تعریف اصطلاحات بورس

کف قیمتی سهام

برای هر فردی که قصد ورود به حوزه سرمایه‌گذاری در بازار بورس را دارد، شناخت دقیق از اصطلاحات و مفاهیم مربوط به آن امری غیر قابل انکار تلقی می‌شود. هر معامله‌گری در بازار بورس در طول روز، اصطلاحات متفاوتی را می‌شنود که یکی از این مفاهیم پرکاربرد در زبان بورس، کف قیمتی سهام می‌باشد. کف‌سازی در بورس از اهمیت زیادی برخوردار است چراکه هر سرمایه‌گذاری در بورس می‌خواهد ریسک معامله خود را به حداقل برساند. به همین خاطر در این مقاله سعی داریم تا به بررسی کف قیمتی بپردازیم و مطالبی که در ادامه شرح و بسط خواهیم داد:

اصطلاح کف‌سازی در بورس به چه معناست؟

چطور متوجه بشویم که سهمی به کف قیمت رسیده است؟

در چه شرایطی سهام به کف نمی‌رسد؟

منظور از سهام خشک چیست؟

آموزش کامل و تصویری تشخیص کف قیمت سهام (شناسایی کف قیمتی سهام)

اصطلاح کف‌سازی در بورس به چه معناست؟

فعالیت در بورس نیازمند کسب آگاهی از اصطلاحات رایج آن است. احتمالاً در مورد کف‌سازی قیمتی و کف قیمتی سهام در بازار بورس یا این جمله که سهم کف‌سازی کرده و آماده صعود است، به‌وفور شنیده‌اید. اما این اصطلاح به چه معناست؟

به معنی ساده هر سهمی برای خود در نمودار تکنیکالی‌اش، دارای نقاط حمایتی است که این نقاط برای سهم بسیار مهم هستند چراکه این نقاط از افت احتمالی سهم به نوعی جلوگیری می‌کنند و می‌توانند زمینه‌ای را برای برگشت سهم به روند صعودی خود فراهم کنند. اصطلاح کف‌سازی در بورس نیز، به مفهوم حمایت در نمودار سهام بسیار نزدیک است به‌طوری‌که مجموعه‌ای نقاط حمایتی در سهم، ناحیه‌ای را تشکیل می‌دهند که اصطلاحاً کف قیمتی می‌گوییم. این ناحیه به دلیل اینکه قیمت سهام در طول بازه‌های زمانی مختلف چندین بار آن را لمس کرده و دوباره از آن ناحیه به سمت صعود، برگشت زده است، منطقه مطمئن و قدرتمندی برای جلوگیری از افت بیشتر قیمت محسوب می‌شود. به همین علت این ناحیه‌ها را کف قیمتی سهام می‌گویند زیرا احتمال اینکه قیمت از این نقاط پایین‌تر برود خیلی کم است. معمولاً نواحی کف قیمتی یکی از کم‌ریسک‌ترین و بهترین نقاط برای خرید سهام موردنظر می‌باشد.

برای مثال شما سهمی را در طول بازه زمانی مشخص، زیر نظر گرفته‌اید. این سهم در این مدت از قیمت 1000 تومان به سمت 800-850 تومان افت می‌کند و با نوسانات قیمتی برای چند بار بعد از لمس این محدوده دوباره به سمت اهداف قیمتی بالاتر مثل 900 تومان حرکت می‌کند. این نواحی قیمتی اصطلاحاً کف‌سازی شده‌اند یعنی قیمت سهم بعد از چند بار برخورد به حوالی 800 تومان، برگشت زده و ناحیه‌ای پرقدرت برای برگشت، تشکیل داده است که نقطه امنی برای خرید محسوب می‌شود.

چطور متوجه بشویم که سهمی به کف قیمت رسیده است؟

شناسایی کف قیمتی یکی از اصول مهم در خریداری سهام بورسی است. برای اکثر تحلیلگران بازار، رسیدن به کف قیمتی سهام، بهترین زمان ورود تعیین می‌شود چراکه به معنی واقعی، در کمترین قیمت آن بازه زمانی، سهام را شناسایی و خریداری می‌کنند. تشخیص کف قیمتی سهام نیازمند کسب تجربه در این خصوص می‌باشد اما با این حال راهکارهایی وجود دارد که معامله‌گران بورس می‌توانند طبق آنها کف‌سازی قیمتی سهام را شناسایی کنند.

