دلایل ثبات قیمت ارز فیات

دلیل نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال چیست؟

اگر با بازار ارزهای دیجیتال آشنایی هرچند مختصری داشته باشید، احتمالاً شنیده اید که بازار ارزهای دیجیتال بی ثبات است ، اما بی ثباتی این بازار تا چه حد سالم است و تحت تاثیر چه عواملی قرار می گیرد؟ ارزهای دیجیتال در چند سال گذشته برای میلیون ها سرمایه گذار در سراسر جهان یک فضای هیجان انگیز بوده است. بسیاری با صعودهای بزرگ میلیون ها دلار کسب کرده اند و در عین حال بسیاری از آنها سرمایه های کوچک و بزرگ خود را در حباب های قیمتی و رکود ناگهانی بازار از دست داده اند. در این مقاله ، دلیل نوسان ارزهای دیجیتال را در مقایسه با بازارهای سنتی بررسی می کنیم.

1. درک نوسانات سالم بازار
2. نوسان بازار ارزهای دیجیتال
3. چرا بازار ارزهای دیجیتال بی ثبات است؟
- 3.1. ارز دیجیتال یک بازار نوظهور است
- 3.2. ارزهای دیجیتال کاملاً دیجیتالی هستند
- 3.3. تکنولوژی ارزهای دیجیتال در حال توسعه است
- 3.4. سفته بازی
- 3.5. رسانه ها
- 3.6. مشخصات سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال
درک نوسانات سالم بازار

نوسان یا volatility در بازارهای مالی به تغییرات قیمت یک دارایی اشاره دارد که به معنای افزایش یا کاهش مداوم قیمت در یک محدوده عمومی است. به این نوسان، نوسان سالم گفته می شود. نوسان می تواند به حرکات ناگهانی و شدید قیمت در هر دو جهت اشاره داشته باشد. نوسانات سالم در بازار اهداف زیادی را دنبال می کند و مزیت های متعددی دارد که مهمترین آنها ایجاد فرصت هایی برای سود کردن تریدر ها است. نوسان شدید و نا سالم هنگامی رخ می دهد که قیمت یک دارایی در مدت زمان کوتاهی به سرعت تغییر کند و باعث ضرر های زیاد سرمایه داران بازار شود.

نوسانات شدید اغلب مفهوم منفی دارد. بسیاری از فعالان بازار ها نوسانات را با هرج و مرج بازار ، عدم اطمینان و ضرر مرتبط می دانند. هنگامی که نوسانات بازار بسیار شدید باشد، سرمایه گذاران و معامله گران ممکن است با تصمیمات ناشی از هرج و مرج ایجاد شده باعث نوسان بیشتر قیمت و بی ثباتی بازار شوند. نمونه ای از چنین بی ثباتی شدید بازار در بحران مالی 2008 رخ داد ، زمانی که معامله گران ، که به دلیل ترس از سقوط در بازارهای مالی جهانی افتاده بودند ، باعث شدند که میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیش از 777 واحد در یک روز سقوط کند.

خبر خوب این است که چنین مواردی از نوسانات شدید قیمت نادر است. آنچه روزانه در بازارها می بینیم نوسانات متوسط یا سالم است. با این نوع نوسانات ، در شرایطی که سرمایه گذاران و تریدرها به اطلاعات و تحولات اخبار مربوط به شرکت ها ، صنایع و احساسات بازار توجه کنند و آنها را تحلیل کنند، حرکت قیمت ها می تواند سودآور باشد. در واقع نوسان ارزهای دیجیتال همان چیزی است که درآمد یک تریدر را تامین می کند. با در نظر گرفتن عوامل تأثیرگذار بر قیمت ها ، تریدر ها شرایط بازار را ارزیابی کرده و دارایی را بر اساس آن خریداری می کنند و یا می فروشند.

نوسان بازار ارزهای دیجیتال

اکثر ناظران بازار ارزهای دیجیتال بر این امر اتفاق نظر دارند که نوسان ارزهای دیجیتال با بازار های دیگر قابل مقایسه نیست. هیچ شاخصی برای اندازه گیری نوسان قیمت یک ارز دیجیتال وجود ندارد. کافی است یک نگاه کوتاه به نمودار های تاریخی قیمت ارزهای دلایل ثبات قیمت ارز فیات دیجیتال بیاندازید تا ببینید که سقف ها بلند و کف های عمیق نمودار چگونه با سرعت و به شدت تغییر می کنند.

بسیاری از دلایل نوسان قیمت در بازارهای اصلی در مورد ارزهای دیجیتال نیز صادق است. تحولات اخبار و گمانه زنی ها عامل دامن زدن به نوسان قیمت ارزهای دیجیتال هستند. اما تأثیر آنها اغراق آمیز است و دلیل آن نقدینگی کمتر در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به بازارهای مالی سنتی به دلیل عدم وجود یک اکوسیستم قوی از سرمایه گذاران نهادی و بنگاه های تجاری بزرگ است. نوسانات بیشتر و کمبود نقدینگی می تواند ترکیبی خطرناک ایجاد کند زیرا هر دو از یکدیگر تغذیه می کنند. به غیر از بیت کوین ، ارزهای دیجیتال دیگر نیز فاقد بازارهای مشتقه مستقر و پذیرفته شده هستند. تحت تأثیر معامله گران روزانه ، قیمت ارزهای دیجیتال گاهی نوسانات سالم از نوعی را که در بازارهای اصلی مشاهده می کنیم ، را نشان می دهند.

با این حال ، نشانه هایی وجود دارد که نوسان در بازار ارزهای دیجیتال در حال رانده شدن به حاشیه است. با ورود سرمایه گذاران نهادی به بازار ارز های دیجیتال در ماه های اخیر باعث توسعه و گسترش اکوسیستم بازار ارزهای دیجیتال شده است. اینکه آیا نوسانات رمزنگاری در نهایت الگوهای نوسان موجود در دارایی های اصلی را تقلید می کند یا خیر ، هنوز مشخص نیست. تا زمانی که کلاس دارایی های دیجیتال به رشد و توسعه خود ادامه می دهند ، به احتمال زیاد همچنان به طور منظم نوسانات بزرگی را نشان می دهند تا زمانی که در دوره ای در آینده به بلوغ کامل برسند.

چرا بازار ارزهای دیجیتال بی ثبات است؟

در پاسخ به این سوال که چرا ارزهای دیجیتال اینقدر بی ثبات هستند، دلایل اصلی غیر قابل پیش بینی بودن قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در ادامه ذکر شده است.

ارز دیجیتال یک بازار نوظهور است

با وجود تمام توجه رسانه ها که ارزهای دیجیتال طی این ساله ا داشته اند ، اندازه بازار در مقایسه با ارزهای فیات و طلا هنوز ناچیز است. حتی در اوج خود ، ارزش بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر 1 تریلیارد و 700 میلیارد دلار است در حالی که ارزش بازار طلا در حال حاضر بیش از 10 تریلیارد است.

این اندازه نسبتاً کوچک بازار به این معنی است که نیروهای کوچکتر می توانند تأثیر بیشتری بر قیمت داشته باشند. اگر یک گروه از سرمایه گذاران تصمیم به فروش 500 میلیون دلار طلا بگیرند ، به سختی موجی در قیمت طلا ایجاد می کند. اگر همین اتفاق برای بیت کوین بیفتد ، کل بازار را بی ثبات می کند و به راحتی می تواند قیمت را بشکند.

ارزهای دیجیتال کاملاً دیجیتالی هستند

بیشتر ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین کاملاً دارایی دیجیتالی هستند و هیچ چیز فیزیکی مانند ارزفیات یا کالا آن را پشتیبانی نمی کند. این بدان معناست که قیمت آنها کاملاً توسط قوانین عرضه و تقاضا تعیین می شود. از آنجا که عرضه بسیاری از ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین ثابت یا قابل پیش بینی است ، قیمت بستگی به این دارد که در حال حاضر چه تعداد از مردم می خواهند بیت کوین بخرند.

