کاربرد شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع بیت کوین و ارز دیجیتال چیست؟

در این مقاله به بررسی صفر تا صد شاخص ترس و طمع بیت کوین (Fear and Greed) و میزان کاربرد آن در ارز دیجیتال و کریپتو می‌پردازیم.

شاخص ترس و طمع بیت کوین یا ارز دیجیتال یک بازه 0 تا 100 برای احساسات بازار رمز ارزها در نظر می‌گیرد. این شاخص معروف بر اساس ایندکس ترس و طمع سایت CNNMoney که جهت تحلیل بازار سهام به کار گرفته می‌شود، ساخته شده است. تشخیص ترس حاکم در بازار (بازه 0 الی 49) توسط این شاخص نشانگر کاهش ارزش و عرضه بیش از حد رمز ارزها در بازار است. از طرفی تشخیص طمع بازار (بازه 50 تا 100) نشان‌دهنده ارزش بیش از حد ارزهای دیجیتال و حباب احتمالی آن‌ها است.

بررسی و توجه به تغییرات سطوح شاخص ترس و طمع می‌تواند به بخشی از استراتژی معاملاتی شما در هنگام انتخاب زمان مناسب ورود به بازار ارزهای دیجیتال یا خروج از آن مبدل شود.

مقدمه

اصولا یک معامله‌گر یا یک سرمایه گذار خبره در زمان تصمیم‌گیری درمورد خرید یا فروش در بازار ارزهای دیجیتال همیشه به دنبال داده‌های مفید می‌گردد. از جمله این داده‌های مفید می‌توان به استفاده از نمودارهای قیمتی جهت بررسی رمز ارز، وضعیت فاندامنتال برای تجزیه و تحلیل بازار و تشخیص تمایلات و احساسات حاکم بر بازار برای سرمایه گذاری یا ترید اشاره داشت.

با این وجود، مطالعه و بررسی هر معیار و شاخص موجود در بازار، بهینه‌ترین اقدام در جهت استفاده از زمان به حساب نمی‌آید. این شاخص با ترکیب احساسات حاکم بر بازار و فاندامنتال‌های موجود، موجب می‌شود تا نگاهی اجمالی به ترس و طمع بازار داشته باشید. لازم به ذکر است که نباید به تنهایی به این شاخص اتکا کنید؛ زیرا این شاخص در مجموع یک درک کلی از احساسات بازار ارزهای دیجیتال را به شما می‌دهد.

شاخص چیست؟

به طور کلی، یک شاخص چندین داده را دریافت کرده و با ترکیب آن‌ها، یک مقیاس آماری واحد تحویل می‌دهد. ممکن است که پیش‌تر درباره شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)، شاخص مشهوری که بازار سهام را پایش می‌کند، شنیده باشید. DJIA ترکیب وزنی از سهام 30 شرکت بزرگ است که در بسیاری از بورس‌های سهام ایالات متحده معامله می‌شوند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خریداری DJIA، در معرض ترکیب سهام این شرکت‌ها قرار بگیرند.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال نیز مقیاس وزنی داده‌های بازار است؛ اما توجه داشته باشید که در این نقطه تمام شباهت‌های این شاخص به DJIA به پایان می‌رسد. شاخص ترس و طمع رمز ارزها همانند شاخص داو جونز قابل خرید و فروش نیست. این شاخص تنها یک اندیکاتور برای بازار کریپتوکارنسی به حساب می‌آید که می‌تواند به تکمیل تجزیه و تحلیل شما کمک کند.

اندیکاتور بازار چیست؟

اندیکاتورهای موجود، تجزیه و تحلیل داده‌های بازار را برای معامله‌گران و سرمایه گذاران آسان می‌کنند. اندیکاتورها در شکل‌های مختلفی وجود دارند؛ از جمله تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و سنتیمنتال (احساسات حاکم بر بازار).

اگر شما سابقه و تجربه کار با تحلیل تکنیکال (TA) در بازارهای مالی را دارید، به احتمال زیاد با اندیکاتورها نیز آشناییت دارید. اندیکاتورها اشکال مختلفی دارند؛ از میانگین متحرک ساده (SMA) تا الگوهای نموداری پیچیده‌ای همچون ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) موجود هستند. اندیکاتورهای TA قیمت‌ها، حجم معاملات و سایر روندهای آماری را تجزیه و تحلیل می‌کنند.

اندیکاتورهای تحلیل فاندامنتال از رویکرد متفاوتی برخوردارند. زمانی که شما روی یک رمز ارز یا سهام تحقیق می‌کنید، اساساً سعی در تعیین و پی بردن به ارزش آن پروژه دارید. به عنوان مثال، تحقیقات شما می‌تواند شامل بررسی تعداد کاربران و ارزش کل بازار باشد که در یک اندیکاتور قرار دارد.

ضمنا، ما اندیکاتورهایی را برای تحلیل سنتیمنت بازار نیز داریم که احساسات، تمایلات و افکار سرمایه گذاران و معامله‌گران را مقیاس و می‌سنجد. شاخص ترس و طمع بیت کوین و ارز دیجیتال تنها یکی از جمله اندیکاتورهای بازار به به شمار می‌رود. مثال‌های دیگر عبارتند از اندیکاتور Bull & Bear از آگومانتو (Augmento) و ویل آلرت (WhaleAlert) که در بازارهای رمز ارزی، نقل و انتقالات حجیم نهنگ‌ها را پایش می‌کند. عمدتا بررسی ارزهای دیجیتال به تجزیه و تحلیل شبکه‌های اجتماعی، جامعه رمز ارزی و افکار عمومی متکی است. به همین دلیل، تحلیل سنتیمنتال می‌تواند برای این کلاس دارایی بسیار مفید باشد.

به طور دقیق شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیست؟

در اصل، CNNMoney شاخص ترس و طمع را جهت تجزیه و تحلیل احساسات حاکم بر بازار بورس و سهام ایجاد کرد. از آن زمان به بعد سایت Alternative.me نسخه شخصی سازی شده خود را متناسب با بازار رمز ارزها ساخت. شاخص ترس و طمع بازار ارز دیجیتال یا بیت کوین به بررسی و تحلیل مجموعه‌ای از روندها و اندیکاتورهای مختلف بازار می‌پردازد تا احساسات حاکم بر بازار را مبنی بر حریص بودن معامله گران و یا ترس آن‌ها را مشخص کند. عدد صفر در این شاخص نشان دهنده ترس مطلق در بازار و عدد 100 نشان دهنده طمع شدید است. عدد 50 نیز نشان می‌دهد که بازار تا حدودی خنثی است.

یک بازار غوطه‌ور شده در ترس مطلق می‌تواند نشان‌دهنده ارزان بودن ارزهای دیجیتال (نسبت به ارزش واقعی آن‌ها) باشد. ترس شدید در بازار رمز ارزها می‌تواند منجر به اشباع فروش و وحشت بیش از حد شود. لزوماً ترس حاکم بر بازار به معنای ورود به روند نزولی طولانی مدت در بازار نیست. در عوض، می‌توانید از این شاخص به عنوان یک مرجع کوتاه مدت یا میان مدت برای تشخیص احساسات کلی بازار استفاده کنید.

طمع در بازار وضعیت مخالف این موضوع را دارد. اگر سرمایه گذاران و معامله گران حریص باشند، احتمال اینکه قیمت رمز ارزها بیش از حد و حبابی باشد، وجود دارد. شرایطی را تصور کنید که فومو (FOMO) یا حالت ترس از دست دادن سود در بازار، سبب می‌شود تا سرمایه گذاران بازار را پامپ کنند و قیمت بیت کوین را بیش از حد واقعی آن بالا ببرند. به عبارت دیگر، ممکن است افزایش طمع در بازار منجر به تقاضای بیش از حد شود و قیمت را به طور مصنوعی افزایش دهد.

عملکرد شاخص ترس و طمع بیت کوین به چه صورت است؟

سایت آماری Alternate.me هر روزه مقدار جدیدی را از بازه 0 الی 100 برای بیان احساسات حاکم بر بازار رمز ارزها محاسبه می‌کند. از ماه ژوئیه (تیر ماه) سال 2021، شاخص ترس و طمع بازار ارز دیجیتال تنها از اطلاعات مربوط به بیت کوین استفاده می‌کند. دلیل این امر ارتباط مستقیم رمز ارز BTC با بازار کریپتوکارنسی از لحاظ قیمت و بار احساسی بازار است. این سایت در آینده برنامه‌هایی را برای پوشش و بررسی سایر ارز های دیجیتال برتر از جمله اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) دارد.