- در بازاری که اصلاح رو به اتمام است:

هر چقدر سهمی در بازار به اتمام اصلاح خود نزدیک شود، احتمال بازگشت از ناحیه حمایتی سهم افزایش پیدا می‌کند. اگر قیمت سهام در زمان اتمام اصلاح، از قیمت‌های حمایتی قبلی خود برگردد از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود. کف‌سازی قیمتی در این نقاط قدرت بالایی دارند و به راحتی به روند صعودی باز خواهند گشت.

- بررسی نقاط حمایتی سهم در تحلیل تکنیکال:

تحلیل تکنیکال در این خصوص بسیار می‌تواند کمک حال باشد. تشخیص حمایت‌های سهم با توجه به شیب نمودار و اندیکاتورها و نیز پیداکردن نقاط اشباع فروش توسط آنها، در شناسایی کف قیمت سهام نقش کلیدی ایفا می‌کنند به‌طوری‌که اگر اشباع فروش تعریف اصطلاحات بورس در نزدیکی حمایت سهم رخ بدهد، احتمال بازگشت سهام به روند صعودی بسیار بالا می‌رود و می‌تواند یک کف قیمتی تعریف شود.

- توجه به حجم معاملات:

هر زمانی که در حوالی حمایت سهم، حجم معاملات به یکباره افزایش پیدا کند، می‌تواند سیگنال مثبتی برای ادامه روند سهم در نظر گرفت. بررسی مداوم حجم معاملات یکی از راهکارهای مناسب برای شناسایی کف قیمتی در نمودار سهام بازار بورس می‌باشد؛ بنابراین حجم معاملات بالا در قیمت‌های پایین و اتمام اصلاح را نباید نادیده گرفت.

- شناسایی سهام کم طرف‌دار، کوچک یا متوسط:

هر چقدر در سهام بورس، دست کمتری وجود داشته تعریف اصطلاحات بورس باشد، روان‌تر و راحت‌تر از نقاط مهم تکنیکالی برمی‌گردند. کف‌سازی قیمتی در سهام کوچک و متوسط نسبت به سهام‌ پرطرفداری که از حقوقی‌های بی‌شماری برخوردارند، سهل و آسان‌تر صورت می‌گیرد و تشخیص کف قیمتی در آنها نسبتاً به راحتی انجام می‌پذیرد.

در چه شرایطی سهام به کف نمی‌رسد؟

از مهم‌ترین شرایطی که ممکن است سهام به کف خود نرسد، تغییر روند در نمودار سهام می‌باشد. این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام در مسیر افت قرار دارد و قبل از رسیدن به کف قیمتی، دچار تغییر روند می‌شود و با بازگشت به روند صعودی، به کف قیمت نمی‌رسد.

همچنین در شرایطی که بازار پرنوسان و هیجانی عمل می‌کند معمولاً سهام کف‌سازی نمی‌کند و دچار تغییرات قیمتی آنی و پرسرعت می‌شود و قیمت سهام چندان فرصتی نمی‌کند تا به کف خود برسد.

معمولاً زمانی که سهام در کانال مشخصی در نوسان است و روند خود را حفظ می‌کند و گاهاً مقاومت‌های پیش روی خود را به سمت بالا رد می‌نماید، قیمت سهام بعید است تا در آن بازه زمانی به کف خود برسد.

منظور از سهام خشک چیست؟

بسیاری از سهام در بازه‌های زمانی خاصی، حجم معاملات کمی را ثبت می‌کنند و به‌اصطلاح درجا می‌زنند. یعنی نوسانات قیمتی کمتری را نسبت به گذشته دارند و از هیجانات قیمتی به دور هستند. این اتفاق معمولاً برای سهام متوسط و یا کوچک اتفاق می‌افتد. البته ممکن است برای سهام بزرگ هم به‌ندرت پیش بیاید. در این حالت اصطلاحاً می‌گوییم سهام، خشک شده است. یعنی در یک بازه قیمتی درجا می‌زند. نه آن‌چنان رشد می‌کند و نه آن‌چنان افت.