هیچ دارایی فیزیکی و یا پشتیبانی دولتی برای حمایت از ارزش ارزهای دیجیتال وجود ندارد. این بدان معناست که ارزش آنها کاملاً با اعتماد و پذیرش عموم پشتیبانی می شود. اگر مردم دیگر باور نکنند که ارزش بیت کوین حفظ خواهد شد یا به افزایش خود ادامه می دهد ، احتمالاً بیت کوین های خود را می فروشند. این می تواند قیمت را کاهش دهد و دیگران را متقاعد به فروش بیش از حد کند ، بنابراین یک چرخه شکل می گیرد و به سرعت قیمت را به سمت پایین می کشاند. عکس این مسئله نیز می تواند برای افزایش قیمت ها و تشکیل حباب های قیمتی اتفاق بیفتد.

تکنولوژی ارزهای دیجیتال در حال توسعه است

بلاکچین و سایر فن آوری های ارزهای دیجیتال هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار دارند. از زمانی که ایده ارزهای غیرمتمرکز مبتنی بر رمزنگاری در وایت پیپر بیت کوین منتشر شده است حدودا 10 سال می گذرد. بنابراین مدتی طول می کشد تا بازار به بلوغ برسد. با این وجود ، بسیاری از شرکت ها از قبل فناوری بلاکچین را پذیرفته اند و به طور فعال از آن برای اهداف بازاریابی و تبلیغات استفاده می کنند. از آنجا که بسیاری از مشتریان به شفافیت و سایر مزایای بلاکچین علاقه مند هستند ، تحقیقات و فعالیت در این فناوری ممکن است در بازاریابی برند بسیار سودمند باشد.

با این حال موانع تکنیکال سرسختانه ای مانند مشکل مقیاس پذیری بلاکچین باعث فشارهای ناچیز بر قیمت ارزهای دیجیتال می شوند. این مشکلات به صورت ازدحام شبکه و کارمزد های بالای معاملات نمایان می شوند. ارزهای دیجیتال جدید زیادی وجود دارد که دائماً به دنبال رقابت و گرفتن سهم بازار از ارزهای قدیمی تر دلایل ثبات قیمت ارز فیات هستند.

سفته بازی

یکی از بزرگترین عوامل بی ثباتی در بازار ارزهای دیجیتال ، سفته بازی است. سرمایه گذاران و تریدر ها با خرید و فروش ارزهای دیجیتال مختلف قیمت آنها را بالا یا پایین می برند. نوسان ارزهای دیجیتال این فرصت را برای سفته باز ها به وجود می آورد تا با مطالعه و بررسی دقیق نوسانات قیمت ارز و برای دست‌یابی به سودهای بالا، اقدام به معاملات پر ریسک ‌کنند. بسیاری از سرمایه گذاران و تریدر ها به دلایل ثبات قیمت ارز فیات طور مداوم در تلاشند تا روند صعودی و نزولی بازار ارزهای دیجیتال را حدس بزنند. این شرط بندی های احتمالی باعث افزایش در بازار می شود.

رسانه ها

از آنجا که ارز های دیجیتال یک بازار نو ظهور و کوچک از دارایی های دیجیتال با گمانه زنی های بسیار است ، رسانه ها تأثیر زیادی بر قیمت ها دارند و بخش بزرگی از تحلیل تکنیکال را به خود اختصاص می دهند. تریدرها و سرمایه گذاران دائماً چشم به عناوین اخبار مهم بعدی می اندازند تا رفتار بازار را پیش بینی کنند. وقتی خبری منشر می شود ، همه می دانند که این یک رقابت خرید یا فروش است و سریع ترین فرد بیشترین سود را خواهد داشت . داستان های رسانه ای پیرامون بازار ارزهای دیجیتال تأثیر زیادی بر قیمت آن دارد. غالباً ، رسانه ها تلاش می کنند تا اولین کسی باشند که اخبار مهیج مربوط به دنیای ارز های رمزنگاری شده را بیان می کنند.

مشخصات سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال

آخرین عامل تاثیر گذار بر نوسان ارزهای دیجیتال ، مشخصات سرمایه گذاران در این بازار است. برخلاف بازارهای دیگر مانند املاک و مستغلات و بورس ، موانع ورود به معاملات ارزهای رمزپایه و سرمایه گذاری بسیار کم است. برای سرمایه گذاری به وکیل ، پروانه تجارت یا حداقل سرمایه احتیاج ندارید. هرکسی با چند دلار و اتصال اینترنت می تواند بلافاصله معاملات خود را آغاز کند.

به همین دلیل بازار رمزنگاری بازار انتخابی میلیون ها تریدر آماتور در سراسر جهان است. از طرف دیگر ، سرمایه گذاران نهادی نسبت به بازار رمزنگاری محتاط هستند. بنابراین سرمایه گذاران در بازار ارزهای رمزنگاری بسیار کمتر از اکثر بازارهای دیگر دارای تجربه و تخصص می باشند. این بدان معنی است که بازار ارزهای دیجیتال به شدت در معرض FUD (ترس ، عدم اطمینان و تردید) و دستکاری کامل قرار دارند. در شرایطی که تریدر های باتجربه می توانند خونسردی خود را حفظ کنند، تریدر های تازه کار ممکن دلایل ثبات قیمت ارز فیات است تحت تاثیر احساسات دست به اقدامات اشتباهی بزنند. با این حال همانطور که اشاره شد با ورود سرمایه گذاران نهادی و علاقه مندی شرکت های بزرگ به بازار ارزهای دیجیتال عواملی از این قبیل محو می شوند و انتظار می رود که ثبات بازار افزایش پیدا کند.

ارز فیات چیست ؟ هرآنچه باید در مورد پول‌های فیات بدانید

همه ما در روز برای خریدوفروش کالاهای مختلف از پول‌های کاغذی یا کارت‌های بانکی استفاده می‌کنیم. اما برای کمتر کسی از ما این سوال پیش می‌آید که منشا این پول‌ها کجاست؟ درکی که شما از ارزهای فیات و انواع آن دارید (منظور همین پول‌هایی است که در طول روز از آن‌ها استفاده می‌کنیم)، می‌تواند در درک درست از پدیده‌های اقتصادی مانند تورم نیز کارساز باشد. به همین دلیل ما در این مقاله قصد داریم تا به این سوال پاسخ دهیم که منظور از ارز فیات چیست و تفاوت ارز دیجیتال و فیات کدامند؛ با ما همراه باشید.

با خرید سرور مجازی بورس ایران ،‌ برنده‌ی معاملات بورسی خود باشید و درست در لحظه‌ی طلایی با بیشترین سرعت ممکن به خرید و فروش سهام خود بپردازید.

ارز فیات چیست ؟

اصطلاح پول فیات برای توصیف ارزهایی استفاده می‌شود که توسط دولت صادرکننده آن حمایت می‌شوند. این نوع پول‌ها بدون پشتوانه‌اند؛ یعنی به ارزش یک کالای فیزیکی مانند طلا یا نقره وابسته نیستند. در واقع آن‌ها ارزش خود را از طریق اعتماد عمومی به ناشران به دست می‌آورند.

در میان عموم مردم، همچنان این باور وجود دارد که پول‌های ملی پشتوانه‌ای از طلا یا دیگر فلزات ارزشمند دارند. اما این باور کاملاً اشتباه است. امروزه اکثر ارزهای موجود در جهان، پول فیات هستند. تا اواخر قرن بیستم، پول‌ها پشتوانه‌ای مثل طلا یا نقره داشتند. برای مثال اگر ۱۰۰۰ واحد از یک ارز در اختیار مردم قرار می‌گرفت، به همان اندازه طلا در بانک نگه‌داری می‌شد تا پشتوانه‌ای برای آن پول باشد. اوایل قرن بیستم، نظام استاندارد طلا، دولت‌ها را با مشکل کمبود نقدینگی مواجه کرد. در قرن بیستم، زمانی که دلار آمریکا از قیمت طلا جدا شد، استفاده گسترده از آن آغاز شد.