مقیاس این شاخص را می‌توان به دسته‌های زیر تقسیم کرد:

دسته اول بازه 0 الی 24: ترس مطلق در بازار (رنگ نارنجی)

دسته دوم بازه 25 الی 49: همچنان ترس در بازار حاکم است (زرد رنگ یا کهربایی)

دسته سوم بازه 50 تا 74: طمع سرمایه گذاران و معامله‌گران (سبز کم رنگ)

دسته آخر بازه 75 تا 100: بازار در حرص و طمع شدید غوطه‌ور است (سبز پر رنگ)

این شاخص مشهور با ترکیب پنج عامل مختلف وزنی در بازار، مقدار را محاسبه و ارائه می‌دهد. در اینجا نگاهی کوتاه به این عوامل می‌اندازیم:

1. بررسی نوسانات قیمتی (25 درصد از شاخص را در بر می‌گیرد): این عامل ارزش فعلی بیت کوین را با میانگین قیمتی 30 و 90 روز گذشته آن مقیاس می‌کند. در اینجا، این شاخص از نوسانات به عنوان عاملی برای شک و تردید در بازار استفاده می‌کند.
2. مومنتوم و حجم بازار (25 درصد از این شاخص را شامل می‌شود): حجم معاملات فعلی بیت کوین و ممنتوم بازار آن با مقادیر میانگین ​​30 و 90 روز گذشته مقایسه شده و سپس با یکدیگر ترکیب می‌شوند. خرید مداوم با حجم زیاد نشان‌دهنده احساس مثبت یا طمع در بازار است.
3. شبکه‌های اجتماعی (15 درصد از شاخص است): این عامل تعداد هشتگ‌ و به طور ویژه میزان تعامل مربوط به بیت کوین را در شبکه اجتماعی توییتر بررسی می‌کند. عموما، میزان تعامل غیرمعمول، پی‌درپی و زیاد، بیش از ترس، به طمع حاکم بر بازار اشاره دارد.
4. دامیننس بیت کوین (10 درصد از شاخص را در بر می‌گیرد): این ورودی صرفا میزان حاکمیت رمز ارز BTC بر بازار ارز دیجیتال را اندازه‌گیری می‌کند. افزایش دامیننس نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری جدید در کوین و امکان باز تخصیص سرمایه از آلت‌کوین‌ها است.
5. گوگل ترند یا به عبارتی Google Trends (10 درصد از شاخص را شامل می‌شود): با مشاهده داده‌های گوگل ترند برای جستجوی کلمات کلیدی مرتبط با بیت کوین، این شاخص می‌تواند دیدگاهی را درباره احساسات حاکم بر بازار ارائه دهد. برای مثال، افزایش جستجوی “Bitcoin Scam یا به عبارتی کلاهبرداری بیت کوین” نشانگر فراگیری ترس در بازار است.
6. نتایج نظرسنجی‌ها (15 درصد از این شاخص است): درحال حاضر این ورودی برای مدتی متوقف شده است.

چرا شاخص ترس و طمع بیت کوین مفید است؟

شاخص ترس و طمع می‌تواند ابزاری ارزشمند و مفید جهت بررسی تغییرات احساسات حاکم در بازار باشد. ممکن است نوسانات بزرگ فرصتی را برای ورود یا خروج پیش آنکه بقیه بازار روند را دنبال کنند، بدهد. با بررسی مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال در مقابل ارقام و حالات این شاخص، می‌توان نمونه‌ای کوچک از این مورد را مشاهده کرد.

در تصویر بالا، نقطه اول (شماره یک در تصویر) تاریخ 26 آوریل (6 اردیبهشت) سال 2021، انتهای یک نوسان حرکتی چشمگیر را در رقم شاخص نشان می‌دهد که عدد 73 (حس طمع) به 27 (احساس ترس) رسیده است. نقطه 2 در تصویر شروع یک ریزش دیگر را در تاریخ 12 می 2021 نشان می‌دهد که عدد این شاخص از 68 (حس طمع) تا عدد 26 (احساس ترس) تغییر پیدا کرده است. با مقایسه این تغییرات با مارکت کپ کلی بازار رمز ارزها می‌توانیم تطابق آن را رویت کنیم.

نقطه شماره یک، مجددا تاریخ 26 آوریل را نشان می‌دهد که ارزش بازار رمز ارزها از مقدار 1.78 تریلیون دلار (دلار آمریکا) شروع به رشد می‌کند و قبل از تاریخ 12 ماه می (22 اردیبهشت) به بالاترین حد خود به ارزش 2.53 تریلیون دلار می‌رسد. اگر این موقعیت را با آنچه که در تصویر بالا موجود است ترکیب کنید، متوجه خواهید شد که یک تغییر بزرگ در احساسات بازار از حالت طمع به حس ترس با پایین‌ترین حد ارزشی در مارکت کپ بازار ارزهای دیجیتال همزمان شده است. هرچه حس طمع در بازار افزایش بیابد، ارزش مارکت کپ تا زمانی که به حداکثر خود نرسد، افزایش می‌یابد و در زمان اوج، احساسات حاکم در بازار بار دیگر به شدت کاهش پیدا می‌کند.

با مثال ما، این شاخص در یافتن یک فرصت خرید و پیش‌بینی فروش در بازار بسیار مفید واقع شده است. شما با استفاده از این اندیکاتور می‌توانید به بررسی این موضوع که آیا احساسات شما در راستای بازار است یا فراتر از حد آن قرار گرفته بپردازید. اما آیا این شاخص همیشه در هر شرایطی مفید خواهد بود؟ یقینا پاسخ منفی است.

آیا از شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال می‌توان برای بلند مدت استفاده کرد؟

این شاخص در تحلیل بلند مدت چرخه‌های بازار رمز ارزها به خوبی کار نمی‌کند. در دوران صعودی (روند گاوی) یا نزولی شدن (روند خرسی) بازار، چندین چرخه ترس و طمع وجود دارد. این جابجایی‌ها برای استفاده معامله‌گران نوسان‌گیر مفید است. با این وجود، پیش‌بینی تغییر روند صعودی به نزولی بازار تنها از طریق این شاخص برای سرمایه گذارانی که قصد هودل (HODL) ارز دیجیتال خود را دارند، دشوار خواهد بود. جهت دستیابی به چشم انداز بلند مدت بازار باید سایر جوانب را نیز تجزیه و تحلیل کرد.

همانند همیشه، توصیه‌ی پیشنهادی ما این است که صرفا به یک شاخص یا یک سبک از تحلیل اعتماد نکنید و حتما پیش از سرمایه گذاری تحقیقات خود را انجام دهید و فقط آنچه که توانایی از دست دادن آن را دارید، سرمایه گذاری کنید.

سخنان پایانی

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال روشی ساده جهت جمع‌آوری و جمع‌بندی طیف گسترده‌ای از مقیاس‌های فاندامنتال و احساسات حاکم بر بازار است. شما می‌توانید جهت پایش شبکه‌های اجتماعی، گوگل ترند و سایر آمارها به جای خودتان به این شاخص اتکا کنید. اگر می‌خواهید در تحلیل‌های خود از این شاخص استفاده کنید، حتما سایر معیارها و شاخص‌ها را نیز در کنار آن در نظر بگیرید تا از دید متعادل‌تری برخوردار باشید.

شاخص ترس و طمع چیست ؟

شاخص ترس و طمع یا FUD چیست؟ همونطور که می دونید، بازار ارز های دیجیتال یک بازار وسیع و گسترده هستش با کلی واژه جدید که در مقاله اصطلاحات کاربردی ارزهای دیجیتال بطور کامل اون ها رو توضیح دادیم. بازاری با گردش روزانه چند ده تا چند صد میلیارد دلار پول. در این بازار تحلیل گران و تریدر ها زیادی فعالیت می کنن که معیار فعالیت هاشون تحلیل هستش. در مورد قضیه تحلیل در بازار های مالی خیلی حرف ها برای گفتن هست. برای رسیدن به یک تحلیل دقیق و موفق ابزار ها و متد های مختلفی در اختیار هست. یکی از ابزار ها و متد هایی که مورد علاقه و کاربرد تریدر ها و تحلیل گران حرفه ای هستش، بررسی شاخص ترس و طمع (fear and greed) هستش. در این مقاله قصد داریم این فاکتور رو به عنوان یک معیار برای تحلیل و معامله در بازار ارز های دیجیتال بررسی کنیم. فراموش نکنید که برای سود کردن در بازار های مالی به خصوص بازار رمز ارز ها، نیاز به یک ارزیابی کارآمد داریم و اگر این طور نباشه ممکنه خدای ناکرده ضرر کنید و از این بازار دل زده بشید. این مقاله رو کامل بخویند تا متوجه بشید شاخص ترس و طمع چیست و با نحوه محاسبه اون آشنا بشید.