سهام خشک، می‌تواند در مقطع خاصی، کف قیمتی ایجاد کند. زیرا تحولات خاصی در قیمت به وقوع نمی‌پیوندد و نوسانات کم در بازه قیمت مشخص، ناحیه‌ای از کف قیمتی می‌سازد که هرگاه قیمت سهام بعد از افت به این محدوده رسید، بتواند با حمایت قوی مواجه شود و از این ناحیه به روند صعودی خود برگردد.

وقتی سهامی خشک می‌شود، ضمن کف‌سازی قیمتی، هر لحظه آماده صعودی شارپ و قدرتمند می‌باشد. به همین خاطر است که اکثر معامله‌گران در زمان خشک شدن سهم، برای کسب سود در روند بعدی، سهام موردنظر را خریداری می‌کنند.

آموزش کامل و تصویری تشخیص کف قیمت سهام

برای بررسی و تشخیص کف قیمت سهام، نیاز به دانستن اصول اولیه تحلیل تکنیکال داریم. همان‌طور که در شکل زیر ملاحظه می‌شود، هر سهم بعد از ثبت قیمت در طول روز، تشکیل نمودار قیمتی در بازه زمانی مشخصی می‌دهد که طبق آن می‌توان کف‌های سهم و قله‌های آن را تشخیص داد. در نمودار زیر این دو مورد در جای به‌خصوص مشخص شده‌اند. کف‌ها به طور معمول، ناحیه حمایت می‌سازند و سقف‌ها، تشکیل ناحیه مقاومتی می‌دهند.

در تعیین روند نمودار، شیب‌هایی که با خطوط، رسم می‌شوند، روند و کانال نمودار را مشخص می‌نمایند. در هر روند ما شاهد لمس نقاط حمایتی و مقاومتی هستیم. کف قیمتی در جاهایی شناسایی می‌شوند که قیمت سهم با برخورد به آنها از حالت نزولی به صعودی تغییر جهت داده‌اند. به این ترتیب کف قیمت، در قیمت‌های پایین قابل تشخیص هستند چراکه در آن قسمت، دیگر افت قیمت ندارند و اغلب به سمت بالا، برگشت زده‌اند.

در تحلیل تکنیکال، با وصل کردن کف‌های قیمت توسط ابزار رسم خطوط، می‌توان خط حمایتی سهام را برای آن بازه زمانی مشخص کرد. به شکلی که این خط حمایتی می‌تواند معیار مناسبی برای سنجش حرکت سهام باشد. اگر قیمت سهام از ناحیه حمایتی برگشت، آن ناحیه اعتبار خوبی دارد و همچنان می‌توان نقطه کم‌ریسک برای خرید در نظر گرفت. اما درصورتی‌که ناحیه حمایت را به سمت پایین بشکند، ممکن است تا ساخت کف قیمتی دیگر و اهداف پایین‌تر افت قیمت داشته باشد.

جمع‌بندی

در بازار سرمایه همواره با مفاهیم خاصی روبه‌رو هستیم که درک و شناخت درست و کافی از آنها ما را در جهت انجام معاملات موفق و سودده یاری می‌کنند. کف‌سازی قیمتی در بازار بورس یکی از مفاهیم پرکاربرد می‌باشد که می‌تواند ریسک معامله را تا حد زیادی کاهش دهد و داده مؤثری از وضعیت سهام به تحلیلگران بازار بدهد. بسیاری رسیدن به کف قیمتی را یک فرصت مناسب می‌دانند تا در صورت لزوم در آن بازه قیمتی، سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله سعی کردیم تا به تعریف اصطلاح کف قیمتی در بورس بپردازیم و در ادامه نحوه تشخیص آن در تحلیل تکنیکال را شرح دادیم همچنین از آن به‌عنوان یک موقعیت ایده آل برای ورود به سهام و سرمایه‌گذاری یاد کردیم.

شناسایی کف قیمتی در سهام نیازمند کسب دانش و تجربه بیشتر در تحلیل‌های مختلف بورسی دارد که کارگزاری اقتصاد بیدار دراین‌خصوص با بهره‌گیری از کارشناسان خبره، خدمات آموزشی و تحلیلی خود را به علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد و امیدوار است این مطلب مورد توجه شما قرار گرفته شده باشد.

