گپ قیمتی افزایش سرمایه
فیلم آموزشی آشنایی با مفاهیم بورس تهران با حامد مددی بخش ۳
گزارش بازار امروز چهارشنبه ۳۰شهریور ۱۴۰۱
گزارشات منتشر شده در کدال ۱۴۰۱/۰۶/۳۰
فیلم آموزشی آشنایی با مفاهیم بورس تهران با حامد مددی بخش ۲
بررسی معاملات بورس کالا در هفته ی جاری
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی
طی روز گذشته و روز جاری، چندین شرکت مجوز افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دریافت کردند و یا هیات مدیره آن ها پیشنهاد افزایش سرمایه خود را به سهامداران اعلام نمودند.
نکته جالب این است که اتفاقا شرکت های سودآور، گوی سبقت را در بحث تجدید ارزیابی از سایرین ربوده اند. به بیانی، در سال های گذشته شرکت های زیان ده و مشمول ماده ۱۴۱ تجدید ارزیابی دادند اما حالا شرکت های سودده هم در پی این مساله هستند.
در مباحث مالی می دانیم که اهمیتی ندارد قیمت یک برگ سهام شرکت چه عددی باشد بلکه با اهمیت است که ارزش کل بازار یا مارکت شرکت چه میزان است لذا در مباحث تحلیل بنیادی سهم ۵۰۰ ريالی با ۵۰٫۰۰۰ ريالی تفاوتی ندارد بلکه به p.e و ارزش کل بازار شرکت و نظایر آن اهمیت می دهند.
اما در بخش واقعی بازار
قیمت یک برگ سهام بسیار مهم است. ما اهالی بازار علاقه مندیم یک میلیون برگ سهام شرکتی را خریداری کنیم و ترجیحا قیمت آن به ارزش اسمی نزدیک باشد تا اینکه ۱۰ برگ سهم شرکتی را به قیمت هر برگ ۱۰۰هزار تومان خریداری کنیم. این بحث اندکی روانی است اما جالب است که وقتی سرمایه گذار سهام شرکتی زیان ده در محدوده کمتر از ارزش اسمی را خریداری می کند، احساس بهتری دارد و خود را در حاشیه امن می بیند.
بر این اساس در دیدگاه تحلیل بنیادی گران بودن به معنای بالای ارزش ذاتی بودن است اما در کف بازار بورس، گران بودن یک معنای اسمی دارد مثلا سهم ۵۰۰۰تومانی گران است اما سهم ۵۰ تومانی را می خریم چون حس می کنیم کف قیمتی بسته است و به قول بازاری ها، “پایین خاصی ندارد”
مخلص کلام اینکه
طی سال های گذشته نرخ رشد در بورس بسیار بالا بوده، این نرخ رشد واقعی نیست بلکه به دلیل رشد تورم و دلار است. قیمت یک برگ سهم عموم شرکت ها چندین برابر ارزش اسمی است اما وقتی تجدید ارزیابی بدهند، چون قیمت رقیق می شود، سرمایه گذارها با نگرانی کمتری نسبت به سهامداری اقدام گپ قیمتی افزایش سرمایه می کنند و به لحاظ روانی اتفاق خوبی برای بازار است.
یک باور چارتیست ها این است که سهام پس از ایجاد یک شکاف قیمتی، گپ ناشی از افزایش سرمایه را می بندد. در ایران این باور کاملا درست است چون توجیه بنیادی هم دارد. تورم در بلند مدت منجر به رشد اسمی می شود لذا قیمت سهام حتی اگر سودآوری رشد نکند به دلیل تورم و رشد سایر سهام، به مرور افزایش می یابد ازین جهت گپ افزایش سرمایه در بلند مدت بسته می شود حتی اگر در میان مدت نشود!
نتیجه اینکه اپیدمی تجدید ارزیابی در بازار آن هم برای سهام شرکت های سودآور که ریسک اندکی دارند، رویداد فوق العاده خوبی است ازین جهت که قیمت سهام را رقیق می کند و در میان مدت جلوی اصلاح را می گیرد و در بلند مدت فضای رشد ایجاد می کند.