شاخص ترس و طمع چیست ؟

رفتار و عملکرد خیلی از معامله گران و سرمایه گذاران در بازار های مالی بر اساس احساسات و هیجانات هستش. از همین رو معیاری تعریف می کنیم تا سطح این احساسات و هیجانات رو بسنجیم، معیاری با نام شاخص ترس و طمع. در جواب به سوال این که اصلا شاخص ترس و طمع چیست ؟ باید بگم که این شاخص، احساسات و هیجانات فعالان بازار رو در قالب اعداد و به شکل کمی بیان می کنه. معامله گران غالبا موقع رشد قیمت ها حریص میشن و اصطلاحا بهشون فومو (FOMO) دست میده که در ادامه توضیح خواهیم داد فومو چیه. در مقابل وقتی قیمت ها تحت تاثیر عواملی شروع به کاهش می کنه، بعضی از فعالان بازار از ترس کاهش بیشتر قیمت ها، شروع به فروش غیر منطقی دارایی هاشون می کنن. احتمالا شنیدین که در بازار های مالی دو نوع تحلیل داریم، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال . البته بعضی از تحلیل گران حرفه ای شاخه سومی رو هم تحت عنوان روانشناسی بازار یا تحلیل احساسات حاکم بر بازار به رسمیت می شناسن. همین شاخه سوم تحلیل موضوع مقاله ما هستش و قراره که کامل بررسیش کنیم.
روانشناسی بازار در واقع طراحی شاخص هایی هست که با گرفتن داده های اولیه، احساسات حاکم بر بازار و وضعیت معامله گران رو ارزیابی می کنه و می تونه یک دید خوب از وضعیت کنونی و پیش روی بازار ارائه بده. یکی از همین شاخص ها که در راستای روانشناسی بازار طراحی شده، شاخص ترس و طمع یا Fear and greed index هستش. برای محاسبه شاخص ترس و طمع باید بدونید که مقیاس بندی این شاخص خیلی ساده هستش. همواره یک عدد بین صفر تا صد خواهیم داشت و به عبارتی دامنه کارکردی این شاخص 0 الی 100 هستش. عدد صفر به معنای ترس شدید و عدد 100 به معنای طمع شدید برای خرید هستش. یعنی اینکه در محاسبه شاخص ترس و طمع هر قدر نشان گر شاخص به صفر نزدیک تر بود، نشان از نگرانی و ترس بیشتر در بازار داره و در مقابل هر قدر به صد نزدیک تر بود، یعنی میل بیشتر برای خرید در بازار هستش. از دریچه دیگه ای بخوایم بررسی کنیم، ترس شدید نشان گر این مسئله هست که کاربران نگران هستن و می تونه یک فرصت خرید فراهم بشه. در مقابل وقتی سرمایه گذاران و تریدر ها بیش از حد حریص بشن، می تونه نشان از این باشه که در آینده یک اصلاح قیمتی در راه خواهد بود. پس فهمیدیم؛ مفهوم شاخص ترس و طمع چیست و چگونه این شاخص ترس، طمع و احساسات جاری فعالان بازار رو ارزیابی می کنه و داده ها رو در یک مقیاس ساده بین 0 تا 100 قرار میده.

نمودار تاریخچه شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال

شاید برای بعضی ها سوال باشه شاخص ترس و طمع بیت کوین چیه و چگونه هستش ؟ معمولا تحلیل گر ها سوابق اطلاعاتی ارز های مطرح مثل بیت کوین رو برای پیش بینی روند های قیمتی آینده، زیاد بررسی می کنن. نمودار فوق نوسانات شاخص ترس و طمع بین سال های 2018 تا 2019 رو نشون میده. با بررسی نمودار می تونیم این نکته رو در نظر بگیریم که هنگامی که شاخص در یک روند نزولی قرار داره و توالی سقف‌ های نموداری به سمت پایین هست، احساس ترس از افت بیشتر قیمت در معامله‌گران بیشتر دیده میشه که این در نهایت باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر کاربران در معاملات خودشون میشه. این مسئله باعث کاهش سرمایه جاری در بازار میشه و در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه ‌دار شدن روند افت قیمتی منجر میشه. در مقابل وقتی که نمودار روندی صعودی رو در پیش می‌گیره و شروع به ساختن کف‌ های نموداری بالاتر از همدیگه می‌کنه، نشان از کاهش ترس معامله ‌گران و تریدر ها و افزایش ریسک پذیری اونا داره. از اون طرف حرکت رو به بالای شاخص باعث افزایش سرمایه ورودی به بازار و خوش بینی تحلیلگران به افزایش قیمت در آینده میشه و این روند رو به بالا شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کنه که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت کنه. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت ها، روند نزولی و افت قیمت ها شروع میشه.

محاسبه شاخص ترس و طمع و اجزای شاخص

گردآوری داده ها برای محاسبه شاخص ترس و طمع از 6 منبع اصلی صورت می گیره که البته هر کدوم وزن و ضریب نفوذ خاص خودشو داره که برای هر منبع به شکل درصد بیان می کنیم. در جهت داشتن یک تجسم معنا دار از تغییر احساسات در بازار، هر داده مانند داده‌ی روز قبل ارزش‌گذاری شده و شاخص فعلی در حال حاضر به علت نوسانات بالا فقط مختص به ارز دیجیتال بیت کوین هستش. 6 فاکتور موثر در محاسبه شاخص ترس و طمع رو با هم بررسی می کنیم.
1. نوسانات (25 درصد) : در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثری مورد نظر هستش. قیمت معاملات رمز ارز بیت‌ کوین و مقایسه اون با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز پیش هم مورد دیگه ای هست که نیاز به بررسی داره، چون که افزایش غیر عادی نوسانات نشانه‌ ای از بازاری اشباع شده از ترس و نگرانی هستش.
2. حجم و قدرت بازار (25 درصد) : در این بخش هم اندازه ‌ی حجم و قدرت فعلی بازار که با آخرین مقادیر میانگین ‌های بازه زمانی ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه میشه، مورد بررسی قرار می گیره. وقتی در تایم فریم و بازه زمانی روزانه شاهد حجم بالای خرید در یک بازار صعودی و رو به بالا هستیم ، می تونیم بگیم که بازار بیش از حد حریصانه عمل می کنه.
3. رسانه های اجتماعی (15 درصد) : تعداد پست‌ هایی که با هشتگ ‌های متفاوت برای هر رمز ارز در توییتر انتشار پیدا می کنه و سرعت فیدبک هایی که برای هر پست یا توییت در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت میشه از عامل های تعیین این فاکتور شاخص ترس و طمع هستن. نرخ بازخورد های غیر عادی و با تعداد بالا باعث رشد علاقه‌ی عمومی به یک رمز ارز میشه که به یک رفتار حریصانه در مارکت ختم خواهد شد.
4. نظر سنجی (15 درصد) : با استفاده از نظر سنجی های هفتگی از کاربران و فعالان بازار ارز های دیجیتال تعیین می شود.
5. تسلط (10 درصد) : تسلط یک رمز ارز، سهم آن رمز ارز از کل بازار رو نشون میده. برای مثال افزایش تسلط بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه افت سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت ‌کوین ‌ها هستش و در واقع بیت کوین به منزله پناهگاهی برای فرار از کاهش قیمت آلت کوین ها در نظر گرفته میشه. در مقابل، وقتی که تسلط بیت کوین کمتر بشه، مردم بر سرمایه گذاری روی آلت کوین های پر خطرتر، حریص‌ تر میشن و شانس خودشون رو در حرکت صعودی بزرگ بعدی در نظر میگرن.در هر صورت با بررسی تسلط آلت کوین ‌ها، میشه گفت افزایش علاقه‌ی عمومی به یک آلت‌ کوین می تونه باعث به وجود آمدن رفتار حریصانه و رو به بالا در اون ارز دیجیتال بشه.
6. ترند ها (10 درصد) : با بررسی جست و جو های مختلف مربوط به بیت کوین یا ارز دیجیتال دیگه ای در گوگل و تغییر حجم در این جست و جو ها میشه از دید دیگه ای به این ترند های احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر در Google Trends کلمه‌ی Bitcoinرو سرچ کنید، اطلاعاتی کاربردی و اساسی برای شاخص ترس و طمع بیت کوین دریافت نخواهین کرد. در مقابل ولی اگر عبارت Bitcoin price manipulation رو که به معنای دستکاری قیمت بیت کوین هستش، سرچ کنید برای مثال می بینید که این جستار در ماه گذشته 5 درصد رشد در سرچ و جست و جو داشته و میشه گفت که این نشانه ای از ترس در بازار هستش.

ادغام شاخص ترس و طمع با تحلیل تکنیکال

به مقوله شاخص ترس و طمع به دید یک اندیکاتور هم می تونیم نگاه کنیم. به طوری که نواحی اشباع خرید و اشباع فروش رو مثل اندیکاتور RSI می تونیم توش ببینیم و همچنین برای ورود به روند ها ازش استفاده کنیم. برای مثال به سابقه بازار و شکستن روند منفی در نمودار در فبریه ۲۰۱۹ دقت کنین. در این بازه زمانی روند منفی نمودار شکست ( قیمت در این بازه زیر ۴,۰۰۰ دلار بود) و شاخص هم بین بازه ۳۰ الی ۴۰ نوسان می کرد که محدوده‌ ی ترس میگیم بهش، در ابتدای مطلب گفتیم که این مساله وقتی پیش میاد یعنی یک فرصت خرید فراهم شده. برآیند این شکست باعث شد که قیمت تا سطح 13 هزار دلار بالا بیاد و بعد از رشد و قرار گرفتن در محدوده طمع، دوباره با ریزش و افت همراه باشه.