تعریف اصطلاحات بورس

021-88536880 (512)
با ما تماس بگیرید

• دوره‌های آموزشی
• سنجش آنلاین سواد مالی
• آموزش سواد مالی

• راهنمای ثبت نام
• برگزاری آزمون
• دریافت گواهینامه
• سؤالات متداول

• تماس با ما
• شبکه‌های اجتماعی
• درخواست همکاری

برخی مفاهیم و اصطلاحات رایج در بازار سهام – قسمت اول

برای افرادی که قصد دارند در بورس سرمایه‌گذاری کنند، آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات رایج در این بازار بسیار اهمیت دارد. در این مطلب، برخی از این اصطلاحات تشریح خواهد شد.

نماد

نماد، نام اختصاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. برای مثال، نماد شرکت پتروشیمی خارک در بورس، شخارک است. حرف اول نماد، برگرفته از صنعتی است که شرکت در آن قرار دارد و بخش دوم آن در واقع خلاصۀ نام شرکت است. مثلا در نماد شخارک، حرف «ش» بیانگر صنعت شیمیایی و کلمۀ خارک، مخفف عبارت پتروشیمی خارک است. فعالان بورس، عمدتاً به جای استفاده از نام کامل شرکت‌ها، نماد آنها را به کار می‌برند.

توقف نماد

گاهی اوقات، معاملات سهام برخی شرکت‌ها در بورس به صورت موقتی، از جریان خارج می‌شود. در این حالت، اصطلاحاً می‌گویند نماد شرکت متوقف شده است. عمدتاً زمانی نماد یک شرکت متوقف می‌شود که رویدادی حائز اهمیت در خصوص آن شرکت اتفاق افتاده باشد، به نحوی که این رویداد بتواند موجب افزایش یا کاهش بیش از اندازۀ قیمت سهام شرکت شود. برای مثال، قبل از برگزاری مجامع سالیانۀ شرکت، نماد آن شرکت متوقف می‌شود، زیرا در مجمع ساليانه، سود سهامداران مشخص خواهد شد و این موضوع، می‌تواند بر قیمت سهم بعد از مجمع، تأثیر زیادی داشته باشد. طبیعتاً توقف نماد در این گونه موارد، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا پس از انتشار اطلاعات کامل و شفاف شدن وضعیت شرکت، در شرایط یکسان و عادلانه، در خصوص خرید، فروش و یا نگهداری آن سهم تصمیم‌گیری کنند.

مجمع عمومی

به گردهمایی سهامداران و مدیران شرکت که به منظور تصمیم‌گیری در خصوص مسائل مهم شرکت برگزار می‌شود، مجمع عمومی یا به اختصار، مجمع گفته می‌شود. سهامداران شرکت، متناسب با میزان سهم خود، در مجامع حق رأی دارند. هیأت مدیرۀ شرکت، موظف است حداقل ۱۰ روز قبل از برگزاری مجمع، آگهی آن را در روزنامۀ کثیرالانتشاری که به عنوان روزنامۀ رسمی شرکت انتخاب شده است، منتشر کند تا سهام داران از این موضوع مطلع شوند. مجامع شرکت‌ها به دو دسته تقسیم می‌شوند:

الف. مجمع عمومی عادی سالیانه

هیأت‌مدیرۀ شرکت موظف است هر سال یک بار، سهامداران شرکت را دعوت کرده و گزارش عملکرد سالیانۀ خود را به سهامداران ارائه نماید. به این گردهمایی، مجمع عمومی عادی سالیانه گفته می‌شود. در مجمع عمومی سالیانه، در خصوص موارد مهمی مانند میزان سود تقسیمی به سهامداران و انتخاب اعضای هیأت مدیره، رأی‌گیری می‌شود.

ب. مجمع عمومی فوق العاده

صرف نظر از مجمع عمومی عادی سالیانه، هر مجمع دیگری که توسط شرکت برگزار شود، مجمع عمومی فوق‌العاده نام دارد. در مجامع عمومی فوق‌العاده عمدتاً در خصوص مواردی مانند افزایش سرمایۀ شرکت، تغییر نشانی و نام شرکت و . تصمیم‌ گیری می‌شود.