شکاف قیمتی چیست؟ + انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال
شکاف قیمتی چیست؟ انواع شکاف قیمتی و بررسی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال
شکاف قیمتی چیست؟
شکاف یا گپ ناحیه ای از نمودار قیمتی است که در آن قسمت هیچ معامله‌ای توسط معامله‌گران صورت نگرفته و همین باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است. شکاف‌ها مناطقی مهمی از روند را نشان می‌دهند که با آن‌ها می‌توانیم در حقیقت نقطه ورود و خروج را بهتر تشخیص دهیم. گپ ها اکثر اوقات در نمودارهای کوتاه مدت روزانه یا ساعتی قابل مشاهده‌تر از نمودارهای بلند مدت هفتگی و ماهانه هستند. اما اگر در نمودارهای بلند مدت شکافی ظاهر شود، اهمیت بیشتری خواهد داشت. شکاف قیمتی یا به تعبییر ژاپنی ها ( پنجره ) یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال محسوب می شوند. معامله گران باید از شکاف قیمتی و کاربرد های آن اطلاعات کافی داشته باشند جهت کسب اطلاعات بیشتر در دوره آموزش بورس نوسان کده که به صورت تضمینی برگزار می شود شرکت کنید. اغلب شکاف قیمتی به دلیل عواملی مانند شایعه افزایش سرمایه ٬ تعدیل مثبت در سود دهی شرکت٬ اخبار مهم و مثبت در صنعت٬ انتشار گزارش های مثبت در حد فاصل بین بسته و باز شدن سهم و غیره ایجاد شود.
نکته! نمایان شدن شکاف در نمودارهای روزانه رایج‌تر است.
نکته! در نمودارهای ماهانه تنها یک بار در هر ماه امکان ایجاد شکافی وجود دارد.
انواع دسته بندی شکاف قیمتی از نظر تحلیلگران ژاپنی:
- صعودی: قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز بیشتر باشد. ناحیه حمایت
- نزولی: قیمت آغازین امروز از قیمت پایانی دیروز کمتر باشد. ناحیه مقاومت
نکته! شکاف های نزولی و صعودی اصولا قابلیت تبدیل شدن به حمایت و مقاومت های طولانی مدت را دارند.
نکته! هر سهمی وارد شکاف قیمت شود، بالا و پایین گپ به‌عنوان حمایت و مقاومت سهم لحاظ میشود.
ورود سهام شرکتهای بورسی به محدوده جذاب قیمتی برای سهامداران خرد/ حمایت دولت از بازار سرمایه بیشتر میشود
یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در حال حاضر قیمت سهام بسیاری از شرکتهای بورسی برای سرمایه گذاری بسیار جذاب هستند اما شرایط حاکم بر بازار بورس باعث شده است قیمت این سهام ها کشش رشد قیمتی را نداشته باشند و در حال حاضر بازار نیازمند حمایت و انگیزه برای رشد مجدد قیمت‌ها است.
حمید میر معینی در خصوص علت نوسانات شاخص بورس طی روزهای گذشته به خبرنگار برنا گفت: یکی از عوامل مهم تاثیر‌گذار بر نوسانات شاخص های بازار سرمایه کاهش انگیزه سرمایه‌گذاری به دلیل از دست رفتن اعتماد مردم به بازار بورس است. همچنین به دلیل افزایش نرخ بهره بانکی و اوراق بدهی بدون ریسک بیشتر مردم سعی میکنند سرمایه های خود را از بازار بورس و به سمت بازارهای کم ریسک‌تر منتقل کنند.
وی با اشاره به اینکه طی چند ماه گذشته شاهد خروج نقدینگی از بازار سرمایه بودیم و نقدینگی جدیدی به بازار تزریق نشده است گفت: با توجه به شرایط بازار بورس و وجود فروشنده بسیار، اندک تغییر در قیمت سهام ها باعث واکنش شدید فروشندگان سهام می شود و معاملات بورس تحت تاثیر رفتارهای هیجانی سهامداران با نوساناتی بسیار شدید همراه می شود.