سخن پایانی

بازار های مالی مثل بازار کریپتوکارنسی یا رمز ارز ها، خیلی اوقات الگو های مشابهی رو دنبال می کنن و روند های گذشته تکرار میشه. دانش و مهارت تحلیل تکنیکال در اینه که بتونیم از سوابق و الگو های قیمتی گذشته، الگو های قیمتی آینده رو تشخیص بدیم. در این بین یک سری ابزار ها و امکانات دیگه هستن که می تونن تحلیل ما رو دقیق تر کنن و در رسیدن به سود بیشتر بهمون کمک کنن اگه می خواین اطلاعات بیشتری کسب کنین مقاله انواع شیوه های تحلیل ارزهای دیجیتال ما رو مطالعه کنین. شاخ ترس و طمع یکی از این ابزار ها هستش که در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع و همچنین نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع پرداختیم. هر اندازه که دانش و مهارت تحلیلی تون بالاتر بشه به همان اندازه حاشیه سود بالا تر و ضرر و زیان پایین تری خواهید داشت. در معاملات تون همیشه سعی کنید در کنار سایر تحلیل ها نیم نگاهی هم به شاخص ترس و طمع و شرایط اون داشته باشید. یادتون باشه که بازار های مالی همان قدر که می تونه پر سود باشه، به همان اندازه هم می تونه زیان بار باشه و در مواقعی منجر به از دست رفتن سرمایه بشه اگه اصول فعالیت در اون رو ندونید و مهارت کافی رو نداشته باشید.

کاربرد شاخص ترس و طمع در تحلیل قیمت | شاخص ترس و طمع چیست؟

تنش‌ها و نظرات مختلف در بارارهای مالی خصوصا ارزهای دیجیتال خصوصا در شبکه‌های اجتماعی بسیار چالش برانگیز و قابل تحلیل است. همواره نظرات تریدرها در فضاهای مختلف بر تصمیمات و احساسات دیگر معامله گران تاثیرگذار است. یک تریدر موفق تریدری است که راه درست غلبه بر احساسات را بداند و از تاثیر مخرب احساسات و هیجانات در انجام تحلیل‌ها و معاملات بپرهیزد. با شناخت انواع احساسات و نحوه تحلیل درست آن‌ها می‌توان رفتار تریدرهای دیگر را در زمان‌های مختلف شناسایی کرد. در این مقاله به بررسی یک شاخص مهم برای تحلیل احساسات، به نام شاخص ترس و طمع می‌پردازیم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع «Fear and Greed Index» یک اندیکاتور است که برای تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. این شاخص دو نوع احساس «ترس» و «طمع» را بررسی می‌‌کند. چراکه ترس و طمع، دو احساسی هستند که در بین معامله‌گران این بازارها رواج بیشتری دارند. به طوری که تقریباً اکثریت تریدرهای این بازار در مسیر معاملات خود یا دچار ترس می‌شوند یا طمع. اما این دو احساس در دو جهت مخالف حرکت می‌کنند. در واقع می‌توان آن‌ها را در تضاد با هم در نظر گرفت. این دو احساس را می‌توان به صورت زیر ارزیابی کرد:

وقتی که بازار صعودی است، خیل عظیمی از معامله‌گران به‌صورت شتاب‌زده دست به خرید می‌زنند تا از بازار عقب نمانند. این موضوع سبب می‌شود تا افزایش قیمت‌ها ادامه پیدا کند. در نهایت قیمت بیشتر از ارزش ذاتی خود بالا می‌رود. در چنین شرایطی، اصطلاحاً گفته می‌شود که بازار دچار «Overbought» شده است.

وقتی که بازار نزولی است، معامله‌گران می‌ترسند که در جریان کاهش قیمت‌ها، همه یا بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهند. بنابراین دست به فروش‌های شتاب زده می‌زنند. فروش همگانی سبب می‌شود تا نزول قیمت بیشتر از پیش ادامه پیدا کند. در نتیجه، در تضاد با حالت قبل، قیمت‌ها بیشتر از ارزش ذاتی که دارند پایین می‌آیند. در چنین شرایطی، اصطلاحاً گفته می‌شود که بازار دچار «Oversold» شده است.

پیامدهای حاصل از دو احساس فوق، توسط شاخص ترس و طمع در بازار کریپتوکارنسی ارزیابی می‌شود. در جریان این شاخص می‌توان به موقعیت بازار در یک بازه زمانی مشخص پی برد.

آیا شاخص ترس و طمع برای تمام رمزارزها کاربرد دارد؟

شاخص ترس و طمع، به‌صورت کلی به بازار رمزارزها اختصاص دارد. بنابراین آن را برای هر رمزارز خاصی می‌توان در نظر گرفت. در حال بیشتر از صدها ارز دیجیتال مختلف در بازار کریپتو حضور دارند. برخی از این رمزارزها از برخی دیگر محبوب‌تر و قدرتمندتر هستند. بنابراین برخی از ارزهای قوی می‌توانند کل این بازار را تحت تأثیر قرار دهند. به‌خصوص رمزارز بیت‌کوین «Bitcoin» به عنوان اولین ارز دیجیتال جهان، بیش از ۵۰ درصد سهم بازار کریپتو را به تنهایی در دست دارد. بنابراین با توجه به سلطه‌ای که بیت‌کوین بر این بازار دارد، معمولاً این شاخص را با عنوان «شاخص ترس و طمع بیت کوین» می‌شناسند. به طوری که بیشتر رمزارز بیت‌کوین را با آن مورد ارزیابی قرار می‌دهند.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می‌کند؟

گفتیم که شاخص ترس و طمع یک اندیکاتور یا ابزار تحلیلی است که می‌توان آن را روی داده‌های بازار اعمال کرد. این شاخص به وسیله‌ی یک عدد، موقعیت بازار را به معامله‌گران اعلام می‌کند. این عدد بین ۰ تا ۱۰۰ قرار دارد. بنابراین نتایج زیر را می‌توان از این بازه عددی استخراج کرد:

این عدد نشان دهنده وجود ترس شدید در بازار است. به طوری که بیشتر سرمایه گذاران در صدد فروش دارایی‌های رمزارزی خود هستند. این عدد می‌تواند نشانه خوبی برای ورود به بازار و خرید رمزارزها با قیمتی پایین‌تر از قیمت ذاتی آن‌ها باشد.

این عدد وجود ترس در بازار را با شدت کمتری نشان می‌دهد. به طوری که موقعیتی مابین نزول قیمت و تعادل آن را نشان می‌دهد. با دیدن عددی در این بازه هم می‌توان به معاملات خرید فکر کرد.

وقتی عدد شاخص از ۵۰ عبور می‌کند، دیگر ترس در بازار وجود ندارد. بلکه تمایل عمومی بازار به سمت طمع میل می‌کند. البته مقدار طمع اندک است. بنابراین با دیدن این بازه عددی می‌توان رمزارزها را در معامله فروش قرار داد.

این بازه عددی نشان دهنده‌ی طمع شدید حاکم بر بازار است. در چنین شرایطی، ورود به بازار بسیار خطرناک است، چراکه قیمت‌ها در اوج قرار دارند. اما برای فروش فرصت خوبی است. به طوری که شما می‌توانید دارایی‌های خود را با قیمت‌هایی بالا به فروش برسانید و سود بسیاری ببرید.

از روی اعداد شاخص ترس و طمع می‌توان به یک دید کلی نسبت به موقعیت بازار رسید. در واقع هرچقدر عدد به ۵۰ نزدیک‌تر باشد، تعادل بیشتری بین ترس و طمع برقرار است. هرچقدر عدد از ۵۰ فاصله بیشتری داشته باشد، ورود یا خروج از معاملات امکان‌پذیر خواهد بود.

منابع شناسایی شاخص ترس و طمع کدامند؟

اندیکاتور شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، اعداد ۰ تا ۱۰۰ را از روی یک سری منابع مشخص بدست می‌آورد. در واقع، این اطلاعات از مسیرهایی بدست می‌آیند که معامله‌گران در آن‌جا حضور داشته باشند. این منابع به قرار زیر هستند:

نوسانات حداکثری بازار در یک دوره زمانی مشخص و همچنین نوسانات حال حاضر بازار، اولین منبع برای شاخص ترس و طمع هستند. همچنین میانگین معاملات در ۳۰ تا ۹۰ روز گذشته مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. در واقع نوسان بیش از حد قیمت می‌تواند بزرگ‌ترین نشانه برای تشخیص ترس و طمع در بازار باشد. این منبع تا ۲۵٪ در تعیین این شاخص نقش دارد.

حجم بازار یا به عبارتی دیگر «قدرت بازار» در یک بازه زمانی ۳۰ تا ۹۰ روزه مورد مقایسه و بررسی قرار می‌گیرد. چراکه بالا گرفتن حجم خریدها در یک زمان مشخص، نشان دهنده بالا گرفتن طمع در بازار است. کاهش خریدها نیز می‌تواند نشانه وجود ترس در بازار باشد. این منبع نیز تا ۲۵٪ در تعیین شاخص ترس و طمع تأثیر دارد.