سال مالی

منظور از سال مالی، دورۀ یک ساله‌ای است که مبنای محاسبۀ سودوزیان و سایر گزارش‌های مالی شرکت است. سال مالی در بسیاری از شرکت‌ها، از ابتدای فروردین تا پایان اسفند است، اما برخی از شرکت‌ها، براساس نوع فعالیت خود، سال مالی را زمان دیگری، مثلاً از ابتدای مهر تا پایان شهریور سال بعد، تعیین می‌کنند. در پایان سال مالی، مجمع سالیانۀ شرکت برگزار و عملکرد هیأت‌مدیره در طول سال مالی، مورد ارزیابی سهامداران قرار می‌گیرد. هیأت‌مدیرۀ شرکت موظف است حداکثر ظرف مدت 4 ماه پس از پایان سال مالی شرکت، مجمع عادی سالیانه را برگزار کند.

تعریف اصطلاحات بورس

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

• دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون
• فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
• فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
• فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
• فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
• کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
• فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
• فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی
• فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری
• فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه	لاتین	توضیحات
روند	Trend	روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند	Trend line	خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است)
روند نزولی	Down trend	به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی	Up trend	به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند.
کانال	Channel	محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت	Chart	نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد.
ضرر	Loss
حد ضرر	Stop Loss	به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف	Target	به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود	Take Profit	به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید	Long	به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش	Short	به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید	Buy	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش	Sell	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی تعریف اصطلاحات بورس از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید	Overbought	به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش	Oversold	به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر)	Trigger	به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت	Support	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت	Resistance	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت	Pivot	پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ	Swing	در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو	Lowو High	به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند	Supply & Demand	سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین	Pivot line	خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله	Trade	معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر	Trader	تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک	Pullback	پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی	Bear Market	اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش	Bearish	که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی	Bull Market	اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش	Bullish	از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون	Break Out	اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

روندها در بازار بورس چطور ایجاد می‌شوند؟

آیا تاکنون به نمودار سهام نگاه کرده و متوجه فراز و نشیب‌های روزانه آن شده‌اید؟ زیربنای همه این نوسانات، روندها در بازار بورس هستند. این روندها ممکن است در دوره‌های زمانی طولانی‌تر نیز دیده شوند. بررسی روندها در بازار بورس موضوع تحلیل تکنیکال است. به عنوان یک سرمایه‌گذار تکنیکال، باید به الگوهای قیمت در گذشته نگاه کنید و درمورد روند بازار نظر دهید. سپس بر مبنای چگونگی این روندها، اقدامات مورد نیاز خود را نسبت به سهام مورد نظر، تنظیم کنید. به همین دلیل درک روندها در بازار بورس بسیار مهم است. این همان چیزی است که در این مقاله به شما آموزش خواهیم داد. ترندهای بورس چیست؟ کاربرد روند در انتخاب سهام، و چگونگی تجزیه و تحلیل آن برای یک سرمایه‌گذاری سودآور چگونه است؟

روند بازار چیست؟

همان‌طور که اشاره شد، قیمت سهام در بازه‌های کوتاه‌مدت می‌تواند بی‌ثبات باشد. قیمت سهام لزوماً در یک خط مستقیم حرکت نمی‌کند. با این حال وقتی به الگوهای قیمت با دید بلندمدت نگاه می‌کنید، به یک روند تعریف شده و مشخص در بازار دست می‌یابید. به طورکلی، روندها در بازار بورس شامل حرکات گسترده صعودی یا نزولی قیمت سهام در طول زمان هستند. به حرکت رو به بالای قیمت سهام، روند صعودی گفته می‌شود. در حالیکه حرکت رو به پایین طی یک دوره زمانی، روند نزولی نامیده می‌شود. سرمایه‌گذاران تمایل به خرید سهامی دارند که در روند صعودی قرار دارد و معمولاً سهامی را می‌فروشند که در روند نزولی است. قیمت سهام معمولاً به شکل زیگ‌زاگ حرکت می‌کند. روندها در بازار بورس فقط به میزان افزایش یا کاهش قیمت سهام طی یک دوره زمانی مشخص مربوط نمی‌شوند. بلکه باید بدانیم سهام ما تا چه میزان با افزایش یا کاهش قیمت روبرو شده است. به عبارت دیگر، قیمت سهام تا چه حد بالا یا پایین رفته است.