وی با تاکید برنقش بازار سرمایه در تامین مالی و رشد اقتصادی کشور گفت: بازارهای مالی نهادهای سرمایه‌گذاری و واسط میان سرمایه‌گذاران و اقتصاد هستند تا منابع مالی را از بخش‌های غیرضروری به بخش‌های تولیدی که در رشد اقتصادی، سرمایه‌گذاری، اشتغال‌زایی و در نهایت بهبود شرایط اقتصادی و اجتماعی اثر می‌گذارد هدایت کنند اما در حال حاضر نقش بازار سرمایه در این خصوص بسیار کم رنگ شده است. این مورد در کنار پیش‌بینی‌های لایحه بودجه ۱۴۰۱ از دلایل کاهش رونق بورس و افزایش ریسک بازار در ماه‌های گذشته بوده است.
این کارشناس بازار سرمایه‌گفت: در حال حاضر قیمت بسیاری از سهام شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری بسیار جذاب هستند اما شرایط حاکم بر بازار بورس باعث شده است قیمت این سهام ها کشش رشد قیمتی را نداشته باشند و در حال حاضر بازار نیازمند حمایت و انگیزه برای رشد مجدد قیمت‌ها است.
وی درخصوص رشد پر شتاب بورس طی معاملات این هفته گفت: رشدهای دو رقمی شاخص کل بورس و حتی صعود به کانال 1.4 میلیون واحدی به دلیل تغییرات قیمت در سهام‌های بزرگ و شاخص ساز بازار ایجاد شده است در صورتی که شاخص هم‌وزن به عنوان یکی از معیارهای مهم بررسی وضعیت بازار، به اندازه شاخص کل رشد نداشته است. با تغییر قیمت چند سهم بزرگ و با ارزش بازار بالا نمی توان وضعیت بازار سرمایه را به ثبات رساند و تغییرات مثبتی در روند معاملات ایجاد نخواهد شد.
وی تاکید کرد: شاخص کل بورس به تنهایی معیار مناسبی برای پیش‌بینی و بررسی بازار نیست و باید معیارهایی مانند حجم و تعداد معاملات، شاخص هم‌وزن و ارزش کل بازار را مورد بررسی قرار داد.
تب تند دلار نشست/ بازار سهام مهندسی می شود؟
تب فروش بازار ارز در آغاز معاملات روز قبل نیز ادامه داشت ولی در پایان معاملات دیروز تب تند فروش نشست و در معاملات پشت خطی بازار ارز در معاملات مرزی هرات،امارات و سلیمانیه بازار ارز حرکت رو به بالا داشت.
تب تند فروش در معاملات پشت خطی ارزهای مرزی نشست گپ قیمتی افزایش سرمایه و صف های خرید گروه خودرو در بازار سرمایه عرضه شدند سکه در دو روز متوالی دو حمایت مهم را از دست داده است. اکو ایران در این گزارش بازار های معاملاتی روز یک شنبه را بررسی میکند.
بازار سرمایه مهندسی می شود
در بازار سرمایه به نظر می رسد بازارساز به گپ قیمتی افزایش سرمایه دنبال کنترل هیجانات است، هفته قبل بازار سرمایه با خبر عرضه خودرو در بورس کالا و عرضه سهام دولت در شرکت های خودرویی با افزایش تقاضا روبه رو شد در ادامه با افزایش انتظارات مثبت از احیای برجام، گروه خودرو مورد استقبال قرار گرفت و سهام خودرویی روز شنبه صف خرید سنگین بست.
در روز یک شنبه عرضه خودرو سنگین شد، صفوف خرید عرضه شد و در سهام خودرویی رنج منفی زده شد، سخنگوی کمیسیون اقتصادی مجلس به خبرگزاری ایسنا اعلام کرده که کارهای کارشناسی و فنی تعیین سهام دولت در شرکت های ایران خودرو و سایپا برای عرضه انجام نشده است، انتشار این خبر در بازاری که با شارژ اخبار رشد کرده در افزایش عرضه های دیروز بی تاثیر نبوده است.در ساعات معاملاتی دیروز نحوه محاسبه قیمت نفت برای پالایشگاه ها نیز ابلاغ شد ولی افزایش تقاضا در این گروه نتوانست نقشه بازار را سبز کند و مانع کاهش شاخص کل نشد.