اواخر جنگ جهانی دوم، نمایندگانی از چند کشور جهان، طی توافق‌نامه‌ای تصمیم گرفتند به‌جای طلا، دلار ذخیره کنند و آمریکا به میزان دلارهای صادرشده، در خزانه خود طلا نگه دارد. اکتبر ۱۹۷۲ ریچارد نیکسون، رئیس‌جمهور وقت آمریکا، دریافت طلا در ازای دلار را لغو کرد. او به صورت غیررسمی، پایان عصر استاندارد طلا را اعلام کرد. ارزشمندی تمام ارزهای فیات، به عرضه و تقاضا و اعتماد مردم به حکومت بستگی دارد.

با ظهور ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین، بحث هایی در مورد این‌که آیا چنین دارایی‌های دیجیتالی می‌توانند در نهایت جایگزین پول فیات به عنوان رسانه ترجیحی مبادله شوند یا حداقل یک جایگزین ارائه کنند، وجود دارد.

آشنایی با تاریخچه ارز فیات

پول فیات در قرن دهم از چین سرچشمه گرفت؛ زمانی که سلسله‌های یوان، تانگ، سونگ و مینگ در آن سرزمین حاکم بودند. در دوره حاکمیت سلسله تانگ (907-618)، تقاضای زیادی برای پول فلزی (سکه) وجود داشت که بیش از عرضه فلزات گرانبها بود. بنابراین مردم با کاربرد پول کاغذی (اسکناس) آشنا شدند و به‌راحتی تکه‌های کاغذ اعتباری را به رسمیت می شناختند. در واقع، کمبود سکه مردم را مجبور کرد پول را از سکه به اسکناس تبدیل کنند.

در طول سلسله سونگ (1276-960)، تجارت پررونقی در منطقه سیچوان وجود داشت که منجر به کمبود سکه مسی شد. بازرگانان شروع به انتشار اسکناس‌های اختصاصی کردند و این اولین ارز قانونی محسوب می‌شد. پول کاغذی همچنین تنها ارز قانونی در سلسله یوان (1367-1276) بود. در دوران حکومت سلسله مینگ (1644-1368)، صدور اسکناس به وزارت دارایی واگذار شد.

غرب در قرن 18 شروع به استفاده از پول کاغذی کرد. مستعمرات آمریکا و فرانسه، شروع به صدور اسناد اعتباری کردند که برای پرداخت استفاده می‌شد. در این زمان، صدور بیش از حد اوراق بهادار، تورمی جنجالی ایجاد کرد.

در برخی مناطق از جمله نیوانگلند و کارولینای آمریکا، با کاهش ارزش اسکناس‌ها، قیمت کالاها به‌صورت سرسام‌آوری افزایش یافت. در طول جنگ، کشورها برای حفظ ارزش فلزات گرانبها مانند طلا و نقره، به ارزهای فیات روی می‌آورند. به‌عنوان‌مثال، دولت فدرال ایالات متحده در طول جنگ داخلی آمریکا، نوعی ارز فیات به نام Greenbacks منتشر کرد. در این جنگ، دولت تبدیل پول کاغذی خود به طلا یا نقره را متوقف کرد.

روش کار ارز فیات چیست ؟

پول فیات ارزش ذاتی ندارد. به‌عنوان مثال، طلا به‌طور ذاتی باارزش و کمیاب است؛ اما ارزهای فیات به‌خودی‌خود فقط یک‌تکه کاغذ بی‌ارزش هستند. این ارزها به دستور دولت و قانون، به ارز رایج کشور تبدیل می‌شوند. احتمالاً عبارت «با حمایت کامل از ایمان و اعتبار دولت ایالات متحده» را در مورد دلار شنیده‌اید. این اصل بنیادین پول فیات است. از سوی دیگر، ارزهای دارای پشتوانه کالا، ارزش خود را از قیمت پایه طلا، نقره یا سایر موادی که با آن‌ها مرتبط هستند، به‌دست می‌آورند.

پول کاغذی به‌عنوان یک وسیله برای ذخیره‌سازی قدرت خرید و جایگزینی برای سیستم تبادل عمل می‌کند. این به مردم اجازه می‌دهد تا محصولات و خدمات را همان‌طور که نیاز دارند، بدون نیاز به مبادله کالا به کالا خریداری کنند. همان‌طور که در مورد تجارت مبادله‌ای وجود داشت.

با توجه به قابلیت ذخیره‌سازی قدرت خرید، افراد می‌توانند با خیالی آسوده برنامه‌ریزی کنند و فعالیت‌های اقتصادی‌شان را به انجام برسانند. به‌عنوان مثال، یک کسب‌و‌کار که با مونتاژ تلفن همراه سر‌و‌کار دارد، می‌تواند تجهیزات جدید بخرد، کارکنان موردنظر را استخدام کند و شعب خود را در مناطق دیگر گسترش دهد.

ارزش پول فیات بستگی به نحوه عملکرد اقتصاد یک کشور، نحوه اداره کشور و تأثیر این عوامل بر نرخ بهره دارد. کشوری که بی‌ثباتی اقتصادی را تجربه می‌کند، به احتمال زیاد دارای یک ارز ضعیف و قیمت‌های متورم کالاها خواهد بود، که خرید محصولات مورد نیاز را برای مردم دشوار می‌کند.

یک ارز فیات زمانی به‌خوبی کار می‌کند که عموم مردم به توانایی آن برای حفظ قدرت خرید، اعتماد کافی داشته باشند.

دلیل اهمیت ارزهای فیات چیست ؟

استفاده از پول-کالا در طول تاریخ رایج بوده است. سکه‌های ساخته شده از فلزات گرانبها مانند نقره و طلا برای هزاران سال به‌عنوان استاندارد شناخته می‌شدند. در قرن 18 و 19، ارزهای کاغذی شروع‌به‌کار کردند؛ اگرچه بسیاری از آنها به‌عنوان نوعی سفته برای پرداخت مقدار مشخصی از طلا و نقره به‌کار می‌رفت.

کشورهایی مانند بریتانیا و ایالات متحده، استاندارد طلا را پذیرفتند. یک سیستم پولی که یک واحد پول استاندارد را به ارزش مقدار معینی طلا گره می‌زند. زمانی که رکود بزرگ و دو جنگ جهانی به شدت اقتصاد جهانی را تحت تأثیر قرار داد، رهبران جهان یک سیستم پولی بین‌المللی ایجاد کردند که دلار آمریکا را به‌عنوان یک ارز جهانی و مرجع مورد استفاده قرار می‌داد.

موجودی‌های بین المللی به دلار تسویه و با نرخ تبادل ثابت به طلا تبدیل می‌شد. استاندارد طلا تا سال 1971 برقرار بود؛ زمانی که ریچارد نیکسون، رئیس‌جمهور آمریکا، در مواجهه با تورم فزاینده و بیکاری بالا، به آن پایان داد. زیرا مقدار دلارهای خارجی از مقدار طلای موجود در ذخایر ایالات متحده فراتر رفت.

بزرگ‌ترین دلیل این‌که کشورها استفاده از استاندارد طلا را متوقف کردند، این است که توان‌مندی دولت‌ها را برای واکنش به رویدادهای اقتصادی محدود می کند. با پذیرش استاندارد طلا، عرضه پول به عرضه طلای موجود گره می‌خورد؛ در‌حالی‌که تقاضای پول در کشورها بر اساس رشد جمعیت و اقتصاد آن‌ها تغییر می کند.

اگر ایالات متحده و سایر کشورها همچنان روی استاندارد طلا باقی مانده بودند، عرضه پول جهان به طلای موجود محدود می شد؛ در‌حالی‌که مقدار طلا روی کره زمین در طی میلیاردها سال افزایش چندانی نداشته است. اما بدیهی است جمعیت انسانی، بازده اقتصادی آن و تقاضا برای پول با سیب تندی افزایش یافته است.

مزایا و معایب ارز دیجیتال فیات چیست ؟

ثبات نسبی پول فیات و توانایی بانک‌های مرکزی برای کنترل عرضه و مدیریت اقتصاد، یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های آن است. با این حال، این تلاش‌ها همیشه موفقیت‌آمیز نیستند. برخی از منتقدان استدلال می‌کنند که در صورت چاپ بیش از حد پول توسط سیاست‌گذاران، ارزهای فیات به جای ایجاد مانع در برابر شوک‌های اقتصادی، گاهی اوقات حتی می‌توانند آن‌ها را تشدید کنند.