تعریف اصطلاحات اصلی

ابتدا به تعریف بعضی اصطلاحات اصلی مرتبط با روندها در بازار بورس می‌پردازیم. این‌ اصطلاحات معمولاً در تحلیل تکنیکال به طور مکرر مورد استفاده قرار می‌گیرند:

اوج یا قله

وقتی کلمه «قله» را می‌شنویم، ناخودآگاه به کوه فکر می‌کنیم. دقیقاً به همین دلیل از این کلمه در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. اگر به نمودار سهام نگاه کنید، قله‌های زیادی را در آن می‌بینید. به قسمت اوج هر چیزی قله می‌گویند. مثل قله کوه یا بالاترین نقطه اوج‌گیری قیمت سهام.

حفره یا کف

اگر کوه را وارونه کنید به شکل دره یا فرورفتگی می‌رسید. این پایین‌ترین نقطه زمین است. دقیقاً به همین ترتیب، نمودارهای سهام نیز دارای حفره یا فرورفتگی است. یعنی پایین‌ترین جایی که قیمت سهام به آن سقوط کرده است.

انواع روندها در بازار بورس

حال بیایید نگاهی به انواع روندها در بازار بورس بیاندازیم:

روند صعودی (UPTRENDS)

در روند صعودی، قله‌ها (اوج) و حفره‌ها (کف) در نمودار سهام به طور پی در پی افزایش می‌یابند. بنابراین قیمت سهام تقریباً هر روز، کمتر از روز قبل افت و خیز می‌کند. اشتباه نکنید؛ در روند صعودی، قیمت سهام همیشه رو به بالا نیست. اما ممکن است بالاترین قیمتی باشد که سهام طی چند روز، هفته یا ماه گذشته به آن دست یافته است. این افزایش و کاهش پی در پی بیانگر تمایلات مثبت بازار است. چنین روندی نشان می‌دهد که سهام، ظرفیت بیشتری برای افزایش قیمت دارد. بنابراین تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران اقدام به خرید آن می‌کنند و به همین دلیل قیمت، بالاتر رانده می‌شود. به همین ترتیب، هر بار که سهام سقوط کند، سرمایه‌گذاران از این فرصت برای خرید بیشتر استفاده می‌کنند. آن‌ها صبر نمی‌کنند که قیمت سهام تا سطح اولیه خود سقوط کند، قبل از این اتفاق، سهام را می‌خرند و از این طریق به افزایش ارزش آن کمک می‌کنند. فرض کنید سهام در هفت هفته گذشته تعریف اصطلاحات بورس به شرح زیر حرکت کرده است: Rs 60, Rs 52, Rs 63, Rs 55, Rs 65, Rs 57 و Rs 69 همان‌طور که مشاهده می‌کنید هر قله (Rs 69 و Rs 60, Rs 63, Rs 65) بالاتر از قله قبلی است. همچنین هرحفره نیز بالاتر از موارد قبلی است. چنین روندی، یک روند صعودی کلاسیک است. درمقابل، مشخصه بعضی از روندهای صعودی، کاهش قیمت بیشتر و افزایش قیمت کمتر در هر اوج و فرود است. در این صورت، اگرچه ممکن است سهام همچنان بالا برود، رشد آن با ریسک بسیار بالایی همراه است.

روند نزولی (DOWNTRENDS)

روند نزولی الگویی است که در آن سهام به طور پیوسته در حال سقوط است. نه تنها قله‌های پی‌درپی رو به کاهش است، حفره‌ها نیز به طور مداوم کاهش می‌یابند. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران اطمینان دارند سهام سقوط بیشتری را نیز تجربه خواهد کرد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران از هر افزایش موقتی و کمی نیز برای فروش سهام موجود خود استفاده می‌کنند. در این سطح، معمولاً خرید کمی صورت می‌گیرد. در روند نزولی مهم نیست قیمت سهام چقدر کاهش یافته است، به ویژه اگر قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارید نباید چنین سهم‌هایی را بخرید. اگر استراتژی شما سرمایه‌گذاری بلندمدت است، ممکن است بخواهید صبر کنید تا سهام روند نزولی را پشت سر گذاشته و وارد فاز صعودی شود.