بعضی از تحلیلگران بنیادی به خاطر پالس های مثبت دولت و کاهش ریسک های بازار انتظار رشد بازار سرمایه را دارند ولی می گویند که نباید انتظار افزایش بی وقفه شاخص را داشت و این نکته که میزان رشد شاخص کل از حرکت های منفی بیشتر شده می تواند امیدوارکننده باشد، اما گروهی از نوسان گیران در این نقطه احساس ریسک میکنند و میگویند حجم بالای معاملات در مثبت های دیروز گروه خودرو شاید نشانه ای از خالی کردن سهام داران عمده باشد.
ولی آنچه که مشخص است شاخص کل برای ادامه رشد خود نیاز به افزایش حجم معاملات دارد و هرچه سهام در گروه های مختلف بیشتر دست به دست شود و تحلیلگران فرصت بهتری برای رصد رفتار گروه ها داشته باشند بهتر است و رشد بازار را دلچسب تر خواهد کرد، در این وضعیت اخباری که از طرف بازارساز منتشر میشود نشان می دهد که احتمالا بازارساز به دنبال مهندسی بازار است تا هیجانات کنترل شود و کارشناسان بازار سرمایه می گویند با بررسی شرایط بازار اگر آینده شاخص بورس را صعودی می بینید با بررسی شرایط و با حوصله پورتفوی خود را بهینه کنید.
روند نزولی گپ قیمتی بازار رسمی و آزاد
تب فروش بازار ارز در آغاز معاملات روز قبل نیز ادامه داشت ولی در پایان معاملات دیروز تب تند فروش نشست و در معاملات پشت خطی بازار ارز در معاملات مرزی هرات،امارات و سلیمانیه بازار ارز حرکت رو به بالا داشت.
قیمت دلار در معاملات پشت خطی یک شنبه شب کمی افزایش داشت ولی قیمت ها به روز شنبه برنگشتند. روز قبل دلار هرات به کانال ۲۹ هزار تومانی سقوط کرد و در معاملات پشت خطی به حمایت شکسته شده کانال ۳۰ هزار تومانی پولبک زد. دلار سلیمانیه نیز در معاملات پشت خطی برای بوسه خداحافظی به نیمه کانال ۳۰ هزار تومانی سرک کشید. به نظر می رسد بهانه اصلی حرکت رو به بالای دلار، اظهار نظر دو‌تن از نمایندگان مجلس در مورد بسته پیشنهادی اروپا بوده است.
بررسی حباب درهم برای تعیین قیمت آتی دلار آزاد اهمیت دارد، حباب درهم در دو هفته گذشته در یک روند نزولی به ترتیب محدوده های ۶۰۰_۴۰۰_۲۰۰ تومانی را تست کرده است که نشان دهنده تغییر جهت انتظارات افزایشی به کاهشی است. روز قبل نیز درهم امارات در معاملات پشت خطی افزایش ۵۰ تومانی را ثبت کرده است.
در این شرایط تنها بازار صعودی ارز بازار رسمی است، این روز ها دلار متشکل با سرعت می تازد، شاید بازار ساز بخواهد از فرصت به وجود آمده برای یکسان سازی نرخ ارز استفاده کند، دلار متشکل دیروز در محدوده ۲۸هزار و ۲۱۸ تومان قرار گرفت و فاصله دلار آزاد و رسمی به حدود دو هزار تومان رسید. با روند حرکتی که دلار متشکل و رسمی در پیش گرفتند گپ قیمتی میان دوبازار وارد روند نزولی شده است.
سایه خوش بینی بر سکه خریداران را بدبین کرد
اونس جهانی طلا در سایه خوش‌بینی به جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو و افزایش تنش ها میان چین و تایوان افزایش یافته و برخی تحلیلگران پیش بینی می کنند در صورت تشدید تنش ها میان چین، تایوان و آمریکا طلای جهانی جهش قیمتی را تجربه خواهد کرد.