مزایا استفاده از انواع ارز فیات

– به ناشران کنترل بیشتری بر عرضه پول می‌دهد و به آن‌ها در مدیریت اقتصاد کمک می‌کند.

– برخلاف ارزهای دارای پشتوانه، نسبتاً پایدار است ارزش خود را حفظ می‌کند. با استفاده از آن، قیمت کالاها معمولاً در کوتاه‌مدت نوسان ندارد.

– به طور گسترده در جهان پذیرفته شده است و می‌تواند به‌عنوان ابزار قانونی در معاملات مختلف استفاده شود.

معایب ارز فیات کدام است ؟

– چاپ بیش‌از‌حد پول، می‌تواند باعث افزایش تورم شود.

– عرضه بالقوه نامحدود، می‌تواند ارزش آن را از بین ببرد و حباب ایجاد کند.

– با توجه به وابستگی کامل آن به دولت، اگر صادرکننده با مشکل مواجه شود، ارزش ارز فیات نیز به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌یابد.

چند نمونه از فیات و موردهای ناموفق آن

یکی از بزرگ‌ترین شکست‌های پول فیات، اوایل دهه ۲۰۰۰ میلادی در کشور زیمبابوه در جنوب آفریقا روی داد. زمانی که این کشور درگیر مشکلات اقتصادی جدی بود، بانک مرکزی زیمبابوه بی‌محابا شروع به چاپ پول‌ کرد. نتیجه، قابل پیش بینی بود. این انتشار گسترده و سریع پول، منجر به تورم شدید شد. نرخ این تورم این کشور در سال ۲۰۰۸ به ۲۳۰ تا ۵۰۰ میلیارد درصد رسید! قیمت‌ها به قدری بالا رفت که مردم برای خرید کالاهای اساسی و روزمره، مجبور به حمل مداوم مقدار زیادی پول‌ در کیف‌های متعدد بودند.

ونزوئلا، جدیدترین نمونه چنین بحران پولی است. این کشور دچار رکود اقتصادی شدیدی شد که تورم سنگینی بر اقتصاد آن تحمیل کرد. اکنون بولیوار، واحد پول ونزوئلا، به‌عنوان کم‌ارزش‌ترین ارز دنیا شناخته می‌شود. گرچه این کشور تلاش کرد با معرفی رمزارز «پترو» بخشی از مشکلات پول فیات خود را حل کند؛ اما این اقدام نیز تاکنون، نتیجه قابل‌توجهی نداشته است.

بررسی تفاوت فیات و ارز دیجیتال

ظهور ارزهای دیجیتال، تردید‌های جدی را در مورد آینده ارزهای فیات و این‌که آیا در نهایت جای خود را به سکه‌های رمزارز خواهند داد یا نه، برانگیخته است. ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین، پول واقعی نیستند. زیرا از سوی هیچ مرجع قانونی صادر، کنترل یا پشتیبانی نمی‌شوند. در بیشتر موارد هم، مجموع عرضه آن‌ها با سقف معینی برنامه‌ریزی می‌شود.دلایل ثبات قیمت ارز فیات

ارزهای دیجیتال و پول فیات، شباهت‌های زیادی به هم دارند. هر دو نوع دارایی (رمزارزها و ارز فیات) ارزش ذاتی ندارند. برای مثال مانند طلا یا نقره نیستند که به‌خاطر کمیابی، سختی استخراج و موارد دیگر، به‌تنهایی ارزش بالایی داشته باشند. ارزش پول فیات و رمزارزها را، استقبال مردم در کشورهای مختلف تعیین می‌کند. همچنین این هر دو گونه دارایی‌ها، قابل تقسیم هستند. یعنی همان‌طور که می‌توان هر دلار را به ۱۰۰ سنت تقسیم کرد، یک بیت کوین را هم می‌توان به ۱۰۰۰ میلی بیت کوین تقسیم کرد.

همانند پول‌های فیات، ارزهای دیجیتال را نیز می‌توانیم جابه‌جا کنیم. یعنی از کسی رمزارز بگیریم یا برای او ارسال کنیم. امروز می‌شود ارزهای دیجیتال را، خیلی جاها به‌عنوان روش پرداخت استفاده کرد. هرچند هنوز فراگیری آن‌ها، قابل قیاس با پول‌های فیات نیست.

اما تفاوت این دو نوع دارایی‌ چیست؟ صاحب‌نظران بدبین معتقدند که بعید است ارزهای رمزپایه جایگزین پول فیات به عنوان رسانه غالب مبادله شود. اما محبوبیت کریپتو در حال افزایش است. به‌عنوان مثال، پارسال السالوادور به نخستین کشوری تبدیل شد که بیت کوین را به‌صورت قانونی برای معامله‌های رسمی پذیرفت. سامانه پی پال هم به بعضی از کاربران خود اجازه می‌دهد تا در خریدهایشان از بیت کوین برای پرداخت استفاده کنند. مؤسسه اعتباری ویزا نیز با پلتفرم های کریپتو در تبادلات کارتی شریک شده است.

سخن پایانی

امیدواریم که در این مقاله توانسته باشیم به طور کامل به این سوال پاسخ دهیم که رمز ارز فیات چیست دلایل ثبات قیمت ارز فیات دلایل ثبات قیمت ارز فیات و استفاده از آن چه مزایایی را برای شما به همراه دارد. اما اگر در این خصوص به مشکلی برخوردید، سوالات خود را با ما در قسمت کامنت به اشتراک بگذارید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به آنها پاسخ دهیم. علاوه بر آن ما در پیج اینستاگرامی خود، پیرامون جدیدترین و تازه‌ترین اخبار حوزه‌ی تکنولوژی و فناوری صحبت خواهیم کرد. ما را در اینستاگرام دنبال کنید.

پشتوانه استیبل کوین‌ها چگونه تامین می شود؟

اگر از فعالان دنیای ارزهای دیجیتال باشید، حتما می دانید نوسان قیمت یکی از بارزترین مشخصه های این رمز ارزها محسوب می شود. مثلا بیت کوین که به عنوان نخستین و محبوبترین ارز دیجیتال شناخته می شود، همواره دست خوش تغییر در میزان عرضه و تقاضا و متعاقبا نوسانات قیمتی است. اما ظهور و ایجاد استبیل کوین ها (Stablecoins) در راستای برطرف کردن همین بی ثباتی و نوسان قیمتی موجود در بازار ارزهای دیجیتال صورت گرفت.

استیبل کوین ها انواع مختلفی دارند و این تفاوت به تامین پشتوانه و استفاده آنها از روش های مختلف جهت حفظ ثبات قیمتی آنها بر می گردد. بیشتر این ارزها برای حفظ ثبات قیمتی با یک دارایی دیگر مانند ارزهای فیات (دلار، یورو و …) یا یک کالای ارزشمند مانند طلا پشتوانه سازی می شوند. تتر یکی از استیبل کوین های محبوب و شناخته شده در دنیای ارزهای دیجیتال است که قیمت آن اغلب برابر با 1 دلار آمریکا می باشد، تتر بوسیله دلار آمریکا پشتیبانی می شود. هر چند گاها با تغییر در روند عرضه و تقاضا ممکن است قیمت آن به حدود 0.98 دلار کاهش یابد، یا با افزایش در میزان خرید تتر، قیمت آن به 1.02 دلار برسد. تتر در حال حاضر در رتبه سوم ارزهای دیجیتال در جهان قرار دارد و با تمام چالش ها و جنجال های پیرامون خود توانسته تقریبا قیمت خود را در محدوده 1 دلار ثابت نگه دارد.

استیبل کوین های محبوب

برخی از استیبل کوین ها نیز هستند که بوسیله کالاهای با ارزش بویژه طلا پشتیبانی می شوند. به فرایند پشتوانه سازی استیبل کوین ها بواسطه کالاهای ارزشمند خصوصا طلا، اصطلاحا توکنیزه کردن دارایی ها یا Asset Tokenization گفته می شود. البته کاملا واضح است که خود دارایی هایی مانند طلا به لحاظ قیمتی خیلی هم باثبات نیستند و ممکن است به دلایل مختلف دچار نوسانات قیمتی شوند. به همین جهت استیبل های پشتیبانی شده با ارزهای فیات از لحاظ قیمت دارای ثبات بیشتری هستند.