روند خنثی (SIDEWAYS TRENDS)

در یک روند خنثی، سهام طی یک دوره طولانی، به طور مشخص در یک جهت خاص حرکت نمی‌‎کند. قله‌ها و حفره‌ها همچنان ثابت هستند و روند سهام جهتگیری خاصی را درمورد تصمیم غالب سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش سهام نشان نمی‌دهد.

چرا باید به روندها در بازار بورس توجه کنید؟

همیشه بهترین نتیجه در اثر صبر و اراده به دست می‌آید. حتی اگر مفهوم روند به نظرتان پیچیده است، باز هم سعی کنید آن را یاد بگیرید و در سرمایه‌گذاری‌های خود لحاظ کنید. درک روندها در بازار بورس از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا به شما می‌گوید کدام سهام با احتمال بیشتری روند صعودی خواهد داشت و در این مسیر چقدر ریسک وجود دارد. اگر قبل از رسیدن قیمت به قله، سهام خود را بفروشید، ممکن است سود خوبی را از دست بدهید. به همین ترتیب، اگر قبل از سقوط قیمت به پایین‌ترین سطح خود نیز سهامی را بخرید، درنهایت از فروش آن سود کمتری به دست می‌‌آورید.

روش تشخیص روندهای بازار بورس

ما قبلاً انواع مختلف روندهای بازار را توضیح داده‌ایم. حالا با یک مثال ساده، روش شناسایی روندهای بازار را توضیح خواهیم داد. فرض کنید قیمت یک سهم در پایان هر یک از شش هفته گذشته 35، 38، 27، 40، 24 و 41 ریال باشد. نمودار قیمت سهام در این شرایط به صورت زیر است:

اگر دقت کنید متوجه می‌شوید که هر بار سهام سقوط می‌کند، درصد بیشتری نسبت به حالت قبل سقوط می‌کند. هر سه حفره نمودار سهام (35، 27 و 24) به ترتیب پایین‌تر از حفره‌های قبلی است. به همین ترتیب، هر بار قیمت سهام افزایش داشته است، این افزایش نسبت به افزایش قبلی به مقدار کمتری بوده است. توجه کنید که از 38 به 40 سپس 41 ریال افزایش یافته است. در نگاه اول شاید به نظر برسد که سهام خوب عمل کرده است، زیرا از 35 ریال تا 41 ریال افزایش یافته است. با این حال با یک نگاه موشکافانه‌تر، متوجه می‌شویم که کیفیت این صعود پایین بوده است. در این حالت، سهام در کل فقط 17% رشد کرده است. با این حال در طول مسیر خود در حدود 40% سقوط داشته است. چرا کسی باید برای چنین صعود نامطمئنی سرمایه خود را به خطر بیاندازد؟ به همین دلیل درک روند بازار اهمیت زیادی دارد. به تجزیه و تحلیل روند بازار بورس اصطلاحاً تحلیل روند گفته می‌شود. مهم‌ترین جنبه تحلیل تکنیکال نیز خط روند (trendline) است.

خط روند

خط روند در تحلیل تکنیکال کاربرد بسیار مهمی دارد. خط روند خطی است که تمام حفره‌ها یا قله‌های موجود در یک نمودار سهام را به یکدیگر متصل می‌کند. خط روندی که قله‌های یک نمودار سهام را به هم متصل می‌کند می‌تواند رشد سهام را در یک دوره مشخص نشان دهد. خط روندی که از اتصال حفره‌های نمودار به دست آمده باشد نیز به ردیابی ریسک‌های بنیادی سهام کمک می‌کند. حتی می‌توان از ترکیب دو خط روند برای مشاهده روند کلی قیمت سهام در یک بازه زمانی خاص استفاده کرد. به ترکیب دو خط روند، کانال گفته می‌شود.

