص دارایی از اصطلاحات پرکاربرد در صندوق های سرمايه گذاری، است. در سایت مربوط به هر صندوق، روزانه سه نوع ارزش خالص دارایی گزارش می‌شود .

6 نکته پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری

برای افرادی که زمان و تخصص لازم را برای تحلیل داده های بازار سرمایه ندارند، راه های جایگزین در نظر گرفته شده است؛ از جمله ی این راه ها می توان به سبدگردان های اختصاصی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک اشاره کرد که افراد می توانند در آن ها سرمایه گذاری کنند. برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، در ابتدا باید با انواع صندوق ها آشنا شوید؛ به طور کلی شکل های مختلفی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد که از جهات مختلفی از جمله ترکیب دارایی‌ها، هدف سرمایه‌گذاری و اندازه، می توان آن ها را به موارد زیر تقسیم بندی کرد:

• صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت
• صندوق های سرمایه گذاری در اوراق مبتنی بر سپرده کالایی
• صندوق سرمایه گذاری سهامی
• صندوق‌ سرمایه گذاری مختلط
• صندوق سرمایه گذاری طلا
• صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی
• صندوق سرمایه گذاری شاخصی
• صندوق ‌سرمایه گذاری نیکوکاری
• صندوق های سرمایه گذاری پروژه ای
• صندوق های سرمایه گذاری زمین و ساختمان
• صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بورسی (ETF)

همانطور که مشاهده کردید انواع مختلفی از صندوق ها برای سرمایه گذاری وجود دارد. به عبارت دیگر تعدد این صندوق ها باعث سردرگمی سرمایه گذاران در انتخاب صندوق سرمایه گذاری می شود؛ به همین دلیل افرادی که قصد سرمایه گذاری در این صندوق ها را دارند، باید پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری مد نظر خود، نکات و ویژگی های یک صندوق سرمایه گذاری خوب را بدانند که در ادامه به برخی از این نکات اشاره می کنیم.

1) نقدشوندگی

اولین نکته پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری، بررسی نقدشوندگی صندوق است. در تعریف نقدشوندگی باید گفت که قابلیت تبدیل شدن دارایی به وجه نقد را نقدشوندگی می نامند و به طور کلی، هر دارایی که نقدشوندگی بالاتری را داشته باشد، ارزش معاملاتی آن بیشتر است. صندوق های سرمایه گذاری نیز یک دارایی محسوب می شوند و صندوق هایی که واحدهای آن ها در هر لحظه و به قیمت خالص ارزش روز دارایی ها، قابلیت فروش و نقد شدن را داشته باشند، از ارزش معاملاتی بالاتری برخوردار هستند.

لازم به ذکر است که برخی از صندوق های سرمایه گذاری برای جذب سرمایه های بیشتر، امکانات دیگری را نیز برای دارندگان واحدهای خود در نظر می گیرند؛ از جمله این امکانات و مزیت ها می توان به ضمانت نقدشوندگی اشاره کرد. ضمانت نقدشوندگی در یک صندوق سرمایه گذاری در واقع به معنای فراهم کردن نقدینگی لازم برای مواقعی است که صندوق ها برای انجام پرداخت ها و یا ابطال واحدها توسط سرمایه گذاران، پول کافی ندارند؛ به همین دلیل ضمانت نقدشوندگی این اطمینان خاطر را به دارندگان صندوق ها می دهد که هرگاه آن ها اقدام به ابطال یا فروش واحدهای سرمایه گذاری خود بکنند، در کوتاه ترین زمان وجه نقد حاصل از فروش این واحدها را دریافت خواهند کرد. بنابراین به هنگام انتخاب صندوق سرمایه گذاری، ضروری است که میزان نقدشوندگی آن را بررسی کنید.

2) عملکرد و بازدهی صندوق

یکی دیگر از ملاک های انتخاب صندوق سرمایه گذاری، بازدهی آن است؛ به اینصورت که سرمایه گذاران پیش از انتخاب صندوق ها باید عملکرد و میزان سودآوری آن ها را در بازه های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت مورد ارزیابی قرار دهند چرا که عملکرد خوب یک صندوق باید تکرار پذیر باشد نه اینکه فقط در یک بازه مشخص بازدهی خوبی را بدست آورده باشد.

3) مدت و بازه زمانی سرمایه گذاری

بازه زمانی انجام سرمایه گذاری در صندوق ها و اینکه شخص سرمایه گذار قصد دارد چه مدتی سرمایه خود را در صندوق انتخاب شده نگهداری کند، بسیار مهم است. به طور کلی می توان گفت که از لحاظ بازه زمانی، دو دیدگاه برای سرمایه گذاری در صندوق ها وجود دارد:

الف) دیدگاه بلند مدتی

معمولا سرمایه گذاری بلند مدتی را در حدود 3 الی 4 سال و یا بالاتر در نظر می گیرند و با توجه به ساختار اقتصادی ایران و شرایط تحریمی آن، اغلب هر چند سال یک بار تورم بزرگی تمام بازارهای مالی ایران را تحت تاثیر خود قرار می دهد. بنابراین با دیدگاه بلند مدت قطعا تورم نیز اثر گذار خواهد بود و به دنبال آن بهتر است سرمایه گذاران، عمده سرمایه خود را در صندوق های سهامی و یا صندوق های مختلط سرمایه گذاری کنند؛ چرا که در این بازه زمانی، سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت بازدهی خوبی را در مقایسه با تورم ایجاد شده به شما نخواهد داد. به این دلیل که عمده دارایی های صندوق های با درآمد ثابت از اوراق مشارکت و. تشکیل شده است که خود را نمی تواند با تورم ایجاد شده در جامعه هم راستا کند.