بررسی هشتگ‌ها و تگ‌های مرتبط با هر کوین در شبکه‌های اجتماعی چون توئیتر و ردیت، یکی دیگر از منابع اساسی در تعیین شاخص ترس و طمع است. چراکه تعداد بازخوردهای غیر معمول یک کوین در این رسانه‌ها می‌تواند منجر به ایجاد حرص در بازار شود. این منبع تا ۱۵٪ در تعیین شاخص ترس و طمع نقش دارد.

حدود ۱۵٪ از نتیجه نهایی شاخص ترس و طمع را می‌توان از روی نظرسنجی‌های مرتبط با کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال ارزیابی کرد. معمولاً سرمایه‌گذاران کاربرد شاخص ترس و طمع برتر هر هفته یکبار نظرات و پیش‌بینی‌ها خود را نسبت به موقعیت بازار و برخی کوین‌ها اعلام می‌کنند. این نظرسنجی‌ها به صورت دقیق مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. آن‌گاه میانگین این نظرات در نتایج شاخص لحاظ می‌شود.

رفتار معامله‌گران، گاهاً به تسلط برخی از آلت‌کوین‌ها نسبت به بیت‌کوین در بازار می‌انجامد. این در حالی است که معمولاً بیت‌کوین تسلط کلی این بازار را برعهده دارد. اما تسلط آلت‌کوین‌ها می‌تواند به حرص تریدرها بینجامد. به طوری که روند بازار در یک بازه زمانی مشخص به صورت غیرمعمول ادامه پیدا می‌کند. این منبع ۱۰ ٪ از نتیجه نهایی شاخص ترس و طمع را به خود اختصاص داده است.

ابزارهای محاسباتی گوگل مانند گوگل ترندز (Google Trends) نیز دیگر منبع ارزیابی شاخص ترس و طمع هستند. به طوری که اگر شما کلیدواژه‌های مرتبط با کاهش قیمت بیت‌کوین را مورد جستجو قرار دهید، نتایج مشخصی از تعداد جستارهای این موضوع برای شما نمایش داده می‌شود. همین‌طور در بررسی جستارهای مربوط به افزایش قیمت این رمزارز نیز به عدد متفاوت‌تری دست می‌یابید. حال با مقایسه تعداد جستارهای مربوط به هریک می‌توانید به نتیجه کلی در مورد شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال برسید. این مورد نیز حدود ۱۰ ٪ از شاخص ترس و طمع را مشخص می‌کند.

سخن نهایی

با توجه به رفتار احساسی و واکنشی سرمایه‌گذاران، بررسی احساسات این افراد می‌تواند موقعیت بازار را مشخص کند. در بین تمام احساسات انسانی، دو حس ترس و طمع از بقیه برجسته‌تر هستند. به همین خاطر، اقتصاددانان این دو حس را مورد شاخص و ارزیابی قرار داده‌اند. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال با اندیکاتور ترس و طمع صورت می‌گیرد. هر سؤال یا ابهامی در رابطه با این شاخص دارید، آن را در بخش نظرات مطرح نمایید.

معرفی شاخص ترس و طمع؛ کاربرد این اندیکاتور در بازار رمز ارزها چیست؟

شاخص ترس و طمع توسط CNNMoney توسعه داده شد تا دو مورد از اصلی‌ترین احساسات بازار را به صورت روزانه، هفتگی و ماهیانه ارزیابی کند. ترس و طمع (Fear and Greed) نشان می‌دهند که سرمایه گذاران و تریدرها چه مقدار تمایل دارند تا برای یک ارز دیجیتال، کالا، سهام و غیره پول پرداخت کنند.

در تئوری، این شاخص می‌تواند منصفانه بودن قیمت رمز ارز را اندازه گیری کند؛ بدین صورت که ترس بیش از حد، کاربرد شاخص ترس و طمع قیمت کریپتوی مورد نظر را بیش از ارزش ذاتی و واقعی کاهش می‌دهد و طمع بیش از اندازه نیز باعث افزایش قیمت، بیشتر از ارزش واقعی رمز ارز می‌شود. در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع نحوه کارکرد آن، مزایا و معایب و اهمیت آن در بازار ارزهای رمزنگاری شده می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص Fear and Greed راهی برای شناسایی و ارزیابی احساساتی است که بازار رمز ارزها را به حرکت در می‌آورند که این احساس به صورت یک عدد بین صفر تا صد اندازه گیری می‌شود؛ ترس بیش از حد که با عدد پایین شناسایی می‌شود، علامت این است که سرمایه گذاران نگران شده و در حال فروش هستند؛ این می‌تواند سیگنال خرید برای تریدرها باشد. این شاخص از بین ۰ تا ۱۰۰ به این احساسات امتیاز می‌دهد؛ معمولا ۰ تا ۵۰ برای ترس و ۵۱ تا ۱۰۰ برای طمع به کار می‌رود؛ هر سایت و اندیکاتوری که این احساسات را نشان می‌دهد، امتیازهای متفاوتی دارد. اما همه آنها در اصل یک کار را انجام می‌دهند.

زمانی که سرمایه گذاران دچار طمع شدید می‌شوند (که با عدد بالا شناسایی می‌شود)، یعنی بازار با اصلاح مواجه شده و اکنون افراد در حال خرید هستند.

احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند؛ ترس قیمت را کاهش و طمع آن را افزایش می‌دهد. احساسات انسان غیرمنطقی است؛ زیرا بسیاری از مردم در شرایط خاصی، واکنش یکسانی دارند. این شامل تحلیل تکنیکال نیز می‌شود؛ استفاده از ابزارهایی مثل حجم و دیتاهای گذشته بازار، برای پیش بینی حرکات آینده قیمت.

مردم در زمان‌هایی که بازار در حال رشد است، دچار طمع و در نتیجه فومو (ترس از دست دادن فرصت سرمایه گذاری) می‌شوند. به علاوه، تریدرها با دیدن کاهش قیمت‌ها و قرمز شدن بازار، اکثرا کریپتوهای خود را می‌فروشند.

اندیکاتور Fear and Greed چگونه کار می‌کند؟

این اندیکاتور بر اساس این فرضیه کار می‌کند که ترس مفرط می‌تواند قیمت را به پایین‌تر از حد واقعی خود برساند و طمع زیاد، قیمت رمز ارز را به بالاتر از ارزش واقعی افزایش می‌دهد. به بیانی دیگر،‌ حباب مثبت و منفی در قیمت ایجاد می‌کند.

در وبسایت BTCTools شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در هر ۸ ساعت آپدیت می‌شود (حدود ساعت ۴:۳۰ صبح، ۱۲:۳۰ ظهر و ۲۰:۳۰). برای محاسبه این اندیکاتور، این سایت دیتاها را از ۴ منبع مختلف جمع آوری کرده است؛ هر منبع یک “وزن” مشخص دارد و نشان دهنده اهمیت تخمین احساسات بازار است.

حجم (Volume)

سایت BTCTools حجم فعلی را با داده‌های تاریخی مقایسه کرده است؛ حجم بالاتر نشان دهنده این است که بازار بسته به جهت بازار، با ترس یا طمع زیادی مواجه است.

قراردادهای تسویه نشده در بازارهای آتی (Open Interest)

دیتاهای قراردادهای تسویه نشده (شاخصی برای تشخیص قدرت روند) از صرافی‌های مختلف ترکیب شده و با اطلاعات تاریخی مقایسه شده است، تا بتوان میزان ترس یا طمع حاکم بر بازار را آنالیز کرد؛ سود باز بالا، به معنی طمع بازار و Open Interest‌ پایین نیز به منزله ترس بازار است.

صفحات اجتماعی (ردیت و توییتر)

این سایت توییت‌ها و پست‌ها و کامنت‌های ردیت را که به بیت کوین و دیگر رمز ارزها اشاره کرده‌اند را جمع آوری کرده و احساسات این پست‌ها را بررسی کرده است؛ به طور کلی توییت‌ها و پست‌هایی که درباره بازار صعودی یا گاوی صحبت می‌کردند (مثل بیتکوین به سوی ماه!) نشان دهنده احساس طمع بازار بودند و پست‌هایی که بازار را خرسی توصیف می‌کردند (مثل بیت کوین پذیرفته نمی‌شود و کارمزدها بسیار بالاست) نشان از احساس ترس در بازار می‌دادند.

دیتاهای جستجو (گوگل و بینگ)

وبسایت BTCTools حجم جستجوی مطالبی که به کریپتوکارنسی‌ها مربوط می‌شود را آنالیز کرده است (مانند How to Buy Bitcoin، Bitcoin و Bitcoin Price)، تا علاقه عموم مردم به بیتکوین و دیگر رمز ارزها را تخمین بزند.