چه عواملی باعث شکل‌گیری روندها در بازار بورس می‌شوند؟

عوامل بسیاری روی بازار تأثیر دارند و نوسانات آن را شکل می‌دهند. توجه به این عوامل در پیش‌بینی روندها در بازار بورس بسیار مؤثر است. از جمله این عوامل می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تورم
• نرخ نهایی مالیات
• درآمد شرکت
• قیمت انرژی
• قیمت نفت
• مسائل داخلی و بین‌المللی
• ترس از دست دادن دارایی توسط سرمایه‌گذاران به دلیل کاهش قیمت سهام

کلام آخر

بررسی روندها در بازار بورس نشان می‌دهد بورس اوراق بهادار در درازمدت همیشه رو به صعود است. روندهای صعودی و نزولی به طور مکرر اتفاق افتاده و بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند، اما اگر صبر و حوصله به خرج دهید قطعاً به سود خواهید رسید. چه استراتژی شما سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت باشد چه بلندمدت، انتخاب آگاهانه قطعاً نتیجه مطلوب‌تری خواهد داشت. بررسی روندها در بازار بورس نیز یکی از ابزاری است که می‌تواند در انتخاب مناسب‌ترین سهام برای سرمایه‌گذاری اثرگذار باشد. آکادمی دکتر ژند در پکیج آموزشی امواج الیوت کلیه روندهای بازار و روش تشخیص و کاربرد آن‌ها را با زبانی ساده آموزش داده است. جهت کسب اطلاعات بیشتر و تهیه این بسته آموزشی اینجا کلیک کنید.

🎥 ای پی اس (EPS) چیست؟

هنگام خرید و فروش سهام، همواره با مفاهیم و اصطلاحات متفاوت و متنوعی رو به رو هستیم. معامله‌گران برای داشتن یک سرمایه‌گذاری موفق، باید با این مفاهیم و کاربرد آن‌ها آشنا باشند. یکی از این اصطلاحات پرکاربرد بازار سرمایه، مفهوم «سود هر سهم» یا EPS است که می‌تواند برای سهامداران یک راهنمای سرمایه‌گذاری در بورس باشد.

سود هر سهم(EPS) چیست؟

اصطلاح EPS، کوتاه‌شده عبارت Earnings Per Share و به معنی سود به‌دست آمده از هر سهم است. در واقع EPS، میزان سودی است که به ازای هر سهم شرکت محقق آمده است.

EPS چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه EPS باید از صورت‌ سود و زیان شرکت کمک گرفت. در صورت سود و زیان میزان درآمدها و مخارج شرکت در یک بازه زمانی خاص محاسبه‌ می‌شود. اگر مخارج شرکت را از درآمد‌های آن کمک کنیم به «سود ناخالص» شرکت می‌رسیم. از آنجایی‌که شرکت‌ها در انتهای سال مالی باید درصدی از سود خود را در قالب مالیات به دولت پرداخت کنند، این سود عموماً شامل مالیات می‌شود و باید میزان مالیاتی که شرکت باید پرداخت کند نیز از آن کسر شود. پس از آن‌که مالیات از سود کسر شود، به «سود خالص» شرکت می‌رسیم. حال اگر میزان سود خالص را بر تعداد کل سهام شرکت، که از تقسیم سرمایه ثبتی به مبلغ اسمی سهام(100 تومان) قابل محاسبه است، «سود خالص هر سهم» یا همان EPS به‌دست می‌آید.

سود خالص هر سهم یا eps یکی از مهمترین فاکتورها برای شناسایی ارزشمندی و خرید و فروش سهام یک شرکت است. معمولا برای ارزیابی ارزندگی یک شرکت کارشناسان سود محقق‌شده شرکت(EPS) شرکت بررسی می‌کنند و با بررسی سودآوری شرکت در آینده، که به آن «سود پیش‌بینی شده» یا Forward EPS می‌گویند، پی به ارزندگی سهام آن شرکت‌ می‌برند.

آیا با مفهوم مجمع آشنایی دارید ؟ پیشنهاد می کنیم تا ویدئوی آموزشی کوتاه آموزش مجمع چیست را در این لینک مشاهده نمایید :