با وجود افزایش امیدواری ها نسبت به آینده طلای جهانی قیمت سکه امامی در واکنش به افزایش خوش بینی ها نسبت به احیای برجام و کاهش قیمت دلار کاهشی شده است. سکه امامی در دور وز متوالی دو محدوده حمایتی مهم ۱۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی و نیمه کانال ۱۴ میلیونی را از دست داده است.
حباب سکه هم در محدوده ۹ درصدی نوسان کرد ولی معامله گران این بازار برای تصمیم گیری های خود به اخبار برجامی و معاملات بازار ارز چشم دوخته‌اند.
فولاد افزایش سرمایه 10 هزار میلیارد تومانی در راه دارد
در حالی که برخی نمادها مانند شپنا و فارس اخیرا افزایش سرمایه داشتند، امروز نیز خبر افزایش سرمایه 10 هزار میلیاردی فولاد در آینده رسید.
به گزارش تجارت‌نیوز، همچنین کچاد بیش از ۵۸۰۰ میلیارد تومان افزایش سرمایه داشته و نماد فملی ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش سرمایه دارد.
پس از آن نماد فولاد نیز ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش سرمایه خواهد داشت.
آخرین اخبار بورس را در صفحه بورس تجارت‌نیوز بخوانید
لغو پاسخ
دوستان اشتباه نکنید فولاد تازه داره استارت میخوره حالا بعضی از روزها میادپایین دلیلش خب نوسان بازار ه.
سلام دوستان برای رضای خدا مسولین سازمان بورس شرکتهای بورسی را موظف ومکلف کنند که چندر غاز سود سالانه را بحساب بانکی سهامداران(که قبلا درسجام ثبت شده) واریز نمایند تا دراین موقعیت کرنایی نیاز به مراجعه به بانک نباشد
افزایش سرمایه چن درصد میشه؟
تازه کارها فریب تبلیغات میزگردانهای بورس را نخورند. این قمار خانه فقط واسه صاحب کازینو ها سود داره.
گذشت اون زمانی که افزایش سرمایه گنج بود
الان شرکتها بعد از افزایش سرمایه با منفی های بالا باز میشن و تا سه سال هم گپ قیمتی شون رو نمیتونن پر کنن ضمن اینکه سهام جایزه تا چندین ماه بلاک میشه و سهامدار بدبخت فقط میتونه بشینه و آب شدن سرمایه شو تماشا کنه
پس حالا صبر و برداشت کیا بودن خروج میزنن
فولاد یکی از قوی ترین سهم های بورسی میباشدکه نه تنها حقوقیهابلکه خوددولت هم پشتوانه این سهم میباشدچرا چون چرخه مملکت روی بورس اهن وشمش اهن میچرخه الان ازافرادمقیم خارج هم دارند سهام فولاد اصفهان را خریداری میکنن مطمین باشیدباورود امریکابه برجام قیمت سهام این فولاد چهاربرابرخواهدشد الان قیمت سهام بادلار 15هزارتومانه هنوز 7هزارتومان دیگه قیمت پایینه ودقیقا تا برج یازده قیمت تا پنج هزارتومان هم میره الان وقت خرید فولاده هرکی بخره بیشترین نفع را گرفته
افزایش سرمایه از کدام نوعش هست؟ از همانهایی که سهامداران را گول میزنند و بعد از افزایش سرمایه با منفی 30 درصد باز میشه و ناظر بازار ابطالش نمی کنه ، و سهامداران خرد به فنا می رن ،،، چقدر زود کارهای مسئولین از ذهن مردم بدبخت پاک میشه ، همین چند وقت پیش بود دارایکم،وپارس ، و… ، الان هم پالایش یکم ….بعدش فولاد ،و بعدش…. کدام یک از افزایش سرمایه ها به نفع سهامداران خرد تمام شد؟ جز ضرر هیچ سودی نداشت،
بورس این هفته ۱۵۰۰واحد رو لمس میکنه،وتا آخر همین ماه ۱۷۰۰ میرسه،بورس از دستوری دراومده،خیالتون بابت سرمایه گذاری راحت
دیدگاه شما