وب سایت Alternative نیز میزان ترس و طمع در بازار رمز ارزها را آنالیز می‌کند و به ما نشان می‌دهد. در این دو تصویر زیر این شاخص را مشاهده می‌کنید.

مزایا و معایب شاخص Fear and Greed

طبق نظریه‌های علمی، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را دارد؛ اثری که باعث می‌شود ما عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریک شویم. با این که نتایج تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع وجود ندارد، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها به میان می‌آید، ترس و طمع می‌توانند محرک‌های قدرتمندی باشند.

بسیاری از سرمایه گذاران احساسی و واکنشی هستند؛ بنابراین طمع و ترس تاثیر بسیار زیادی بر روی آنها می‌گذارد. این احساسات توسط اقتصاددانان برجسته شده و طبق شواهد چند دهه، تبدیل به شاخص‌های مهمی برای بازار شده‌اند. تاریخ نشان می‌دهد که اندیکاتور Fear and Greed اکثر اوقات قابل اعتماد بوده است. برای مثال، این اندیکاتور در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۰۸ عدد ۱۲ (ترس شدید) را نشان داده است؛ یعنی زمانی که شاخص S&P 500 پس از ورشکست شدن بانک Lehman Brothers به زیر سه سال گذشته‌اش نزول کرد.

بسیاری از صاحب نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر دارند. به سرمایه گذاران توصیه می‌شود که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر داشته باشند و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار دارد یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار دهند.

مزایای دیگر اندیکاتور ترس و طمع شامل موارد زیر هستند:

• شاخص‌های احساسات بازار می‌توانند برای تایید تحلیل تکنیکال به کار بروند و بالعکس. اندیکاتورهای احساسات همچنین برای تنظیم زمان سرمایه گذاری‌های بلندمدتی که مبتنی بر تحلیل فاندامنتال هستند نیز به کار می‌روند.
• ترس و طمع می‌تواند برای تشخیص زمان ورود و خروج در بازار بسیار مفید باشد.
• این اندیکاتور می‌تواند درباره احساسات بازار هشدار دهد، که این بر روی تصمیم گیری شما تاثیرگذار است؛ زمانی که تریدرهای دیگر تصمیمات غیرمنطقی و احساسی می‌گیرند، می‌تواند جلوی وسوسه شما را بگیرد.

با وجود مزایایی که این اندیکاتور دارد، چند مورد از معایب شاخص ترس و طمع را در اینجا توضیح می‌دهیم:

• احساسات بازار به تنهایی نمی‌تواند مورد استفاده قرار گیرد. حداکثر ترس بعضی اوقات باعث ایجاد فرصت خرید کوتاه مدت می‌شود؛ در حالی که در موقعیت‌های دیگر می‌تواند نشانه شروع یک بازار خرسی باشد. برعکس این موضوع نیز برای حداکثر طمع صادق است. این موضوعات باید با فاکتورهای دیگر نیز بررسی شود.
• علائم هشداری که خبر از اصلاح‌های اساسی و بازار خرسی می‌دهند، احتمالا از خودِ اقتصاد ظهور می‌کنند؛ نه اندیکاتورهای احساسات بازار.
• شاخص‌های احساسات بازار مثل ترس و طمع، واقعه قوی سیاه (Black Swan Event) و حرکات اصلی بازار را پیش بینی نمی‌کنند.
• برخی از منتقدین این اندیکاتور اعتقاد دارند که استراتژی خرید و نگهداری رمز ارز، بهترین روش برای سرمایه گذاری است و شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را تشویق به خرید و فروش مداوم می‌کند. تاریخ نشان داده که ترید کوتاه مدت سود کمتری برای تریدرها داشته است.

سرمایه گذاران چگونه می‌توانند از اندیکاتور ترس و طمع استفاده کنند؟

دو روش برای استفاده از این شاخص وجود دارد: برای مقابله با احساسات بازار و استفاده از این احساسات به عنوان تاییدیه.

مقابله با احساسات بازار

همانطور که قبلا نیز اشاره کردیم، احساسات بازار را به حرکت در می‌آورند. سرمایه گذاران می‌توانند از این موضوع به عنوان فرصت استفاده کنند. شاخص ترس و طمع در دید کلی روند قیمتی بازار و درک ارزش، بسیار مفید و کاربردی است. در اصل، روندهای کوتاه مدت و میان مدت را می‌توان با میانگین‌های متحرک ۱۰، ۵۰ و ۲۰۰ شناسایی کرد. زمانی که قیمت بالاتر از این میانگین‌ها حرکت کند، روند صعودی و اگر پایین‌تر حرکت کند روند نزولی است. پس اگر قیمت بالاتر از میانگین‌های ۱۰ و ۵۰ باشد، اما پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ حرکت کند، بدین معنی است که روندهای کوتاه مدت و میان مدت صعودی هستند، اما روند بلندمدت نزولی است.

شاخص‌های احساسات بازار برای زمان سنجی بازار بسیار مفید هستند؛ یک فرصت مناسب برای دریافت سود، زمانی رخ می‌دهد که شاخص Fear and Greed سطح بالایی از طمع را در بازار صعودی نشان دهد. اینجا نقطه‌ای است که شما می‌توانید از قدرت قیمت بازار استفاده کنید و اندازه پوزیشن معاملاتی خود را به منظور مدیریت ریسک کاهش دهید. همچنین زمانی که سطح بالایی از ترس به وجود می‌آید، بهترین فرصت برای خرید رمز ارز است.

استفاده از احساسات بازار به عنوان تاییدیه

راه دیگری برای استفاده از احساسات بازار، پیدا کردن تغییر از ترس به طمع و یا بالعکس است. تغییر در احساسات یا روند مداوم در یک جهت (مثلا ترس) برای تایید فرصت‌های سرمایه گذاری به کار می‌رود.

این به ویژه در زمانی که اصلاح‌های بزرگ یا ریزش در بازار صورت می‌گیرد، بسیار کاربردی است. اگر یک روند میان مدت یا بلندمدت از بالا به پایین حرکت کند، سرمایه گذاران باید منتظر تاییدیه برای خرید باشند. این باعث کاهش ریسک نزول بیشتر قیمت می‌شود.

احساسات دیگری که بر روی بازار تاثیرگذار هستند

ترس و طمع احساساتی هستند که بر روی کل بازار و تریدرها تاثیر می‌گذارند؛ برخی احساسات دیگر نیز هستند که بر روی تریدرها به صورت فردی اثرگذار هستند و هر از گاهی نیز بر روی بازار تاثیر می‌گذارند:

• خستگی: باعث می‌شود که تریدرها پوزیشن‌های معاملاتی خود را ببندند و وارد معاملات جدیدی بشوند که با استراتژی آنها همخوانی ندارد. این اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که حجم و نوسانات بسیار کم هستند.
• هیجان و شادی: معمولا زمانی رخ می‌دهد که معامله تریدر عملکرد بسیار خوبی دارد و یا از معامله خود سود سرشاری دریافت کرده‌اند. این حس می‌تواند باعث ریسک کردن زیاد تریدر شود.
• ناامیدی: اکثرا زمانی که تریدر از بازار جا می‌ماند اتفاق می‌افتد. در این موقعیت، معامله‌گر حس می‌کند که هیچ کاری از او بر نمی‌آید و نتیجه آن، رها کردن استراتژی می‌شود.
• امید: این احساس در سرمایه گذارانی به وجود می‌آید که نمی‌خواهند واقعیت و اشتباه خود را قبول کنند. آنها به راحتی از کنار اشتباه خود عبور می‌کنند و امیدوارند که نتایج بهتری بگیرند.
• نگرانی و استرس: زمانی اتفاق می‌افتد که سایز پوزیشن‌های معاملاتی تریدر بسیار بزرگ است و یا معامله‌گر حس می‌کند کنترلی بر شرایط ندارد.

جمع بندی

در این مقاله با شاخص ترس و طمع ، یکی از مهم‌ترین ابزارهایی که در بازار رمز ارزها و بسیاری از بازارهای دیگر تاثیر گذار است، آشنا شدیم. در اصل، احساسات مردم بازار را به حرکت در می‌آورد و شناختن این احساسات برای تصمیم گیری درست، بسیار کمک می‌کند.

زمانی که شاخص ترس زیاد شد، بدین معنی است که مردم در حال فروش هستند و اگر اندیکاتور طمع افزایش یافت، یعنی تریدرها در حال خرید هستند. از این شاخص می‌توان هم برای مقابله با این احساسات، و هم به عنوان تاییدیه استفاده کرد؛ اگر مشاهده کردید که اندیکاتور طمع شدید را نشان می‌دهد، می‌توانید به منظور کاهش کاربرد شاخص ترس و طمع ریسک، اندازه پوزیشن خود را کاهش دهید و یا اگر دیدید که همه در حال فروش هستند (شاخص ترس زیاد است)، منتظر تایید بمانید و در فرصت مناسب خرید کنید.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چیست؟ (کاربرد + مزایا + نمودار)

اگر سرمایه‌گذار ارزهای دیجیتال هستید، به‌احتمال زیاد در رسانه‌های اجتماعی یا اخبار به شاخص ترس و طمع بیت کوین یا شاخص حرص و طمع کریپتو برخورد کرده‌اید. شاخص ترس و طمع رمزارز معیاری است که برای سنجش احساسات بازار ارزهای دیجیتال در هر زمان معین طراحی شده است.