از انواع دیگر استیبل های با پشتوانه، می توان به استیبل های پشتیبانی شده با ارزهای دیجیتال اشاره کرد. ساز و کار اصلی این استیبل کوین ها مبتنی بر صنعت مالی غیر متمرکز (DeFi) و پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال می باشد.

در این میان نوعی دیگری از استیبل کوین ها هم وجود دارند که استیبل کوین بدون پشتوانه یا (Seigniorage) و یا الگوریتمیک نامیده می شوند. ثبات قیمت در این نوع از ارزهای دیجیتال بوسیله الگوریتم های پیچیده و کدهای موجود در قرارداد هوشمند آنها تامین می گردد.

حال شما همراه گرامی که به قصد شناخت انواع رمز ارزها و کسب اطلاعات از نحوه تامین پشتوانه استیبل کوین ها در حال مطالعه این مقاله هستید می توانید جهت خرید و فروش ارز دیجیتال و اطلاع از قیمت لحظه ای این ارزها با اطمینان خاطر به وب سایت تتر ایران مراجعه نمایید. در این وب سایت تمامی خدمات مربوط به دنیای ارزهای دیجیتال از نرخ لحظه ای ارزها گرفته تا تمامی اخبار و دانستنی های مفید در یک محیط کاربری ساده و کاربر پسند ارائه می شود. قابلیت دانلود انواع کیف پول همراه با آموزش گام به گام کیف پول اتمیک از جمله خدمات دیگری است که کاربران می توانند با مراجعه به این وب سایت از آن بهره مند شوند.

هشدار! این مطلب صرفا برای آشنایی شما با کسب‌وکار مهمان منتشر شده است و سایت چطور هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد. اطلاعات بیشتر

ارز دیجیتال باثبات ؛ مروری بر مزایا

سال‌های اخیر، ظهور ارزهای دیجیتال باعث بوجود آمدن انقلابی در عرصه بازارهای مالی شده است. این ارزها به عنوان دارایی‌هایی نوپا، ارزش بازار پائین داشته و مستعد نوسانات و تغییرات قیمت زیاد هستند. در این بین، ارز دیجیتال باثبات یا Stable Coin ها به عنوان نوعی ارز دیجیتال که از دارایی‌های سرمایه‌گذاران در مقابل نوسانات بازار محافظت می‌کنند روی کار آمده‌اند. وجود بی‌ثباتی در بازار رمزارزها باعث شده است که برای کنترل نوسانات بازار، از ارز دیجیتال باثبات برای پاسخگویی به نگرانی سرمایه‌گذاران استفاده شود.

ارز دیجیتال باثبات چیست؟

ارز دیجیتال باثبات یا استیبل کوین به نوعی از رمزارزها اطلاق می‌شود که ارزش آن به یک دارایی یا کالای واقعی و پایدار همچون دلار وابسته است. به عنوان مثال، رمزارزی همچون Tether دارای پشتوانه‌ دلاری است و ارزش آن نیز همواره یک دلار می‌باشد.

علاوه بر وجود دلار در بازارهای جهانی، بسیاری دیگر از ارزهای ملی همچون پوند، یورو، ین، یوان، دینار و چیزی حدود ۱۸۰ ارز دیگر وجود دارد که سازمان ملل آن‌ها را به رسمیت می‌شناسد. علی‌رغم ایراداتی همچون تورم، کارمزد بالای تبادلات در صرافی‌ها و عوامل دیگر، این ارزها باعث ایجاد مزیتی بزرگ در برابر ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه شده‌اند. این ارزش تحت عنوان ثبات قیمت شناخته می‌شود.

پایداری و ثبات؛ هدف اصلی ارز دیجیتال باثبات

ویژگی ثبات قیمت در ارز دیجیتال باثبات باعث شده است که بازیگران اقتصادی در سرتاسر دنیا به این رمزارزها متکی باشند. هدف از پیدایش ارزهای دیجیتال باثبات نیز بهره‌مندی از ویژگی ارزهای فیات در بازارهای جهانی رمزارزهاست.

بطور کلی، ارزهای دیجیتال باثبات به نوعی از ارزهای دیجیتال گفته می‌شود که دارای پشتوانه‌های واقعی هستند. معمولاً وباستگی یک ارز دیجیتال باثبات یا Stable Coin به پشتوانه‌اش، معادل یک به یک می‌باشد. پشتوانه‌ای که یک ارز دیجیتال به آن متکی است، از کوینی به کوین دیگر متفاوت خواهد بود. تفاوت این پشتوانه‌ها نیز باعث شده است که ارزهای دیجیتال باثبات به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز تبدیل شوند.

ارز دیجیتال باثبات متمرکز

پشتوانه‌ای که یک ارز دیجیتال متمرکز دارد، یک ارز فیات همچون دلار یا ریال و یا یک کالای منحصربفرد و مشخص است. معمولاً این کوین‌ها توسط یک نهاد مرکزی مدیریت و توسعه داده می‌شوند. به این صورت که نهاد مورد نظر، یک دارایی یا کالا را به عنوان وثیقه در مکانی مشخص نگه‌داری می‌کند.

ارز دیجیتال Tether یا USDT یک نمونه موفق و شاخص از ارزهای دیجیتال باثبات است که توسط ارز فیات دلار پشتیبانی می‌شود. ارز دیجیتال پترو نیز نمونه‌ای دیگر از رمزارزهای باثبات است که پشتیبانی آن توسط کالا می‌باشد. این ارز توسط دولت ونزوئلا و برای جلوگیری از ایجاد تورم راه‌اندازی شده و پشتوانه‌ آن نیز نفت است.

ارزهای باثبات غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال باثبات غیرمتمرکز نیز به دسته‌ای از استیبل کوین‌های اتلاق می‌شود که توسط هیچ نهاد یا سازمان مرکزی کنترل و مدیریت نمی‌شوند. برخلاق تصوری که رایج است، این ارزها بی پشتوانه نیتسند. بلکه توسط یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز دیگر پشتیبانی می‌گردند.

به عبارت دیگر، این ارزها با تکیه بر ارزهای دیجیتال دیگر که خود دارای تغییرات قیمت هستند، تلاش می‌کنند که قیمت خود را ثابت نگه دارند. به عنوان مثال، ارز دیجیتال سای توسط ارزهای اتر و بت پشتیبانی می‌شود و به زودی شاهد رونمایی از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز دیگر نیز خواهیم بود.

کاربرد استیبل کوین‌ها در دنیای واقعی

هرچند که ارزهای دیجیتال باثبات به تازگی به دنیا معرفی شده‌اند، اما امکان استفاده واقعی از آن‌ها و مقیاس‌پذیری‌شان وجود دارد. به عنوان مثال، در ادامه به بررسی برخی از کاربردهایی که ارزهای دیجیتال باثبات در دنیای واقعی دارند می‌پردازیم.

استفاده در زندگی روزمره

از ارزهای دیجیتال باثبات می‌توان در داد و ستدها و خریدهای روزانه استفده کرد. با این تفاوت که استیبل کوین‌ها از مزیت‌هایی که یک ارز دیجیتال از آن برخوردار است بهره‌مندند. همچنین این احتمال وجود دارد که در آینده نزدیک بتوانیم حتی پول قهوه و صبحانه‌ای که در رستوران محله‌ای می‌خوریم را نیز به سرعت با تلفن همراه خود پرداخت نمائیم. این دقیقاً همان رویایی است که طرفداران ارزهای دیجیتال در سر می‌پرورانند.

همچنین از ارزهای دیجیتال باثبات می‌توان در پرداخت‌های برون مرزی نیز استفاده کرد. استفاده از تکنولوژی بلاکچین در این رمزارزها باعث شده است که نیازی به تبدیل کردن آن‌ها به ارزهای ملی دیگر وجود نداشته باشد. بنابراین لازم نیست که برای پرداخت‌های بین‌المللی، دائماً درگیر تبدیل کردن ارزها به یکدیگر بوده و بخشی از مبلغ خود را صرف کارمزد تراکنش‌های تبدیل ارز کنیم.