ب) دیدگاه چند ماهه

بخش دیگری از سرمایه گذاران نیز هستند که دیدگاه بلند مدتی ندارند و فقط برای چند ماه قصد سرمایه گذاری در صندوق ها را دارند. برای سرمایه گذاری کوتاه مدت (چندماه) دو موضوع پیش می آید که با توجه به آن باید نوع سرمایه گذاری خود را تغییر دهید. اول اینکه اگر شرایط اقتصادی جامعه به هم ریخته بود و تورم های سنگین در هر ماه احساس می شد، سرمایه گذاران بهتر است حتی برای چند ماه نیز در صندوق های سهامی یا مختلط سرمایه گذاری کنند. دیدگاه دوم برعکس این قضیه است؛ به اینصورت که اگر شرایط اقتصادی جامعه متشنج نبود و تعادل در بازارهای مالی دیده می شد، برای سرمایه گذاری چند ماهه بهتر است در صندوق های با درآمد ثابت سرمایه گذاری شود.

4) اعتبار صندوق و مدیر آن

برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری، حتما به معروف بودن صندوق و همچنین مدیر آن دقت کنید؛ چرا که اکثر مسائل و تصمیم های کلیدی در صندوق های سرمایه گذاری، در ارتباط با مدیر صندوق است و نقشی تاثیر گذار در روند معاملاتی صندوق مذکور در بازار سرمایه دارد. استراتژی های مدیر صندوق در چیدن دارایی های آن می تواند متفاوت باشد و این مهارت مدیر صندوق است که خود را در عملکرد و بازدهی آن صندوق نشان می دهد.

بنابراین در هنگام انتخاب صندوق سرمایه گذاری، شهرت و معروفیت صندوق و مدیر آن را حتما لحاظ کنید؛ به این دلیل که اغلب افراد متخصص و خبره بازار سرمایه که در میان اهالی بورس، شناخته شده هستند، در سمت مدیر صندوق نیز، عملکردهای مناسبی را در بازه های مختلف برای صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر خود خلق می کنند.

5) مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با یکدیگر

یکی از بهترین راه ها برای انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب، مقایسه آن ها با یکدیگر است. به اینصورت که عملکرد و بازدهی آن ها را در بازه های مختلف و با دیدگاهی کلی تر ببینید تا بتوانید تصمیم های بهتری را اخذ کنید؛ برای این کار می توانید به سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران به نشانی www.fipiran.com مراجعه کنید. در این سایت فهرست صندوق های مختلف گردآوری شده و به راحتی می توانید عملکرد و بازدهی آن ها را با یکدیگر مقایسه کنید.

6) ریسک پذیری

یکی از مولفه های اصلی در نوع سرمایه گذاری افراد، میزان ریسک پذیری آن ها است و با توجه به انتظارات و اهدافی که سرمایه گذاران برای خود متصور می شوند، میزان ریسک پذیری آن ها می تواند تغییر کند. به عنوان مثال افرادی که درجه ی ریسک پذیری آن ها بالاتر است، معمولا انتظار کسب سود بیشتر نیز از سرمایه گذاری های خود دارند و اغلب این افراد در صندوق های سهامی، جسورانه، پروژه ای و. سرمایه گذاری می کنند.

در طرف مقابل نیز برخی از سرمایه گذاران از ریسک پذیری کمتری برخودار هستند و سعی می کنند نقدینگی خود را در گزینه های کم خطر سرمایه گذاری کنند؛ به عنوان مثال افرادی که ریسک گریز هستند، معمولا در دارایی هایی همچون صندوق های با درآمد ثابت، سپرده های بانکی و. سرمایه گذاری می کنند.

در خصوص میزان ریسک پذیری افراد، دسته سوم نیز وجود دارد؛ به این معنا که برخی از سرمایه گذاران حد وسط را رعایت می کنند. این دسته از سرمایه گذاران علاوه بر دارایی های پر ریسک، در دارایی های کم ریسک نیز سرمایه گذاری می کنند و به دنبال تشکیل یک سبد با ریسک متوسط هستند.

لازم به ذکر است که میزان ریسک پذیری افراد با توجه به سیکل ها و دوره های بازار ممکن است تغییر کند؛ به عنوان مثال یک سرمایه گذار ممکن است در بازار نزولی کمتر ریسک کند و سرمایه خود را در صندوق های با درآمد ثابت نگهداری کند، اما همین سرمایه گذار ممکن است در روند صعودی بازار سرمایه، جسارت بیشتری از خود نشان دهد و برای کسب بازدهی های بالاتر، میزان ریسک انواع صندوق‌های بورسی پذیری خود را افزایش دهد. بنابراین افرادی که قصد سرمایه گذاری در صندوق ها را دارند، ابتدا بهتر است میزان ریسک پذیری خود را در نظر بگیرند و سپس صندوق های مورد نظر خود را انتخاب کنند.

جمع بندی

صندوق های سرمایه گذاری همواره به عنوان یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه ایران شناخته می شود و اغلب افرادی که زمان و دانش کافی برای تحلیل داده های موجود در بازار سرمایه را ندارند، از این روش برای سرمایه گذاری استفاده می کنند؛ علاوه بر آن بازدهی های قابل توجه و چشمگیر اغلب صندوق های سرمایه گذاری در سالیان اخیر موجب جذابیت این روش سرمایه گذاری برای فعالان بازار سرمایه شده است. پس اگر شما نیز به دنبال انتخاب صندوق سرمایه گذاری متناسب با میزان ریسک پذیری خود هستید، پیش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری نکات گفته شده در بخش های بالاتر را رعایت کنید.