مهم است که با مفهوم شاخص حرص و طمع بیت کوین آشنا شوید و ساختار شاخص ترس و شاخص طمع بیت کوین را درک کنید، چه چیزی را جذب می‌کند و چه چیزی در مورد بازار به شما می‌گوید تا بتوانید تصمیم بگیرید که آیا شاخصی است که باید برای تصمیمات سرمایه‌گذاری خود به آن توجه کنید یا خیر.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع ابزاری است که به سرمایه‌گذاران و معامله گران کمک می‌کند تا بازار بیت کوین و کریپتو را از دیدگاه احساسات تجزیه‌وتحلیل کنند. میزان ترس یا طمع بیش کاربرد شاخص ترس و طمع از حد بازار را مشخص می‌کند. ازاین‌رو به آن شاخص ترس و طمع می‌گویند.درست مانند شاخص‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال که از بازار سهام وام‌گرفته می‌شود، این شاخص در دنیای کریپتو نیز بر اساس همان منطق کار می‌کند. شاخص ترس و طمع نیز بر این منطق استوار است که ترس بیش از حد، قیمت سهام را پایین می‌آورد و طمع زیاد اثر معکوس دارد.

شاخص حرص و طمع بیت کوین بیانگر این است که وقتی بازار به‌طورکلی بیش از حد ترسناک است، ممکن است نشان دهد که بیت کوین در آن زمان ارزان یا کم‌ارزش است و می‌تواند یک فرصت خرید خوب باشد.عکس این حالت نیز صدق می‌کند، بنابراین وقتی شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که فعالان بازار به‌شدت حریص هستند، ممکن است نشان دهد که قیمت بیت کوین بسیار بالاتر از ارزش ذاتی آن است و می‌تواند زمان خوبی برای فروش باشد.

شاخص ترس و طمع برای تعیین عملکرد دارایی‌های کریپتو طراحی شده است. درحالی‌که این شاخص در حال حاضر فقط برای بیت کوین قابل‌استفاده است، انتظار می‌رود که رمزارزهای دیگر به‌زودی اضافه شوند.

چرا شاخص ترس و طمع برای سرمایه‌گذاران و معامله گران مفید است؟

درک امتیازات از شاخص حرص و طمع بیت کوین می‌تواند فرصتی را برای سرمایه‌گذار زیرک فراهم کند تا زمانی که بازار بیش از حد ترسیده است خرید کند و زمانی که بازار به‌شدت حریص است بفروشد.بنابراین، شاخص ترس و طمع می‌تواند به‌عنوان یک ابزار مدیریت هیجانی مفید عمل کند و به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا احساسات خود را از بقیه بازار جدا کند. این امر به‌ویژه در کنار ابزارهای دیگر استفاده می‌شود که از ورودی‌های داده متفاوتی از بازار استفاده می‌کنند.

شاخص ترس و طمع بیت‌ کوین یا کریپتو چیست؟

خالق شاخص ترس و طمع کریپتو Alternative.me، شاخص ترس و طمع بیت کوین چیست را این‌گونه توصیف می‌کند: “با شاخص ترس و طمع خود، سعی می‌کنیم شما را از واکنش‌های بیش از حد احساسی خود نجات دهیم.”این شاخص احساسات و عواطف مربوط به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال باارزش بالا را از منابع مختلف تجزیه‌وتحلیل و اندازه‌گیری می‌کند. در زمان نگارش این مقاله، شاخص ترس و طمع کریپتو 15 (ترس شدید) را نشان می‌دهد.

چگونه از شاخص ترس و طمع کریپتو استفاده کنیم؟

همان‌طور که احتمالاً به‌خوبی می‌دانید، بازار کریپتو گاهی اوقات می‌تواند نوسان داشته باشد. این تا حدی به دلیل واکنش سرمایه‌گذاران هیجانی به بازار است. رفتار بازار کریپتو بسیار احساسی است.مردم می‌توانند FOMO (ترس ازدست‌دادن) را احساس کنند و زمانی که بازار در حال افزایش است حریص شوند. آنها همچنین می‌توانند در هنگام سقوط بازار بترسند و در واکنش غیرمنطقی با دیدن اعداد قرمز در جایگاه فروشنده قرار می‌گیرند.

ما سعی می‌کنیم شما را از بیش از حد احساسی شدن نجات دهیم. دو فرض ساده وجود دارد:

شاخص ترس بیت کوین

یک نشانه از نگرانی بیش از حد سرمایه‌گذاران ترس شدید است. این می‌تواند یک فرصت خرید باشد. ترس شدید می‌تواند یک فرصت خرید باشد زیرا سرمایه‌گذاران بیش از حد نگران هستند.

شاخص طمع بیت کوین

وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، این بدان معناست که بازار در آستانه اصلاح است. طمع شدید می‌تواند به این معنی باشد که سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص هستند و بازار باید اصلاح شود.

بنابراین، ما احساسات فعلی بازار بیت کوین را تجزیه‌وتحلیل می‌کنیم.

شاخص ترس و طمع کریپتو امتیازی از 0 تا 100 را ارائه می‌دهد و احساسات بیت کوین را از “ترس شدید” تا “طمع شدید” طبقه‌بندی می‌کند و اعداد را در یک متر ساده از 0 تا 100 خرد می‌کنیم. بسیاری از معامله‌گران ارزهای دیجیتال از این شاخص برای کمک به پیداکردن زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار استفاده می‌کنند.

این شاخص به چهار دسته زیر تقسیم می‌شود:

• 0-24: ترس شدید (نارنجی)
• 25-49: ترس (کهربایی/زرد)
• 50-74: طمع (سبز روشن)
• 75-100: طمع شدید (سبز)

ترس شدید به‌عنوان امتیازی بین 0 تا 24 تعریف می‌شود، اما این امتیاز به ترس بین 25 تا 49 کاهش می‌یابد. همان‌طور که انتظار دارید، 50 تقریباً خنثی است. هرجایی بین 51 تا 74 نشان می‌دهد که حرص در بازار وجود دارد و با امتیاز بیش از 75 به حرص و طمع افراطی تبدیل می‌شود.بسیاری از معامله گران از این شاخص به‌عنوان شاخص بازار استفاده می‌کنند، ابزاری که به آنها اطلاعاتی در مورد بازار می‌دهد تا در انجام معاملات هوشمندانه‌تر کمک کند.

تجزیه‌وتحلیل احساسات کلی و احساسات محرک بازار به بسیاری از معامله گران کمک کرده است تا از بازار بهتر عمل کنند.

چگونه نمودار ترس و طمع را تفسیر کنیم

در بالا، ما امتیاز شاخص بیت کوین را بیان کردیم. مزیت این کار این است که به شما این امکان را می‌دهد که نه‌تنها امتیاز فعلی را ببینید، بلکه ببینید چگونه امتیاز با قیمت در طول زمان تغییر کرده است.این یک بعد جدید و منحصربه‌فرد به شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال بیت‌ کوین می‌افزاید که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا درک کنند که این شاخص چگونه از لحاظ تاریخی با قیمت تعامل دارد.

برای اینکه ببینید چگونه شاخص ترس و طمع بیت‌ کوین در کنار قیمت بیت‌ کوین در طول زمان تغییر می‌کند، به طور مداوم نمودار ترس و طمع را مدام به‌روزرسانی ‌کنید.ازآنجایی‌که بیت‌ کوین ارز دیجیتالی است که در اثر نوسانات، بیشترین تأثیر را بر بازار خواهد داشت. از شاخص ترس و طمع بیت کوین به‌عنوان معیار استفاده می‌شود، از جمله:

نوسانات 25%

از نوسانات و حداکثر کاهش قیمت بیت کوین در مقایسه با نوسانات متوسط 30 روزه و 90 روزه محاسبه می‌شود. هنگامی که نوسانات افزایش می‌یابد، این نشان‌دهنده اشتیاق در بازار است. نوسانات فعلی بیت کوین را با میانگین مقادیر مربوط به 30 روز و 90 روز گذشته مقایسه کنید.

شتاب بازار/حجم 25%

با مقایسه میانگین‌های متحرک کاربرد شاخص ترس و طمع 30 روزه و 90 روزه در زمانی که حجم بالایی در سمت خرید وجود دارد، هنگام صعود بازار، براساس مومنتوم و حجم معاملات مانند نوسانات محاسبه می‌شود. این به طمع سرمایه‌گذاران در بازار ترجمه می‌شود.همچنین، حجم فعلی و حرکت بازار را اندازه‌گیری ‌کنید (دوباره در مقایسه با مقادیر میانگین 30/90 روز گذشته) و این دو مقدار را با هم قرار می‌دهیم. به طور کلی، وقتی حجم خرید بالایی را در یک بازار مثبت به صورت روزانه مشاهده کنید نتیجه می شود که بازار بیش از حد حریصانه / بیش از حد صعودی عمل می کند.