قراردادهای هوشمند

به زودی شاهد این خواهیم بود که قراردادهای هوشمند، شکل و شمایل دنیای ما را به کل تغییر دهند. قرارداد هوشمند، همانطور که پیش از این گفته‌ایم، به قراردادهایی گفته می‌شود که اگر شروط لازم که در آن تعریف شده‌اند تائید شوند، به صورت خودکار و بدون نظارت هیچ سازمان واسطه‌ای، اجرا خواهد شد.

همچنین تراکنش‌هایی که در قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند، همگی قابل ردیابی، شفاف و برگشت‌ناپذیر خواهند بود. این دلایل ثبات قیمت ارز فیات ویژگی باعث شده است که استفاده از قراردادهای هوشمند برای پرداخت وام، حقوق، بنگاه‌های املاک و شرکت‌های بسیار مناسب باشد.

به عنوان مثال، استفاده از قراردادهای هوشمند در شرکت‌هایی که خدمات بیمه ارائه می‌دهند می‌تواند بسیار مثمر ثمر باشد. به این صورت که یک شرکت بیمه در صورتی که تمام اطلاعات لازم از بیمارستانی که مشتریانش تحت مداوا قرار گرفته‌اند را در بستر بلاکچین دریافت نماید، تمام مبلغ و هزینه را به صورت خودکار به حساب مشتری خود واریز خواهند کرد.

صدور سریع و ارزان حواله

ارزهای دیجیتال باثبات یک ویژگی مهم دارند و آن این است که پتانسیلی برای تغییر دادن زندگی خانواده‌هایی که در کشورهای در حال توسعه هستند را دارد. در دنیای امروز، کارگران مهاجر که در کشورهای توسعه یافته زندگی می‌کنند، حق‌الزحمه خود را از طریق سرویس‌هایی همانند وسترن‌یونیون برای افراد خانواده خود در کشور مبدا می‌فرستند.

استفاده از ارزهای دیجیتال باثبات این قابلیت را دارد که این نقل و انتقال را در زمانی بسیار سریع و با کارمزدی بسیار کمتر انجام دهد. استفاده کارگران دنیای امروزی و خانواده‌های آن‌ها از کیف پول‌های دیجیتال باعث می‌شود که تقریباً بلافاصله و با خداقل هزینه، جابجایی مبالغ از کشوری به کشور دیگر اتفاق بیفتد.

جلوگیری از بروز تورم‌های شدید

در صورتی که ارزش پولی یک کشور به شکلی شدید دچار افت شود، شهروندان آن می‌توانند با تبدیل ارز ملی به یک ارز دیجیتال می‌توانند دارایی خود را در برابر سقوط ارزش محافظت نمایند. اما با توجه به اینکه نوسانات در ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است، یکی از گزینه‌های مناسب برای حفظ ثبات، خرید استیبل‌کوین‌هاست. یکی از راه‌حل‌های مناسب برای محافظت از دارایی‌ها برای فرار از بحران‌های مالی و اقتصادی ملی، استفاده از ارزهای دیجیتال باثبات است.

عملکرد بهتر صرافی‌های رمزارزها

در حال حاضر، سخت‌گیری‌هایی که در حوزه‌های قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال وجود دارد، باعث شده است که بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال، ارزهای فیات را پشتیبانی نکنند. استفاده از ارزهای دیجیتال باثبات باعث شد که به صرافی‌ها دلایل ثبات قیمت ارز فیات در حل این مشکل و عملکرد بهتر کمک زیادی نماید. امکان استفاده از جفت‌ارزهای کریپتو-فیات باعث شده است که کاربران بتوانند به راحتی، از ارزی همچون دلار (تتر) در خرید و فروش‌های خود بهره‌مند شوند.

این موضوع باعث شده است که کار برای کاربران تازه‌وارد بسیار ساده‌تر شود. زیرا به جای مقایسه کردن قیمت ارزهای دیجیتال با بیت کوین، می‌توانند آن را با دلار مقایسه کنند. این امر باعث کاهش نفوذ گسترده ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز نیز خواهد شد. با این همه، در حال حاضر بیشتر صرافی‌ها، کاربران خود را ملزم کرده‌اند که برای خرید آلت‌کوین‌ها از بیت کوین استفاده نمایند.

انجام سرمایه‌گذاری

ارزهای دیجیتال باثبات باعث شده است که راه‌حلی مناسب برای سرمایه‌گذاری بوجود آید. اگر بخواهید روی طلا یا ارزهایی مانند دلار سرمایه‌گذاری کنید، خیلی راحت‌ می‌تواند استیبل کوین‌هایی که دارای پشتوانه طلا یا دلار هستند را خریداری نمائید. با این کار، بدون نیاز به داشتن طلا یا دلار فیزیکی که دشواری‌هایی در نگهداری و محافظت را در پی خواهند داشت، ذخیره‌سازی و امنیت آن‌ها را افزایش خواهد داد. البته باید به این موضوع توجه داشته باشید که به دلیل متمرکز بودن ارزهای دیجیتال باثبات، بهتر است از اعتبار آن‌ها پیش از خریدن مطمئن شوید.

چه چشم‌اندازی پیش رو است؟

ارزهای دیجیتال در حال حاضر در مراحل ابتدایی پیشرفت و تکامل خود قرار دارند. ارزهای دیجیتال باثبات نیز جدا از این واقعیت نیستند. این نوع از دارایی‌های دیجیتال همچنان در حال شکل‌گیری هستند و مسیری طولانی برای رسیدن به نقطه‌های بالاتر در زندگی و جایگاه خود دارند.

شرکت‌های زیادی همچون فیسبوک، آگاه از این پدیده هستند و ارزهای دیجیتالی خود را به بازار معرفی می‌کنند. در حال حاضر اکثر این شرکت‌ها به دنبال ایجاد ارز دیجیتال باثبات خود هستند. به عنوان مثال، لیبرا ارز دیجیتال فیسبوک است که در آینده‌ای نه چندان دور شاهد حضور آن در زندگی‌های روزمره خود خواهیم بود.

در حوزه‌ای همچون بلاکچین که همچنان در حال کشف و اکتشاف است، پیش‌بینی کردن آینده کاری دشوار و تقریباً غیرممکن می‌باشد. با این حال، ارزهای دیجیتال باثبات به دلیل ثبات قیمت و پایداری که دارند می‌توانند نوید بخش آینده‌ای باشند که حضوری پررنگ در دنیای واقعی را به ثمر خواهند آورد.

با همه این‌ها، همچنان برای تصمیم‌گیری در این خصوص زود است و باید منتظر ماند و ببینیم که در بازارهایی که در آینده شکل می‌گیرند چه اتفاقاتی رخ خواهند داد.

بهترین راه های حفظ ارزش پول در ایران چیست؟

حفظ ارزش پول یعنی، پول شما چقدر می‌ارزد و شما در ازای پولتان چه چیزهایی می‌توانید دریافت کنید. اگر پول‌هایتان را جمع کنید و بتوانید یک پس انداز بزرگ به وجود آورید، در نهایت با خرج کردن آن چه چیزی بدست می‌آورید؟ یک ماشین، خانه یا …. ارزش پول هم معنای جهانی دارد و هم معنای داخلی، به صورتی که در جهان شما ارزش پولتان بر حسب ارزهای دیگر سنجیده می‌شود و بیان می‌شود. ارزش داخلی پول ملی، متاثر از عوامل متعددی است که مهم‌تر از همه این عوامل، «جریان تورمی» است که در داخل شکل می‌گیرد و به واسطه آن رابطه، مبادله آن پول با کالاها و خدماتی که در داخل تولید و عرضه می‌شود. هرچه بهتر بتوانیم جریان تورمی را کنترل کنیم، این کنترل جریان تورمی، می‌تواند در تقویت حفظ ارزش پول ملی در بخش داخلی مثمرالثمر باشد تا بدین ترتیب پول ملی دچار نوسانات عمده نشود، پس ثبات و پایداری قیمت ‌های داخل عاملی بسیار تأثیرگذار در حفظ ارزش داخلی پول ملی است.

کاهش ارزش پول چیست؟

کاهش ارزش پول ملی یعنی کاهش ارزش واحد پول یک کشور نسبت به قیمت طلا یا سایر پول‌های خارجی. این مسئله باعث افزایش میزان صادرات و دشواری واردات کالا می‌شود، چراکه کشورهای دیگر کالاهای این کشور را ارزان‌تر تهیه می‌کنند. این پدیده، بر تجارت، صنعت و بازار اوراق بهادار کشور تاثیر منفی دارد و باعث کاهش قدرت خرید می‌شود. حفظ ارزش پول در داخل و خارج کشور، دلایل ثبات قیمت ارز فیات انتشار اسکناس و ضرب سکه‌ های فلزی رایج کشور، تنظیم مقررات مربوط به معاملات ارزی و ریالی، نظارت بر صدور و ورود ارز و پول رایج کشور، تنظیم‌ کننده نظام پولی و اعتباری کشور و نظارت بر بانک ‌ها و مؤسسات اعتباری ازجمله مهم‌ترین وظایفی هستند که بانک مرکزی باید آن ها را انجام دهد.

فاکتورهای موثر بر حفظ ارزش پول

هر آنچه‌که در جریان تورمی مؤثر است، جریان تورمی را کنترل می‌‌کند و ثبات اقتصادی در ارتباط با قیمت ‌ها ایجاد می‌کند، می‌تواند ارزش پول ملی ما را تقویت کند. در ادامه چند کانال موثر بر تورم آورده شده است:
- کانال هزینه: اگر بتوانیم سیاست ‌های کنترل هزینه داشته باشیم یعنی سیاست ‌هایی پیاده شود که‌ هزینه‌های تولید تحت کنترل درآید و البته بهینه شود، این می‌تواند در کنترل جریان تورمی مؤثر باشد. هزینه‌های تولید تحت تأثیر عوامل متعددی است؛ یکی از عوامل بسیار مهم در تحت تأثیر قرار دادن هزینه‌های تولید، حوزه کسب و کار است.
هرچه حوزه کسب و کار ما سخت‌تر شود و رده کشور در حوزه کسب و کار نامناسب‌تر باشد، ‌کسب و کارهای ما به راحتی نمی‌تواند راه‌اندازی شود و جایگاه خود را در مجموعه نظام اقتصادی پیدا کنند که این جریانی هزینه ‌ای است و این جریان هزینه ‌ای، منجر به افزایش قیمت کالا و خدمات خواهد شد. پس اگر بخواهیم سیاستی را در دستور کار قرار دهیم، در راستای تقویت ارزش پول ملی در داخل، ضرورت دارد حوزه کسب و کار را تسهیل کنیم. لذا تسهیل گری و بهبود در فضای کسب و کار در هزینه‌های تولید اثرگذار است و هزینه‌های تولید را کاهش می‌دهد و از آن طرف فشار تورمی را کاهش داده و موجب بهبود قدرت خرید پول در داخل خواهد شد.
- کانال تقاضای کالاها و خدمات: زمانی که دچار افزایش بی رویه تقاضای خدمات و کالا می‌شویم و این مورد بعضی مواقع معمولاً به جهت روانی رخ می‌دهد، طبیعی است که این افزایش جریان تقاضایی برای کالاها و خدمات، فشار تقاضایی ایجاد می‌کند و این فشار تقاضایی افزایش قیمت را به دنبال دارد.
ریال در مقابل سایر ارزها

رابطه پول ملی ما با ارزهای مختلف، ارزش پول ملی را در بخش خارجی مشخص می‌کند، بنابر این هر جا ارزی نظیر دلار، یورو یا سایر ارزها در داخل کشور و در بازار داخلی گران می‌شود، طبیعی است که یکی از جنبه ‌های مهم گران شدن ارز خارجی این است که ارزش پول ملی را دچار کاهش می‌کند. پاشنه آشیل ارزش پول ملی در بخش خارجی، ارزهای مختلفی هستند که رابطه ریال با آن‌ها تعریف می‌شود. کاهش ارزش پول ملی از لحاظ خارجی دارای نقاط منفی و همچنین نقاط مثبت هم هست. نکته مثبت این است که انگیزه صادرات را تقویت می‌کند، وقتی ارزش پول در بخش بین‌الملل کاهش می‌یابد، کالای ایرانی برای خارجی‌ها و برای بازارهای بین‌المللی‌ مزیت پیدا می‌کند و ما از این کاهش ارزش پول ملی می‌توانیم منفعت لازم را کسب کنیم. اما یکسری زیان‌هایی هم برای مردم، حقوق‌بگیران ثابت، کارگران و کسانی که نمی‌توانند در این بازار، دریافتی‌های خود را جبران کنند، رخ می‌دهد. واقعیت آن است که ریال هر روز ارزش خود را بیشتر از دست می‌دهد و بر اساس یکی از راه‌های ارزیابی ارزش پول ملی ایران که مقایسه نرخ برابری آن با ارزهای باثبات جهان (مانند فرانک سوئیس) است و با توجه به آماری که در سایت بانک مرکزی موجود است، نرخ فرانک سوئیس از حدود ۱۰ هزار ریال در سال ۱۳۹۰، به بالای ۴۰ هزار ریال در سال ۱۳۹۷ رسیده است و ارزش پول ملی در این هفت سال، به یک‌چهارم خود رسیده است. کاهش ارزش پول ملی، منجر به چاپ پول، افزایش پایه نقدینگی، گرانی کالاها و تورم می‌شود. درنتیجه یکی از اصلی‌ترین دلایل کاهش ارزش پول ملی، رشد نقدینگی است. اگر ارزش پول ملی در بخش بین‌الملل مکرر دچار نوسان شود، این به معنای ناپایداری ارزی است، ناپایداری ارزی جریان تولید، جریان اشتغال، جریان سرمایه‌گذاری و جریان صادرات را به شدت دچار لطمه می‌کند، بنابراین باید توجه داشت که ارزش پول ملی در حیطه خارجی باید مدیریت شود و این مدیریت بدان معنا نیست که سالیان متمادی اجازه ندهیم که کاهش ارزش پول خارجی ایجاد شود، بلکه در برخی موارد که جریان تورمی داریم، به تناسب آن باید بتوانیم تعدیل‌های لازم را انجام دهیم.

بررسی دلایل کاهش ارزش پول در اقتصاد ایران

اقتصاد ایران به دلیل چاپ بدون پشتوانه پول (یا به تعبیری خلق پول توسط بانک‌ها به دلیل سودهای بالایی که پرداخت می ‌کردند و می‌کنند) و نداشتن تولید به ‌انداز ه‌ای که نقدینگی رشد کرده است، از پدیده تورم رنج می‌برد. نقدینگی در ایران به معضلی ویرانگر تبدیل شده، از یک طرف تورم خودش را به شکل گرانی و از طرف دیگر رکود تولید خودش را به شکل معضل اشتغال و کمبود منابع برای مصرف نشان می‌دهد. درواقع وقتی نقدینگی سریع‌ تر از تولید رشد می‌کند، پول در دست مردم سریع ‌تر از مقدار کالا و خدماتی که در اقتصاد عرضه می ‌شود، رشد می‌کند؛ در نتیجه در ازای کالا و خدمات موجود پول بیشتری وجود دارد. به بیان دیگر برای خرید یک سبد مشخص از کالا پول بیشتری وجود دارد؛ بنابراین قیمت کالاها بالا می‌رود و تورم ایجاد می‌شود و ارزش پول ملی کاهش می‌یابد.