رسانه‌های اجتماعی 15%

استفاده از هشتگ (#) برای هر ارز دیجیتال برای تجزیه‌وتحلیل، محاسبه با نرخ و تعداد پاسخ‌ها انجام می‌شود.پست‌های هشتگ‌های مختلف را برای هر کوین جمع‌آوری و شمارش ‌کنید و بررسی کنید که چقدر سریع و چه تعداد تعامل در بازه‌های زمانی خاص دریافت می‌کنید. نرخ تعامل بالای غیرمعمول منجر به افزایش علاقه عمومی به کوین می‌شود و از نظر ما، با رفتار حریصانه بازار مطابقت دارد.

نظرسنجی 15%

نظرسنجی در مورد نظرات در وب‌سایت است در یک پلت فرم نظرسنجی عمومی بزرگ، از مردم پرسیده می‌شود که بازار را چگونه می‌بینند؛ بنابراین تصویری از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال دریافت خواهید کرد. به این نتایج توجه زیادی نمی‌کنیم.

تسلط 10%

درصد ارزش بازار بیت کوین و آلت کوین، به بیت کوین به‌عنوان پناهگاهی در هنگام بروز ترس در بازار نگاه می‌کنند و تنها برای اهداف گمانه‌زنی به آلت کوین نگاه می‌کنند.تسلط یک کوین شبیه به سهم بازار کل بازار ارزهای دیجیتال است. به‌ویژه برای بیت‌ کوین، ما فکر می‌کنیم که افزایش دامیننس بیت‌ کوین ناشی از ترس (و در نتیجه کاهش) سرمایه‌گذاری‌های بیش از حد سوداگرانه آلت کوین است، زیرا بیت‌ کوین روزبه‌روز به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل می‌شود.

از طرف دیگر، زمانی که تسلط بیت کوین کاهش می‌یابد، مردم با سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌های پرخطر بیشتر حریص می‌شوند و شانس خود را در روند صعودی بزرگ بعدی در سر می‌پرورانند. به‌هرحال، با تجزیه‌وتحلیل دامیننس برای یک کوین غیر از بیت‌ کوین، می‌توانید برعکس استدلال کنید، زیرا علاقه بیشتر به یک آلت کوین ممکن است به یک رفتار صعودی/طمع آمیز برای آن کوین خاص منجر شود.بنابراین، با نگاهی به سهم بازار می‌توانید بینشی نسبت به احساسات سرمایه‌گذاران به دست آورید.

اما البته، این هنوز هم بحث‌برانگیز است زیرا افزایش ارزش بازار آلت کوین می‌تواند به دلیل علاقه واقعی سرمایه‌گذاران باشد.

اگر میخواهید با آلت کوین آشنا شوید و به دنبال اطلاعات بیشتری در باره ی آن هستید میتوانید، مقاله آلت کوین چیست ما را مطالعه نمایید.

روند 10%

با استفاده از Google Trends که کلمات کلیدی مرتبط با بیت کوین را تجزیه‌وتحلیل می‌کند. اگر تعداد جستجو برای کلمات مرتبط با بیت‌ کوین در حال افزایش باشد، این امر به‌عنوان افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به بازار ارزهای دیجیتال منعکس می‌شود.همچنین سایر جستجوهای محبوب فعلی توصیه می‌کنیم. اما اگر Google Trends را برای بیت کوین بررسی کنید، نمی توانید اطلاعات زیادی از حجم جستجو به دست آورید.

سوالات متداول شاخص ترس و طمع برای کمک به معاملات

در اینجا چند سؤال در جهت استفاده از شاخص ترس و طمع برای کمک به معاملات توسط سازندگان این شاخص آمده است:

آیا این یک شاخص کوتاه‌مدت است یا بلندمدت؟

شاخص ترس و طمع کریپتو به‌شدت با روند صعودی بلندمدت مطابقت ندارد. بلکه به رویدادهای خبری و تغییرات کوتاه‌مدت در بازار کریپتو واکنش نشان می‌دهد. به این دلیل، بسیاری از معامله گران از آن عمدتاً به‌عنوان یک شاخص کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند تا به‌عنوان یک شاخص بلندمدت.

آیا میدیانید دامنیس چیست؟ برای اطلاعات بیشتر میتوانید به مقاله نوشته شده توسط گروه همیار سرمایه را مطالعه نمایید.

چگونه می‌توانیم احساسات خود را هنگام سرمایه‌گذاری کنترل کنم؟

مانند بازار سهام، سرمایه‌گذاران نگران نگهداری دارایی‌ها در شرایط بحرانی هستند که باعث فشار فروش به بازارها می‌شود. در آن زمان است که تحلیلگران شاخصی را انتخاب می‌کنند که به‌عنوان نماینده‌ای آن را تحلیل کنند تا سطح هراس سرمایه‌گذاران در بازار سهام ایالات متحده را ببینند.در بازار کریپتو، شاخص مشابهی نیز وجود دارد که می‌تواند برای سنجش احساسات سرمایه‌گذاران مورداستفاده قرار گیرد: شاخص نمودار ترس و طمع بیت کوین و کریپتو است.

با نگاهی به نمودار ترس و طمع بیت کوین می‌توان دید که چگونه بازار کلی می‌تواند در کوتاه‌مدت غیرمنطقی رفتار کند. به‌عنوان سرمایه‌گذاران فردی، ما از خود می‌پرسیم، چگونه می‌توانیم احساسات خود را کنترل کنیم و اجازه ندهیم که حرص و طمع یا ترس تصمیمات سرمایه‌گذاری را هدایت کند؟

1. وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می‌ترسند حریص باشید
2. از استراتژی سرمایه‌گذاری میانگین هزینه دلار استفاده کنید
3. استراتژی را ایجاد کنید که سرمایه‌گذاری‌های شما را در طبقات مختلف دارایی و ابزارهای سرمایه‌گذاری متنوع کند تا ریسک سیستمی و خاص دارایی را به حداقل برساند.

سپس به هنگام استفاده از شاخص ترس و طمع به‌عنوان یک شاخص معاملاتی، باید چند نکته را در نظر گرفت. چند سؤال مهم از خود بپرسید:

آیا من یک معامله‌گر یا یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستم؟

اگر یک معامله‌گر هستید و دائماً در حال حرکت در موقعیت‌های ارز دیجیتال هستید، ممکن است از دنبال‌کردن مقدار شاخص بینش کسب کنید. اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید، معاملات فعال ممکن است منجر به ازدست‌دادن رالی‌های بزرگ و در نهایت کاهش بازده کل شما شود.

آیا به استراتژی مالیاتی خود در مورد ارز دیجیتال فکر کرده‌ام؟

اگر به طور فعال معامله می‌کنید، یا معاملات روزانه یا نوسانی معاملات ارز دیجیتال بر اساس شاخص‌های فنی مانند شاخص ترس و طمع، بیشتر مستعد مالیات بر عایدی سرمایه کوتاه‌مدت (همان مالیات‌بردرآمد) هستید. بسیار مهم است که این را در تصمیمات معاملاتی خود لحاظ کنید.

آیا من یک معامله‌گر بنیادی یا فنی هستم؟

شاخص ترس و طمع یک شاخص فنی است. هیچ عامل اساسی ارز دیجیتال را در خروجی نهایی خود در نظر نمی‌گیرد. برای مثال، اگر بر اساس یک‌چشم انداز اقتصاد کلان بر روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید، به‌راحتی می‌توانید استدلال کنید که شاخص ترس و طمع کاملاً به تز سرمایه‌گذاری شما بی‌ربط است.

اگر میخواهید راجب به بلاکچین بدانید میتوانید مقاله نوشته شده ما را راجب به بلاکچین و ارزهای رمزنگاری شده مطالعه نمایید.

هنگام تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش در بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران اغلب به نقاط داده خاصی نگاه می‌کنند که شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان می‌دهد حال و هوای فعلی چگونه است.این اصول اغلب از نمودارهای داده‌های زنجیره‌ای بازار ارز دیجیتال و بسیاری موارد دیگر متغیر است. بااین‌حال، مطالعه هر متریک و شاخص موجود مطمئناً زمان مؤثری ندارد و اینجاست که شاخصی مانند «شاخص ترس و طمع بیت‌ کوین» وارد می‌شود.
اساساً شاخص ترس و شاخص طمع بیت کوین ترکیبی از احساسات بازار و معیارهای اساسی است که یک نگاه اجمالی از ترس و طمع بازار را ارائه می‌کند.

سلب مسئولیت: اطلاعات ارائه شده برای اهداف آموزشی است و به منزله مشاوره محصول مالی نیست. قبل از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، باید از یک دارنده مجوز خدمات مالی مشاوره دریافت کنید.