راهکارهای حفظ ارزش پول
- در شرایط عادی و با ثبات، بهترین کار سرمایه ‌گذاری در فعالیت های مولد است. کارآفرینی مستقیم، خریدن سهام در بازار بورس یا حتی سپرده‌گذاری در بانک از انواع این دسته از سرمایه گذاری ها هستند. شرایط سال ۹۵ از این جنس بود. در این شرایط بهترین کار ساختن پورتفولیویی متنوع از سرمایه‌گذاری ‌های مولد اقتصادی است.
- در زمان هایی که سرمایه ها موقتا از تعادل خارج می شوند و شرایط اربیتراژی رخ می ده، میتوان به صورت کوتاه مدت سودهای بالایی به دست اورد. معمولا این نوع سرمایه گذاری ماهیت مولد بودن را ندارد. مثلا در سالهای اخیر ارز و طلا به نرخ غیرتعادلی معامله می‌شدند، به این معنی که تغییر قیمت آن ها تناسبی با سایر متغیرهای اقتصادی، مثل نقدینگی، رشد اقتصادی، و تورم نداشت. مشخصا تابستان ۹۶، این عدم تعادل به نقطه ناپایدار نزدیک شد. به همین دلیل خریدن ارز یا طلا در ان مقطع، پر سود بود.
- در شرایط عدم ثبات اقتصادی، بازار از آرامش و پیش‌بینی پذیری نسبی برخوردار نیست. آینده به شدت تابع تصمیمات سیاسی و متغیر است. یعنی بجای اینکه بازار تابع منطق اقتصادی باشد، به تصمیمات واکنش نشان می دهد. در این وضعیت، تصمیمات سیاسی تقریبا غیرقابل پیش‌بینی یوده، و متعاقباً، پیش‌بینی‌های اقتصادی کم دقت می شوند. شرایط سال ۹۷ از این جنس است. در این شرایط، باید «هج» کرد (hedge). هج کردن یعنی سرمایه‌گذاری به نیت حفظ سرمایه. کسی که هج می‌کند، به سودی کمتر از سودهای مرسوم راضی می شود، اما ریسک خود را نیر کاهش می دهد. این تصمیم به این دلیل است که نمی‌داند بازار به چه سمت و سویی خوداهد رفت. لذا از سود بالا چشم پوشی کرده و صرفا هدف حفظ سرمایه را پی می گیرد.
سه حالت بالا، شرایطی است که در اقتصاد ایران تجربه شده، اما در شرایطی که قیمت‌ها دارای ثبات نباشد، یک سوال اساسی در ذهن عموم مردم شکل می‌گیرد؛ چگونه ارزش پولم را حفظ کنم؟ اگر می‌خواهید ارزش دارایی‌تان را با سرمایه گذاری حفظ کنید، باید ابتدا به تورم غلبه کنید و سپس به اندازه‌ ی مورد انتظارتان سود کنید. برخی سود سالانه‌ ی ۲۰ درصد را هدف قرار می‌دهند، برخی ۸۰ درصد. این موضوع در نگاه اول ساده بنظر می‌آید (چون بانک‌ها سود بالای ۱۵ درصد می‌دهند)، اما زمانی‌که شما در یک بازار با ریسک بالا مثل بورس سرمایه‌ گذاری می‌کنید، ممکن است سرمایه ‌ی شما منفی شود. پس همواره بخشی از پول ‌تان را در بانک یا اوراق دولتی سپرده ‌گذاری کنید. اما چقدر از پول ‌تان را در بانک می‌گذارید؟! چقدر سود سالانه برای خود در نظر می‌گیرید؟ پاسخ به این سوالات با پارامتر ریسک ‌پذیری تعیین می‌شود. هر فرد سطح ریسک ‌پذیری مشخصی دارد که بر مبنای آن، بایستی استراتژی سرمایه گذاری خودش را اجرا کند. در شرایط کنونی که بی‌ثباتی در اقتصاد کشورمان را شاهد هستیم و نوسان قیمت ارز و سکه بر روی کالاهای مصرفی خانواده‌ها نیز تاثیر گذاشته است، داشتن برنامه ‌ریزی برای سرمایه گذاری و حفظ ارزش پول ضروری بنظر می‌رسد. مسئله این است که با وجودِ عدم ثبات در بازارها، نگه داشتن پول نقد تصمیم درستی نیست و بهتر است پول‌تان را سرمایه‌گذاری کنید. این کار باعث می‌شود دارایی شما تا حدی با نوسان بازار هماهنگ شود.اما برای این سرمایه گذاری چه گزینه هایی پیش روی شماست و هرکدام چه ویژگی هایی دارند؟

گزینه‌های پیش رو جهت سرمایه گذاری

۱- زمین:
- - استهلاک ندارد
  - با تورم رشد می‌کند
  - ارزش ان تا حدودی تابع سیاست های شهری‌ست (جواز، تراکم، خیابان‌کشی‌های آینده و …).
  - ارزشش متاثر از رونق در بخش ساختمان‌سازی است.
  - درآمدزایی از محل اجاره ندارد.
  - نقد شوندگی پایینی دارد و پیدا کردن مشتری زمان بر است.
  - هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی دارد.
  ۲- مسکن:
  - - استهلاک دارد.
    - با تورم رشد می‌کند.
    - هزینه انتقال سند و هزینه مالیاتی دارد.
    - با اجاره دادن، درآمدزایی دارد
    - پیدا کردن مشتری زمان‌بر بوده و نقدشوندگی پایینی دارد.
    - هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی دارد.
    ۳- خودرو:
    - - استهلاک بالایی دارد.
      - با نرخ دلار رشد می‌کند.
      - ارزشش متاثر از سیاست های تعرفه‌ای دولت است.
      - عملا قابل اجاره دادن نیست
      - پیدا کردن مشتری زمان‌بر است.
      ۴- طلا:
      - به نرخ دلار واکنش نشون می‌دهد.
        
        به قیمت جهانی طلا واکنش نشون می‌دهد.
        
        استهلاک ندارد.
        
        نقدشوندگی نسبتا بالایی دارد.
        
        هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی یا دلایل ثبات قیمت ارز فیات کارگزاری چندانی ندارد.
        
        ۵- سکه:
        
        به نرخ دلار واکنش نشون می‌دهد.
        
        به قیمت جهانی طلا واکنش نشون می‌دهد.
        
        استهلاک ندارد.
        
        ریسک تقلب در عیار و وزن خیلی کم است.
        
        نقدشوندگی نسبتا بالایی دارد.
        
        هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی یا کارگزاری ندارد.
        
        ۶- سهام یک شرکت:
        
        متاثر از شرایط اقتصادی کشور است.
        
        متاثر از شرایط اقتصادی صنعت خاصی‌ست که شرکت در اون فعالیت می‌کند.
        
        متاثر از کیفیت مدیریت شرکت است.
        
        متاثر از تورم است.
        
        متاثر از کیفیت سیاستگذاری اقتصادی دولت است؛ سیاست بودجه‌ای، سیاست پولی، بانکی، و ارزی.
        
        متاثر از سیاست‌ خارجی است (تحریم).
        
        نقد شوندگی بالایی در بورس دارد.
        
        هزینه کارگزاری و مالیات حین معامله به نسبت خونه کمتر است.
        
        برعکس موارد قبل، سرمایه در کنترل فیزیکی مالک نیست.
        
        ۷- صندوق سرمایه گذاری مشترک:
        
        تاثیر‌پذیری این نوع سرمایه‌گذاری از کیفیت مدیریت شرکت، یا وضعیت یک صنعت، کمتر از روش قبلی است. علت این تفاوت، تنوع سهام‌های درون پورتفولیوی صندوق می‌باشد.
        
        فروش این سرمایه‌گذاری قدری بیش از روش قبلی زمان‌ می‌بره، اما عموما ظرف یک هفته میسره.
        
        ۸- سپرده مدت‌دار بانکی:
        
        سود ثابت از پیش تعیین شده دارد که به جهش‌های تورمی و ارزی واکنشی نشون نمی‌دهد.
        
        از همه موارد بالا، نسبت به تورم آسیب‌پذیرتر است.
        
        نقد کردن پیش از موعد جریمه دارد.
        
        ریسک عدم دریافت اصل و سود تقریبا وجود ندارد.
        
        یک پیشنهاد در شرایط تورمی؛ بدهی خوب ایجاد کنید!
        
        دو نوع بدهی وجود دارد: بدهی خوب (که در اثر خرج کردن پول برای ایجاد دارایی به وجود می‌آید) و بدهی بد (که در اثر خرج کردن پول برای هزینه ها به وجود می آید). سعی کنید بدهی‌های خوب ایجاد کنید، پول را برای ایجاد دارایی‌های مختلف استفاده کنید و با با ارزش شدن دارایی‌هایتان علاوه بر حفظ ارزش پول شما، بدهی‌هایتان را پرداخت کنید.